Một trong những điều bạn nên biết nếu định giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn (F&O) là các sở giao dịch chứng khoán áp dụng lệnh cấm F&O tại một số thời điểm nhất định. Trong thời gian này, các nhà giao dịch không được phép mở các vị thế mới hoặc vị thế mới đối với cổ phiếu bị F&O Cấm. Nhưng họ có thể giảm vị trí của mình trong cổ phiếu đó bằng cách bình phương các vị trí.
Lệnh cấm F&O là gì? Ý tưởng của lệnh cấm cổ phiếu trong F&O là để ngăn chặn hoạt động đầu cơ quá mức. Sở giao dịch chứng khoán áp đặt lệnh cấm F&O khi tổng lợi tức mở của một cổ phiếu vượt qua 95% giới hạn vị thế trên toàn thị trường (MWPL). Lãi suất mở đề cập đến tất cả các vị thế mua và bán chưa thanh toán trong hợp đồng chứng khoán hoặc hợp đồng tương lai và hợp đồng quyền chọn.
MWPL là con số thấp hơn trong hai số liệu sau:
- 30 lần số lượng cổ phiếu trung bình được giao dịch hàng ngày trong tháng trước trong phân khúc tiền mặt của các sở giao dịch chứng khoán.
- 20 phần trăm số cổ phần được nắm giữ bởi những người không phải là người quảng bá hoặc nắm giữ tự do chuyển nhượng.
Nếu một nhà giao dịch đã vi phạm lệnh cấm của F&O và tăng hoặc tạo một vị thế mới trong cổ phiếu, nhà giao dịch đó sẽ phải trả một khoản tiền phạt là 1 phần trăm giá trị của vị thế tăng lên. Điều này phải tuân theo giới hạn tối đa là 5.000 Rs và tối đa là 1 lakh Rs.
Tuy nhiên, lệnh cấm cổ phiếu trong F&O không áp dụng cho các giao dịch trong ngày vì lãi suất mở vẫn không thay đổi.
Lệnh cấm F&O vẫn có hiệu lực cho đến khi tổng lãi suất mở đạt 80% trở xuống của MWPL trên các sàn giao dịch. Giao dịch bình thường được tiếp tục lại trên tập lệnh sau đó.
Cổ phiếu trong lệnh cấm của F&O có thể gây ra tổn thất lớn cho các nhà giao dịch nếu họ không nhận thức được vì họ sẽ phải thực hiện các giao dịch của mình với mức giá có thể gây bất lợi cho họ. Tuy nhiên, nếu tỉnh táo, họ có thể tránh được tình huống như vậy. NSE cung cấp một cơ sở trên hệ thống giao dịch của mình để hiển thị cảnh báo khi lãi suất mở của hợp đồng tương lai và các hợp đồng bảo mật vượt quá 60% giới hạn vị thế trên toàn thị trường được chỉ định cho chứng khoán. Các cảnh báo này được hiển thị trong khoảng thời gian 10 phút.
Tuy nhiên, không có MWPL cho các chỉ số, vì vậy các nhà giao dịch trong các quyền chọn chỉ số và hợp đồng tương lai không phải lo sợ lệnh cấm của F&O.
Vì vậy khi giao dịch bạn cần lưu ý những cổ phiếu nằm trong diện cấm F&O để tránh bị lỗ. Bạn cần đặc biệt cẩn thận khi tỷ lệ chuyển nhượng tự do của các cổ phiếu bạn quan tâm ở mức thấp. Trong trường hợp này, các nhà giao dịch vô đạo đức có thể lợi dụng tình hình để thao túng thanh khoản. Các nhà giao dịch nhỏ đặc biệt dễ bị ảnh hưởng bởi điều này.
Điều đáng chú ý là khi lệnh cấm của F&O được áp dụng đối với một cổ phiếu và không có vị trí mới nào được thực hiện, giá cổ phiếu sẽ tiếp tục giảm cho đến khi lệnh cấm được gỡ bỏ.
Công việc của các sở giao dịch chứng khoán và cơ quan quản lý là ngăn chặn hoạt động đầu cơ lọt khỏi tầm tay, vì nó có thể ảnh hưởng đến sự ổn định của thị trường và mất niềm tin. Tuy nhiên, trong khi giao dịch, bạn nên để ý đến giới hạn MWPL để tránh việc cấm F&O gây thiệt hại cho bạn.
Câu hỏi thường gặp
Sở giao dịch chứng khoán áp dụng lệnh cấm F&O, một hành động hạn chế, để ngăn chặn đầu cơ quá mức vào các công cụ F&O, đặc biệt khi tổng lợi ích mở của cổ phiếu vượt qua 95% giới hạn vị thế trên toàn thị trường (MWPL). Sau đó nó được đưa vào danh sách cấm. Trong giai đoạn này, bạn không thể mở một vị trí mới nhưng có thể hoàn thành số tiền hiện có của mình.
Bạn có thể kiểm tra các cổ phiếu trong danh sách cấm của F&O trong bảng điều khiển Angel One của mình.
Cổ phiếu nằm trong danh sách cấm khi giới hạn vị thế thị trường (MWPL) vượt quá 95%. Bạn nên biết danh sách cấm để tránh bị thua lỗ đối với cổ phiếu của mình.
Lệnh cấm không cho phép bạn mở một vị thế mới với các cổ phiếu được đặt trong danh sách, nhưng bạn có thể mua hoặc bán. Một cổ phiếu được đưa vào danh sách khi MWPL vượt 95%. Bạn có thể bị thiệt hại lớn nếu không biết về lệnh cấm vì giá bán sẽ thấp đáng kể. Ngoài ra, bạn có thể giao dịch trong phân khúc tiền mặt, không có bất kỳ giới hạn nào như vậy.
Sàn giao dịch đóng băng giao dịch cổ phiếu trong danh sách cấm. Điều này được thực hiện để ngăn chặn tình trạng đầu cơ quá mức. Trong thời gian cấm, các nhà giao dịch được phép bù đắp hoặc bán các cổ phiếu mà họ nắm giữ. Không được phép mua mới.
Một cổ phiếu nằm trong danh sách cấm khi đầu cơ vượt mốc 95% MWPL. Tuy nhiên, bạn có thể tiếp tục giao dịch các cổ phiếu bị cấm F&O trong phân khúc tiền mặt và thông qua giao dịch trong ngày, vì những cổ phiếu này không ảnh hưởng đến lợi ích mở thêm nữa.
Lệnh cấm F&O là một biện pháp quản lý nhằm ngăn chặn tình trạng đầu cơ quá mức. Sở giao dịch xếp một cổ phiếu vào danh sách cấm khi đầu cơ trên thị trường liên quan đến cổ phiếu vượt qua một mốc cụ thể. Cổ phiếu bị cấm không thể được giao dịch, do đó, nó là một rủi ro rất lớn cho các nhà giao dịch. Chỉ được phép bù trừ với mức giá thấp đáng kể.