Trái phiếu là một cách đầu tư tiền của bạn có rủi ro tương đối thấp và nhiều chuyên gia tài chính khuyên bạn nên sử dụng trái phiếu để cung cấp hàng rào chống lại sự biến động và không chắc chắn của thị trường chứng khoán.
Tuy nhiên, trước khi đầu tư, điều quan trọng là phải biết cách hoạt động của trái phiếu và cách sử dụng chúng trong chiến lược đầu tư của bạn.
Trái phiếu là chứng khoán nợ được phát hành bởi các cơ quan chính phủ và các tập đoàn đang tìm cách huy động tiền. Khi bạn mua một trái phiếu, về cơ bản bạn đang cho công ty phát hành vay tiền để đổi lấy việc hoàn trả đầy đủ vào ngày trái phiếu đáo hạn và thường cũng là các khoản thanh toán lãi suất định kỳ. Ví dụ:nếu bạn mua trái phiếu 1.000 đô la với thời hạn 5 năm và lãi suất 5%, bạn có thể nhận được khoản thanh toán nửa năm là 25 đô la trong 5 năm, sau đó là 1.000 đô la đầy đủ khi đáo hạn.
Sau khi trái phiếu được phát hành lần đầu, chúng có thể được mua bán như cổ phiếu. Mặc dù các khoản thanh toán lãi suất và mệnh giá (được gọi là mệnh giá) của trái phiếu không thay đổi, giá hiện tại có thể dao động dựa trên cung và cầu, bao lâu cho đến khi trái phiếu đáo hạn, lãi suất thị trường hiện tại và chất lượng tín dụng của công ty phát hành trái phiếu. .
Trái phiếu từ các tổ chức phát hành có xếp hạng tín dụng tốt hơn có xu hướng cung cấp lãi suất thấp hơn vì có khả năng cao hơn là tổ chức phát hành sẽ trả hết nợ. Mặc dù các tổ chức phát hành có xếp hạng tín dụng thấp hơn đưa ra mức lãi suất cao hơn, nhưng có nhiều rủi ro hơn là bạn sẽ không nhận lại được toàn bộ số tiền của mình. Trong cả hai trường hợp, trái phiếu thường mang lại lợi nhuận thấp hơn cổ phiếu.
Dưới đây là một số thuật ngữ bạn có thể gặp khi đi sâu vào thế giới trái phiếu:
Trái phiếu có thể cung cấp một mạng lưới an toàn tốt khi các khoản đầu tư khác không thành công, đặc biệt là trong ngắn hạn. Tuy nhiên, bạn cũng nên xem xét trái phiếu trong danh mục đầu tư dài hạn của mình. Đây là thời điểm để xem xét đầu tư vào trái phiếu:
Mặc dù trái phiếu có thể mang lại một số lợi ích tuyệt vời cho các nhà đầu tư, nhưng vẫn có một số rủi ro đi kèm với chúng:
Tất cả những điều này không có nghĩa là bạn không nên đầu tư vào trái phiếu. Nhưng hãy chắc chắn rằng bạn hiểu trước những rủi ro. Cũng có nhiều cách để tránh một số rủi ro này thông qua cách bạn mua trái phiếu của mình.
Tùy thuộc vào kinh nghiệm và mục tiêu của bạn, có một số cách khác nhau để bạn có thể mua trái phiếu. Dưới đây là tóm tắt nhanh về từng thứ.
Nếu bạn muốn mua trái phiếu riêng lẻ từ một cơ quan chính phủ hoặc công ty, bạn có thể thực hiện việc này thông qua một nhà môi giới. Hãy nhớ rằng mệnh giá thường là 1.000 đô la và chúng có thể tăng hoặc giảm trên thị trường thứ cấp.
Hơn nữa, bạn không thể mua cổ phiếu phân đoạn bằng trái phiếu như bạn có thể mua cổ phiếu, vì vậy cho dù bạn muốn mua trái phiếu phát hành mới (từ công ty phát hành) hay trái phiếu trên thị trường thứ cấp (thị trường chứng khoán), bạn sẽ cần có đủ tiền mặt trong tài khoản của bạn để mua toàn bộ trái phiếu.
Có thể khó mua trái phiếu doanh nghiệp trong đợt chào bán trái phiếu sơ cấp trừ khi bạn có mối quan hệ với tổ chức tài chính đang xử lý đợt chào bán. Nhưng với trái phiếu kho bạc và trái phiếu địa phương, bạn thường có thể mua chúng trực tiếp từ cơ quan chính phủ phát hành chúng thông qua đấu giá hoặc đặt hàng bán lẻ.
Các quỹ tương hỗ trái phiếu và quỹ giao dịch trao đổi (ETF) cung cấp rất nhiều lợi ích tương tự mà bạn có thể nhận được từ việc mua trái phiếu riêng lẻ, nhưng chúng cũng cung cấp sự đa dạng hóa. Các quỹ này thường bao gồm hàng trăm trái phiếu, vì vậy bạn không phải chịu quá nhiều rủi ro liên quan đến từng trái phiếu riêng lẻ.
Thêm vào đó, có thể dễ dàng đầu tư vào một quỹ hơn là mua một trái phiếu riêng lẻ. Điều đó nói rằng, các quỹ này thường có phí để bù đắp cho các nhà quản lý quỹ. Phí ETF thường thấp hơn phí quỹ tương hỗ.