Đầu tư vào các quỹ đầu cơ là một cách các cá nhân có giá trị ròng cao có thể phát triển tài sản của họ. Các phương tiện đầu tư rủi ro cao này thường có cách tiếp cận đầu tư tích cực hơn và yêu cầu đầu tư tiền mặt lớn, có thể dẫn đến lãi hoặc lỗ đáng kể. Các nhà đầu tư muốn khám phá các quỹ đầu cơ có thể hợp tác với cố vấn tài chính để hiểu rõ hơn về các lựa chọn của họ. Chỉ cần lưu ý rằng bạn sẽ phải đáp ứng các yêu cầu nhất định để tham gia.

Bất chấp rủi ro, quỹ đầu cơ là một chiến lược đầu tư tiếp tục thu hút các nhà đầu tư giàu có. Theo nhà cung cấp dữ liệu Hedge Fund Research, tổng số vốn trong ngành quỹ đầu cơ đạt mức kỷ lục 4,04 nghìn tỷ đô la vào tháng 10 năm 2021. Dưới đây là phân tích về cách đầu tư vào quỹ đầu cơ.

Quỹ phòng hộ là gì?

Các quỹ phòng hộ là phương tiện đầu tư được quản lý tích cực. Một nhà quản lý quỹ thu thập tiền từ những người tham gia, sau đó đầu tư thay mặt họ. Các quỹ tương hỗ cũng được quản lý theo cách này, nhưng các quỹ đầu cơ khác ở chỗ chúng đặc biệt tập trung vào các chiến lược và đầu tư có rủi ro cao và thường yêu cầu cam kết tài chính đáng kể từ các nhà đầu tư.

Mục tiêu của một nhà quản lý quỹ đầu cơ là thu được lợi nhuận tốt hơn mức trung bình và hầu hết các nhà quản lý quỹ đầu cơ đều thực hiện một phần hành động khá lớn để làm như vậy. Phí quản lý thường chiếm từ 1% đến 2% quỹ được quản lý. Phí thực hiện cũng thường được thêm vào cùng với lợi nhuận đầu tư và có thể dao động từ 15% đến 20%. Phí quỹ phòng hộ có thể cảm thấy rất khó nuốt, nhưng chúng có thể giúp thúc đẩy các nhà quản lý quỹ áp dụng các chiến lược đầu tư táo bạo hơn. Điều này có thể được thực hiện theo bất kỳ cách nào. Dưới đây là một số chiến lược đầu tư thường được sử dụng bởi các quỹ đầu cơ:

• Vốn chủ sở hữu dài / ngắn hạn: Đồng tiền này có hai mặt — mua cổ phiếu được dự đoán sẽ tăng giá trị (lâu dài) và bán khống cổ phiếu dự kiến ​​sẽ mất giá (bán khống). Bán khống cổ phiếu liên quan đến việc vay và bán cổ phiếu dự kiến ​​sẽ mất giá để đặt cược vào cổ phiếu đó về cơ bản. Thật rủi ro vì quỹ sẽ mất tiền nếu giá cổ phiếu bất ngờ tăng. Mục tiêu là việc thực hiện cả các vị thế mua và bán sẽ cho phép quỹ thu được lợi nhuận bất kể điều kiện thị trường như thế nào.
• Đầu tư dựa trên nợ: Một công ty gặp khó khăn về tài chính có thể mắc rất nhiều nợ và một mô hình kinh doanh mạnh mẽ. Một số quỹ đầu cơ sẽ đầu tư vào loại nợ này, sau đó thu về lợi nhuận cao nếu công ty được tái cấu trúc thành công. Đầu tư nợ vốn có rủi ro vì không có gì đảm bảo rằng triển vọng tài chính của công ty sẽ được cải thiện.
• Chuyên đăng quảng cáo hợp nhất: Chiến lược đầu tư này yêu cầu các nhà quản lý quỹ cố gắng dự đoán cách thức một vụ mua bán hoặc sáp nhập đã được công bố sẽ diễn ra như thế nào. Nó liên quan đến việc mua và bán cổ phiếu từ cả hai công ty cùng một lúc, dựa trên giá trị tương lai được dự đoán trước. Trò chơi cuối cùng là thu được lợi nhuận khi thỏa thuận được hoàn tất, nhưng đó là một chiến lược đầu cơ đòi hỏi nhiều phỏng đoán.

Điều quan trọng cần lưu ý là các quỹ đầu cơ đang hướng tới những người có giá trị ròng cao là những nhà đầu tư được công nhận. Điều này trấn an các nhà quản lý quỹ rằng họ có đủ khả năng tài chính để đầu tư. Theo Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC), một nhà đầu tư được công nhận là người có thể đánh dấu vào ít nhất một trong các ô sau:

• Thu nhập liên tục vượt quá 200.000 đô la (300.000 đô la cho các cặp đã kết hôn)
• Giá trị ròng vượt quá 1 triệu đô la (không bao gồm giá trị của nơi ở chính của họ), bất kể tình trạng hôn nhân của họ
• Là một chuyên gia tài chính đủ điều kiện và được cấp phép

Ngoài ra, hầu hết các quỹ đầu cơ cũng có các khoản đầu tư ban đầu tối thiểu. Chúng có thể dao động từ 100.000 đô la đến hàng chục triệu đô la.

Ưu và nhược điểm của Hedge Funds

Ưu điểm

• Tiềm năng mang lại lợi nhuận cao: Một phân tích của Viện Doanh nghiệp Hoa Kỳ cho thấy lợi nhuận trung bình của quỹ đầu cơ trong thập kỷ qua là 5%. Nghe có vẻ không nhiều, nhưng nó có thể mang lại lợi nhuận lớn nếu bạn đầu tư nhiều. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là lợi nhuận trung bình này vẫn thấp hơn lợi nhuận trên các chỉ số thị trường chứng khoán và các phương pháp đầu tư có rủi ro thấp hơn khác. Tất nhiên, có những quỹ đầu cơ đạt điểm số thực sự lớn — Ví dụ, TCI Fund Management đã thu về 9,5 tỷ đô la cho các khách hàng của mình vào năm 2021, theo Reuters.
• Đa dạng hóa: Một danh mục đầu tư đa dạng cung cấp sự cân bằng và phân tán rủi ro trên các loại tài sản, ngành và vị trí địa lý khác nhau. Các quỹ phòng hộ có thể giúp đỡ ở đây. Mặc dù không phải lúc nào họ cũng có thể thu được lợi nhuận khổng lồ, nhưng trước đây họ đã làm rất tốt để giảm thiểu thiệt hại trong thời kỳ thị trường suy thoái.

Nhược điểm

• Quyền truy cập hạn chế vào tiền của bạn: Không giống như các quỹ tương hỗ và quỹ giao dịch trao đổi (ETF), các quỹ đầu cơ có xu hướng đầu tư vào các chứng khoán không dễ kiếm ra tiền. Hơn nữa, các nhà đầu tư chỉ có thể mua lại cổ phiếu của họ một vài lần trong năm. Theo cách này, các quỹ đầu cơ phù hợp hơn với những nhà đầu tư cảm thấy thoải mái với việc từ bỏ quyền truy cập vào các quỹ đã đầu tư của họ trong một thời gian dài.
• Tổn thất nghiêm trọng có thể xảy ra: Chỉ vì các nhà đầu tư có thể gặt hái lợi nhuận khổng lồ không có nghĩa là họ sẽ làm được. Các quỹ phòng hộ thực hiện các trò đánh bạc và dựa vào các chiến lược đầu tư rủi ro cao nhằm nỗ lực tối đa hóa thu nhập của bạn. Tuy nhiên, những trò đánh bạc này không phải lúc nào cũng thành công, vì vậy, việc bỏ quá nhiều tiền của bạn vào các quỹ đầu cơ có thể gây nguy hiểm cho quả trứng làm tổ của bạn.

Cách bắt đầu đầu tư vào quỹ phòng hộ

Bước đầu tiên để đầu tư vào quỹ đầu cơ là trở thành nhà đầu tư được công nhận dựa trên các yêu cầu được liệt kê ở trên. Nếu bạn tự tin rằng mình đủ điều kiện, một cố vấn tài chính có kinh nghiệm có thể hướng dẫn bạn tìm một quỹ đầu cơ để đầu tư. Hãy chuẩn bị cung cấp các tài liệu tài chính cho công ty chứng minh rằng bạn là một nhà đầu tư được công nhận. Điều này có thể bao gồm W-2 và 1099, cuống phiếu lương, hoặc thư từ chủ lao động hoặc kế toán xác minh thu nhập của bạn. Bạn cũng sẽ muốn kiểm tra đúng cách một quỹ đầu cơ trước khi đầu tư. SEC khuyến nghị đọc bản cáo bạch của quỹ và các tài liệu khác để làm rõ những điều sau:

• Các chiến lược đầu tư của nó
• Phí
• Cách quỹ định giá tài sản của mình, điều này có thể định hình phí của quỹ
• Quyền của bạn khi mua lại cổ phiếu
• Người quản lý quỹ là ai và bạn có tin tưởng họ sẽ quản lý tiền của bạn đúng cách không

Điểm mấu chốt

Các quỹ phòng hộ thường được giới hạn cho các cá nhân có giá trị ròng cao. Họ tập trung vào các khoản đầu tư rủi ro cao với ý định thu về lợi nhuận cao hơn mức trung bình, nhưng các nhà đầu tư cũng dễ bị thua lỗ nặng. Các quỹ phòng hộ cũng được quy định lỏng lẻo hơn khi so sánh với các phương tiện đầu tư khác, chẳng hạn như quỹ tương hỗ. Đây là tất cả để nói rằng chúng không dành cho các nhà đầu tư hàng ngày.

Bạn vẫn có thể phát triển sự giàu có của mình bằng cách khám phá các tùy chọn đầu tư dễ tiếp cận hơn như 401 (k), tài khoản hưu trí cá nhân (IRA), quỹ tương hỗ, ETF và hơn thế nữa. Tình trạng tài chính của bạn cũng liên quan trực tiếp đến tình trạng tín dụng của bạn — cái này hỗ trợ cái kia. Experian đã giúp bạn theo dõi tín dụng miễn phí. Đó là một nguồn lực nữa giúp duy trì cuộc sống tài chính của bạn đi đúng hướng.