Nhà đầu tư thiên thần thường là một cá nhân có giá trị ròng cao đầu tư tiền của họ vào một công ty khởi nghiệp, thường để đổi lấy cổ phần sở hữu trong doanh nghiệp. Các thiên thần thường đầu tư tiền của họ vào giai đoạn đầu hình thành doanh nghiệp.

Năm 2020, các khoản đầu tư thiên thần vào Hoa Kỳ đạt tổng trị giá 25,3 tỷ đô la, tăng 6% so với năm trước, theo một báo cáo từ Trung tâm Nghiên cứu Liên doanh của Đại học New Hampshire. Khoảng 64.480 doanh nghiệp đã nhận được tài trợ từ thiên thần vào năm 2020, với số lượng các nhà đầu tư thiên thần đang hoạt động được chốt ở mức 334.680.

Nhà đầu tư thiên thần là ai?

Các nhà đầu tư thiên thần có xu hướng là những người giàu có, những người đang cố gắng đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ hoặc những người chỉ đơn giản là thích đầu tư như một thú vui. Một nhà đầu tư thiên thần cá nhân thường đầu tư từ 5.000 đến 100.000 đô la trong một vòng gọi vốn cho một công ty khởi nghiệp. Nhà đầu tư này có thể tự đầu tư hoặc có thể hợp tác với các nhà đầu tư thiên thần khác để đầu tư gộp.

Các nhà đầu tư thiên thần cũng thường xuyên là nhà đầu tư được công nhận . Nhà đầu tư được công nhận là người đã kiếm được thu nhập vượt quá 200.000 đô la trong mỗi hai năm trước đó (hoặc tổng thu nhập 300.000 đô la đối với một cặp vợ chồng) hoặc người có giá trị tài sản ròng ít nhất 1 triệu đô la.

Để đổi lấy khoản đầu tư của họ, một nhà đầu tư thiên thần thường nhận được cổ phần sở hữu trong doanh nghiệp hoặc một thứ gọi là nợ có thể chuyển đổi. Trong một hợp đồng nợ có thể chuyển đổi, một nhà đầu tư cho một doanh nghiệp vay tiền với kỳ vọng rằng khoản vay ngắn hạn này sẽ được hoàn trả dưới hình thức vốn chủ sở hữu trong công ty.

Nhà đầu tư thiên thần khác với nhà đầu tư mạo hiểm như thế nào?

Mặc dù các nhà đầu tư thiên thần và nhà đầu tư mạo hiểm đều đầu tư tiền vào các doanh nghiệp, nhưng chúng khác nhau theo một số cách:

• Các thiên thần thường đầu tư tiền của họ vào một doanh nghiệp, trong khi các nhà đầu tư mạo hiểm thường đầu tư tiền thu được từ các nguồn như công ty bảo hiểm và quỹ hưu trí.
• Các thiên thần thường đổ tiền vào các công ty khởi nghiệp và các doanh nghiệp giai đoạn đầu khác, trong khi các nhà đầu tư mạo hiểm thường đổ tiền vào các công ty giai đoạn sau.
• Các thiên thần thường đầu tư không quá 100.000 đô la cho một vòng tài trợ cho một công ty, trong khi các nhà đầu tư mạo hiểm thường bỏ ít nhất 2 triệu đô la vào một vòng tài trợ duy nhất.

Cách hoạt động của Angel Investment

Đầu tư thiên thần là một quá trình khá đơn giản. Giả sử bạn là người sáng lập một công ty khởi nghiệp phần mềm và bạn đang tìm kiếm 50.000 đô la từ một nhà đầu tư thiên thần như một phần của mục tiêu 250.000 đô la. Dưới đây là các bước liên quan đến việc huy động tiền từ một nhà đầu tư thiên thần.

1. Kiểm tra nhà đầu tư. Khi bạn đã tìm thấy một nhà đầu tư thiên thần sẵn sàng, hãy làm bài tập về nhà của bạn. Điều này bao gồm việc nghiên cứu lý lịch của nhà đầu tư để bạn có thể chắc chắn rằng họ sở hữu danh tiếng tốt cũng như kinh nghiệm làm việc với các công ty khởi nghiệp.
2. Bàn giao kế hoạch kinh doanh của bạn. Nhà đầu tư thiên thần tiềm năng sẽ muốn kiểm tra kế hoạch kinh doanh của bạn để đảm bảo công ty đáp ứng được kỳ vọng đầu tư của họ. Họ sẽ xem xét các sản phẩm hoặc dịch vụ cung cấp, báo cáo tài chính và bối cảnh cạnh tranh của doanh nghiệp, trong số các chi tiết quan trọng khác.
3. Thương lượng thỏa thuận. Sau đó, bạn và nhà đầu tư thiên thần sẽ đồng ý với các điều khoản và điều kiện sẽ được nêu trong những gì được gọi là bảng điều khoản. Đối với kịch bản khởi động phần mềm ở trên, bảng thuật ngữ có thể chỉ ra rằng nhà đầu tư thiên thần sẽ giành được 10% cổ phần trong công ty cho khoản đầu tư 50.000 đô la của họ.
4. Bảo mật tiền. Sau khi bạn đã ký vào bảng điều khoản, đã đến lúc nhà đầu tư phải nạp vào số tiền đã thỏa thuận.

Các nhà đầu tư thiên thần thu lợi từ khoản đầu tư của họ như thế nào?

Mặc dù đầu tư thiên thần có thể rủi ro đối với nhà đầu tư, nhưng có rất nhiều cách họ có thể thu được lợi nhuận. Dưới đây là một số lý do khiến các nhà đầu tư thiên thần thích hình thức đầu tư này:

• Họ có thể thành công trong việc hỗ trợ một công ty khởi nghiệp phát triển thành một công ty thành công và có giá trị. Ví dụ về các công ty từng nhận được các khoản đầu tư thiên thần bao gồm Amazon, Facebook, Google, PayPal và Starbucks.
• Họ có thể sử dụng khoản đầu tư của mình để đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình.
• Họ có thể đóng góp kiến ​​thức chuyên môn của mình hoặc đạt được kiến ​​thức chuyên môn mới về một ngành nhất định.
• Họ có cơ hội cố vấn và huấn luyện các doanh nhân.
• Họ có thể gặp khó khăn trong việc gia nhập hoặc tham gia lại các cấp lãnh đạo của một công ty.

Ưu và nhược điểm của Angel Investment

Cũng như với bất kỳ loại hình đầu tư nào, có những ưu và nhược điểm liên quan đối với những doanh nghiệp chấp nhận tiền từ một nhà đầu tư thiên thần.

Ưu điểm

• Doanh nghiệp của bạn nhận được nhiều tiền hơn để phát triển.
• Bạn không dựa vào các nguồn tiền rủi ro hơn, chẳng hạn như các khoản vay ngân hàng.
• Bạn được hưởng lợi từ kinh nghiệm kinh doanh của nhà đầu tư.
• Bạn có quyền truy cập vào mạng lưới kinh doanh của nhà đầu tư.
• Nhà đầu tư có thể tương đối kiên nhẫn khi nói đến lịch trình thu lợi nhuận đầu tư vì công ty của bạn đang ở giai đoạn đầu.
• Nhà đầu tư có thể ít tham gia hơn các nhà đầu tư khác, chẳng hạn như các nhà đầu tư mạo hiểm.
• Nhà đầu tư có thể tiếp tục đóng góp vào sự tồn tại lâu dài của công ty bạn bằng cách thực hiện các khoản đầu tư tiếp theo.

Nhược điểm

• Bạn có thể mất nhiều vốn chủ sở hữu hơn trong công việc kinh doanh của mình so với mức bạn muốn từ bỏ.
• Bạn có thể kết thúc với một nhà đầu tư là người quản lý vi mô.
• Bạn có thể cần phải hối hả tìm kiếm một số nhà đầu tư thiên thần để huy động số tiền mục tiêu của mình.
• Nhà đầu tư có thể đặt kỳ vọng lớn hơn vào bạn vì họ sở hữu một phần công việc kinh doanh của bạn.
• Bạn có thể thấy mất nhiều thời gian để tìm được một nhà đầu tư thiên thần phù hợp.

Cách tìm nhà đầu tư thiên thần

Dưới đây là bảy mẹo giúp bạn bắt đầu tìm kiếm nhà đầu tư thiên thần:

1. Truy cập các trang web của các tổ chức như Hiệp hội Nguồn vốn Thiên thần, Mạng lưới Đầu tư Thiên thần và Viện Nguồn lực Thiên thần.
2. Liên hệ với phòng thương mại địa phương của bạn. Họ có thể kết nối bạn với các doanh nhân thiên thần trong khu vực của bạn.
3. Tham dự các sự kiện kết nối dành cho doanh nhân.
4. Hỏi các chuyên gia mà bạn hợp tác kinh doanh. Có lẽ chủ ngân hàng, kế toán hoặc luật sư của bạn quen thuộc với một nhà đầu tư thiên thần có thể quan tâm đến doanh nghiệp của bạn.
5. Kiểm tra chương trình khởi nghiệp tại một trường đại học địa phương. Các giáo sư và những người khác ở đó có thể hướng bạn đến các nhà đầu tư tiềm năng.
6. Tham gia một tổ chức thương mại. Ví dụ:nếu bạn đang điều hành một công ty phần mềm, thì hãy cân nhắc trở thành thành viên của một tổ chức thương mại cho ngành công nghệ. Các thành viên khác có thể giới thiệu bạn với các nhà đầu tư tiềm năng.
7. Tiếp cận với các doanh nhân địa phương, những người đã đạt được thành công trong ngành của bạn.

Điểm mấu chốt

Đối với một doanh nghiệp trẻ, việc tiếp cận tiền mặt của một nhà đầu tư thiên thần có thể tạo ra sự khác biệt giữa việc bị chôn vùi trong nghĩa địa khởi nghiệp và việc vươn lên vị thế của Amazon hoặc Google. Nếu bạn đi theo con đường đầu tư thiên thần, hãy chắc chắn làm bài tập về nhà và chọn một nhà đầu tư phù hợp với bạn và doanh nghiệp của bạn.