Các quỹ tương hỗ trực tiếp đã được giới thiệu ở Ấn Độ trong những tháng đầu năm 2013. Kể từ đó, đã có một cuộc tranh luận gay gắt về điều gì tốt hơn - quỹ tương hỗ trực tiếp hay thông thường.
Điều đầu tiên, kế hoạch trực tiếp và thường xuyên của một quỹ tương hỗ đầu tư vào cùng một cổ phiếu, trái phiếu và tài sản. Chúng được xử lý bởi cùng một nhà quản lý quỹ và Công ty Quản lý Tài sản (AMC).
Tuy nhiên, có một điều khác biệt giữa các quỹ tương hỗ trực tiếp và thông thường - tỷ lệ chi phí. Nhiều người cho rằng đó là khía cạnh duy nhất quan trọng khi lựa chọn giữa hai biến thể quỹ tương hỗ.
Trong câu chuyện này, chúng tôi sẽ thử nghiệm lý thuyết đó bằng cách khám phá các quỹ tương hỗ trực tiếp, quỹ tương hỗ thông thường và tác động của sự khác biệt về tỷ lệ chi phí giữa các biến thể của sơ đồ quỹ tương hỗ.
Các nhà đầu tư có thể mua các quỹ tương hỗ trực tiếp từ một công ty quỹ (AMC) mà không cần một nhà môi giới hoặc trung gian. Không có sự tham gia của bên thứ ba có nghĩa là AMC không phải tính phí hoa hồng.
Trong mọi trường hợp, các hướng dẫn của SEBI ngăn các nhà quỹ tính phí bất kỳ khoản hoa hồng nào đối với các khoản tiền trực tiếp. Đó là lý do tại sao tỷ lệ chi phí của các quỹ tương hỗ trực tiếp thấp hơn các quỹ tương hỗ thông thường.
Tỷ lệ chi phí thấp hơn sẽ làm giảm tổng chi phí đầu tư. Nhưng còn nhiều hơn thế nữa. Không có phí hoa hồng ngụ ý rằng NAV của các quỹ trực tiếp sẽ cao hơn các quỹ thông thường.
Bạn ít nhiều đã hiểu điều gì đặt Quỹ trực tiếp khác với quỹ thông thường. Nhưng ma quỷ nằm trong các chi tiết. Đó là lý do tại sao điều quan trọng là phải hiểu tại sao phần lớn các nhà đầu tư thích các quỹ thông thường.
Các quỹ tương hỗ thông thường được cung cấp bởi một bên trung gian như ngân hàng, cố vấn và nền tảng đầu tư. Các công ty quỹ trả cho người trung gian một khoản phí hoa hồng khi bán các quỹ tương hỗ của họ.
Mỗi nhà quỹ phải thu hồi phí hoa hồng này theo một cách nào đó. Họ làm điều đó bằng cách tính một tỷ lệ chi phí cao hơn cho các quỹ tương hỗ thông thường. Tỷ lệ chi phí cao hơn có nghĩa là chi phí đầu tư sẽ tăng lên.
Theo liên kết, NAV của các quỹ tương hỗ thông thường thấp hơn các quỹ tương hỗ trực tiếp. Điều này có khả năng ảnh hưởng đến lợi nhuận, vì tỷ lệ chi phí có thể ăn vào lợi nhuận của nhà đầu tư.
Điều quan trọng cần lưu ý là các quỹ tương hỗ trực tiếp đầu tư giống như bất kỳ quỹ tương hỗ thông thường nào. Trên thực tế, quỹ trực tiếp và quỹ thường xuyên có cùng danh mục đầu tư, người quản lý quỹ và nhà quỹ. Tuy nhiên, có sự khác biệt.
Các quỹ trực tiếp có tỷ lệ chi phí thấp hơn các quỹ thông thường vì công ty quản lý quỹ không phải trả hoa hồng cho bên trung gian thứ ba.
| Loại | Trung gian | Tỷ lệ chi phí |
| Trực tiếp | Không | Thấp |
| Thường xuyên | Có | Cao |
Các quỹ tương hỗ trực tiếp được biết là tạo ra lợi nhuận tương đối tốt hơn các quỹ tương hỗ thông thường vì tỷ lệ chi phí thấp. “Tốt hơn” trong trường hợp này thường được chấp nhận là khoảng 0,5% đến 1%.
| Quỹ tương hỗ | Loại | Lợi tức trung bình (5 năm trở lên) |
| Vốn chủ sở hữu | Trực tiếp | 12-13% |
| Vốn chủ sở hữu | Thường xuyên | 10-12% |
| Nợ | Trực tiếp | 8-9% |
| Nợ | Thường xuyên | 6-8% |
Bạn sẽ phải tự nghiên cứu khi mua tiền trực tiếp. Điều này có thể không thoải mái nếu bạn là người mới đầu tư hoặc một chuyên gia bận rộn.
Các quỹ thông thường được phân phối / quản lý bởi các bên trung gian và bạn cũng có thể nhận được lời khuyên về việc mua và bán những quỹ nào nếu bạn đang sử dụng một ứng dụng như Cube.
| Loại | Nghiên cứu | Lời khuyên |
| Trực tiếp | Tự làm | Không |
| Thường xuyên | Cố vấn | Có |
Các quỹ trực tiếp hoạt động tốt hơn các quỹ thông thường khi nói đến:
Các quỹ trực tiếp không hoạt động tốt như các quỹ thông thường khi nói đến:
Sự ra đời của các quỹ trực tiếp có hai ý nghĩa rộng rãi. Mặt khác, các quỹ trực tiếp được biết là tăng thêm giá trị cho lợi nhuận mà nhà đầu tư có thể kiếm được vì chi phí đầu tư thấp hơn.
Mặt khác, các nhà đầu tư phải tự nghiên cứu để mua các quỹ trực tiếp. Bây giờ, đây không phải là nghiên cứu ở cấp độ bề mặt mà chúng ta đang nói đến - nó ở mức độ vi mô hơn rất nhiều.
Bạn phải nhìn xa hơn xếp hạng sao và hồ sơ theo dõi lịch sử. Đồng thời, bạn cần có kiến thức chuyên sâu về các xu hướng vĩ mô cùng với hồ sơ rủi ro và mục tiêu đầu tư của mình.
Hơn nữa, một công ty quỹ có thể có hàng trăm chương trình quỹ tương hỗ mà bạn có thể đầu tư vào. Chỉ riêng khối lượng tùy chọn tuyệt đối cũng có thể khiến ngay cả những nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm nhất cũng phải bối rối.
Đó là lý do tại sao người mới bắt đầu thường được khuyên nên tránh xa các khoản tiền trực tiếp. Chẳng hạn như việc chọn một quỹ dựa trên sự nổi tiếng hoặc xu hướng có thể dẫn đến khả năng thua lỗ. Đây là nơi mà các quỹ tương hỗ thường xuyên xuất hiện trong bức tranh.
Một ứng dụng như Cube làm việc với các chuyên gia đáng tin cậy như Wealth First, những người có thành tích đánh bại thị trường ~ 50% để giúp bạn tiếp cận một số quỹ tương hỗ thường xuyên hàng đầu.
Wealth First thực hiện nghiên cứu và đề xuất các quỹ có thể phù hợp với mục tiêu đầu tư và hồ sơ rủi ro của bạn. Wealth First cũng tư vấn về thời điểm bán quỹ tương hỗ. Làm tất cả những điều này một mình sẽ rất phức tạp.
Cuối cùng, bạn sẽ phải đánh giá xem liệu sự đánh đổi giữa việc thực hiện công việc thủ công và chi phí đầu tư thấp có xứng đáng hay không. Bởi vì có khả năng cao chọn nhầm quỹ tương hỗ trực tiếp. Đó không phải là tất cả.
Bạn sẽ phải đánh giá sự hiểu biết của mình về thị trường tài chính trước khi đầu tư vào các quỹ trực tiếp. Giải pháp thay thế là đầu tư vào các quỹ thường xuyên phù hợp với các nhà đầu tư thụ động và các chuyên gia bận rộn.
Xem video này để tìm hiểu lý do tại sao bạn không nên tự mình chọn quỹ tương hỗ
Bạn nghĩ rằng bạn biết tất cả về quỹ tương hỗ? Hãy làm bài kiểm tra 1 phút này và giành được tư vấn miễn phí với Chuyên gia đào tạo về sự giàu có của Cube nếu bạn nhận được đúng 8 điểm trở lên!
Lưu ý:Dữ kiện &số liệu chính xác kể từ ngày 21-07-2021 và được lấy từ các nguồn công khai trên internet.