Một năm như thế nào:Năm 2019 đã đến và nhiều nhà đầu tư đã trải qua kết quả đầu tư mạnh mẽ. Chỉ số Standard &Poor's 500 kết thúc năm 2019 với mức tăng hơn 31% bao gồm cả cổ tức - hiệu suất cao nhất kể từ năm 2013. Với năm 2020, một số nhà đầu tư đang tự hỏi liệu thị trường có tiếp tục tăng hay không hay sẽ xuất hiện sự sụt giảm - đặc biệt là trong cuộc bầu cử tổng thống. năm.
Trong khi nhiều người lo ngại rằng cuộc bầu cử năm 2020 có thể làm giảm giá cổ phiếu, thì hồ sơ theo dõi của thị trường là rất mạnh. Trong năm trong số bảy cuộc bầu cử tổng thống vừa qua, thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đã tạo ra lợi nhuận tích cực.
Tuy nhiên, lịch sử cho chúng ta thấy rằng ít có khả năng thị trường chứng khoán năm 2020 sẽ đạt được kết quả tương tự như năm 2019. Chỉ số S&P 500 đã chỉ trải qua hai năm liên tiếp với mức lợi nhuận hai con số 5 lần trong 20 năm qua.
Với tình huống này, nhà đầu tư phải làm gì?
Dưới đây là bốn hành động cần thực hiện có thể giúp các nhà đầu tư quản lý các biến động của thị trường chứng khoán vào năm 2020:
Với mức tăng lớn gần đây của cổ phiếu, nhiều người hiện sở hữu danh mục đầu tư có tỷ trọng lớn - có thể là tỷ trọng quá lớn - trên thị trường chứng khoán. Ví dụ:nếu bạn thích kết hợp 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu, lợi nhuận của Apple, Microsoft và các công ty công nghệ khác trong năm 2019 có thể dễ dàng đẩy cổ phiếu lên cao hơn nhiều so với 60% danh mục đầu tư của bạn.
Cân nhắc tái cân bằng tài khoản đầu tư của bạn để cổ phiếu quay trở lại phạm vi mục tiêu lý tưởng của bạn. Điều này có thể được thực hiện bằng cách lấy một số lợi nhuận từ lợi nhuận cổ phiếu của bạn và sử dụng lại các khoản tiền đó vào trái phiếu, bất động sản, tiền mặt hoặc các phần khác trong danh mục đầu tư của bạn.
Các nhà đầu tư có tài khoản môi giới chịu thuế có thể bù đắp một số lợi nhuận bằng cách bán các cổ phiếu riêng lẻ hoạt động kém và thua lỗ. Một số cổ phiếu của cửa hàng bách hóa, chẳng hạn như Kohl’s và The Gap, đã giảm hai con số trong năm 2019. Bằng cách bán hoặc “thu hoạch” những khoản lỗ này, các nhà đầu tư có thể bù đắp thuế cho cả lợi nhuận và thu nhập. Chứng khoán được bán có thể được thay thế bằng một cổ phiếu khác, duy trì phân bổ tài sản tối ưu và lợi nhuận kỳ vọng.
Hãy nhớ rằng cổ phiếu sở hữu dưới 12 tháng sẽ phải chịu thuế thu nhập vốn ngắn hạn cao hơn so với cổ phiếu bạn đã nắm giữ trên 12 tháng, vì vậy hãy xem ngày mua của bạn trước khi bán bất kỳ cổ phiếu nào bạn sở hữu trong tài khoản môi giới chịu thuế. Mặt khác, bởi vì không có thuế đối với cổ phiếu đã tăng giá như một phần của kế hoạch nghỉ hưu 401 (k) và 403 (b), cũng như tài khoản bồi thường trả chậm, các nhà đầu tư có thể linh hoạt hơn trong việc bán người chiến thắng và tái đầu tư các khoản tiền đó.
Các nhà đầu tư cần rút tiền trong những năm tới để chi trả cho các chi phí lớn, chẳng hạn như học phí đại học, nhà nghỉ hoặc hưu trí của họ, nên xem xét kỹ mức độ đầu tư mạnh mẽ của khoản tiền đó hiện tại. Một nguyên tắc chung là đặt các khoản tiền cần thiết cho các khoản chi tiêu lớn trong một đến hai năm tới vào tài khoản ngân hàng thay vì đầu tư.
Ngay cả nhu cầu tiền mặt trong trung hạn cũng có thể trở nên thận trọng hơn. Ví dụ:nếu bạn sở hữu kế hoạch tiết kiệm 529 cho trường đại học và con bạn đang học trung học, hãy cân nhắc quay lại rủi ro trong quỹ bằng cách chuyển một số tiền vào trái phiếu, tiền mặt hoặc các khoản đầu tư an toàn khác.
Với nhiều tài khoản ngân hàng và chứng chỉ tiền gửi thanh toán ít hơn một thập kỷ trước, những người về hưu đã tìm đến các khoản đầu tư khác để có thu nhập, bao gồm trái phiếu và cổ phiếu trả cổ tức. Nhiều người về hưu sẽ được hưởng chế độ hưu trí lâu hơn số năm làm việc của họ, kéo dài vài thập kỷ, khi lạm phát trở thành một nguy cơ cần phải giải quyết. Do đó, cổ phiếu sẽ tiếp tục đóng một vai trò quan trọng trong danh mục đầu tư của người về hưu.
Đối với nhiều người về hưu sớm, danh mục đầu tư bao gồm 50% đến 70% cổ phiếu hoạt động tốt, đặc biệt là đối với những người dành tiền mặt để trang trải chi phí sinh hoạt của họ trong hai năm trở lên. Đối với những người lớn tuổi về hưu, giảm tỷ lệ cổ phiếu xuống còn 30% đến 40% tổng đầu tư của họ là hợp lý, bởi vì họ sẽ cần thu nhập trong thời gian ngắn hơn và ít đối mặt với khả năng lạm phát làm xói mòn sức mua của họ hơn.
Một năm nữa mà cổ phiếu tăng 30% hoặc hơn sẽ làm hài lòng hầu hết các nhà đầu tư. Thay vì hy vọng vào một năm mạnh mẽ khác, hãy sử dụng lợi nhuận năm 2019 của bạn để đưa ra các quyết định chiến lược ngắn hạn và dài hạn phù hợp với mục tiêu tài chính của riêng bạn.