Trong số các lựa chọn tài chính khác nhau, các doanh nhân có thể sử dụng khi thành lập một công ty mới là đầu tư mạo hiểm. Đầu tư mạo hiểm là khoản tiền được đưa ra để giúp xây dựng các công ty khởi nghiệp mới có tiềm năng phát triển mạnh mẽ. Nhiều công ty đầu tư mạo hiểm đầu tư vào các công ty trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe hoặc đã phát triển một công nghệ mới, chẳng hạn như phần mềm. Một loạt các công ty đầu tư mạo hiểm mới đã hình thành để tập trung đầu tư vào các công ty có trách nhiệm với xã hội.
Các doanh nhân thường tìm đến các nhà đầu tư mạo hiểm để kiếm tiền bởi vì công ty của họ quá mới, chưa được kiểm chứng và rủi ro đến mức các hình thức tài trợ truyền thống hơn, chẳng hạn như thông qua ngân hàng, không sẵn có. Không giống như các hình thức tài trợ khác trong đó các doanh nhân chỉ được yêu cầu trả lại số tiền vay cộng với lãi suất, các khoản đầu tư mạo hiểm thường yêu cầu một phần quyền sở hữu để đổi lấy nguồn vốn. Điều này nhằm đảm bảo họ có tiếng nói trong định hướng tương lai của công ty.
Không phải tất cả các khoản đầu tư mạo hiểm đều diễn ra khi công ty mới được thành lập. Các nhà đầu tư mạo hiểm có thể cung cấp tài trợ trong suốt các giai đoạn khác nhau trong quá trình phát triển của công ty. Nghiên cứu từ Hiệp hội Đầu tư mạo hiểm Quốc gia cho thấy trong năm 2010, các nhà đầu tư mạo hiểm đã đầu tư khoảng 22 tỷ USD vào gần 2.749 công ty, trong đó có 1.000 công ty lần đầu tiên nhận được tài trợ. Trong số các công ty nổi tiếng hơn để nhận vốn đầu tư mạo hiểm trong thời kỳ khởi nghiệp của họ là Apple, Compaq, Microsoft và Google.
Các quỹ đầu tư mạo hiểm đến từ các công ty đầu tư mạo hiểm, bao gồm các nhà đầu tư chuyên nghiệp, những người hiểu được sự phức tạp của việc tài trợ và xây dựng các công ty mới thành lập. Số tiền mà các công ty đầu tư mạo hiểm đầu tư đến từ nhiều nguồn khác nhau, bao gồm quỹ hưu trí tư nhân và công cộng, quỹ tài trợ, quỹ, tập đoàn và các cá nhân giàu có, cả trong nước và nước ngoài.
Những người đầu tư tiền vào quỹ đầu tư mạo hiểm được coi là đối tác hữu hạn, trong khi các nhà đầu tư mạo hiểm là đối tác chung chịu trách nhiệm quản lý quỹ và làm việc với các công ty riêng lẻ. Các thành viên hợp danh đóng vai trò rất tích cực trong việc hợp tác với những người sáng lập và giám đốc điều hành của công ty để đảm bảo công ty đang phát triển có lãi.
Để đổi lấy nguồn vốn của họ, các nhà đầu tư mạo hiểm mong đợi lợi tức đầu tư cao của họ cũng như cổ phần của công ty. Điều này có nghĩa là mối quan hệ giữa hai bên có thể kéo dài. Thay vì làm việc để trả khoản vay ngay lập tức, các nhà đầu tư mạo hiểm làm việc với công ty từ 5 đến 10 năm trước khi hoàn trả bất kỳ khoản tiền nào.
Khi kết thúc khoản đầu tư, các nhà đầu tư mạo hiểm bán lại cổ phần của họ trong công ty cho chủ sở hữu, hoặc thông qua đợt phát hành lần đầu ra công chúng, với hy vọng rằng họ sẽ nhận được nhiều hơn đáng kể so với khoản đầu tư ban đầu.
Trong khi cả hai loại nhà đầu tư đều cung cấp vốn cho các công ty khởi nghiệp, có một số điểm khác biệt chính giữa nhà đầu tư mạo hiểm và nhà đầu tư thiên thần. Sự khác biệt lớn nhất là vốn đầu tư mạo hiểm đến từ một công ty hoặc một doanh nghiệp, trong khi các khoản đầu tư thiên thần đến từ các cá nhân. Điểm khác biệt chính thứ hai là trong khi các công ty khởi nghiệp mới thường nhận được hàng triệu đô la đầu tư mạo hiểm, các nhà đầu tư thiên thần thường không bao giờ đầu tư nhiều hơn 1 triệu đô la vào một dự án.
Điểm khác biệt thứ ba là các nhà đầu tư mạo hiểm thường đầu tư vào một công ty khởi nghiệp mà họ cảm thấy có tiềm năng tạo ra lợi nhuận đáng kể, trong khi các nhà đầu tư thiên thần thường thích đầu tư vào các công ty hoạt động trong các ngành mà nhà đầu tư thiên thần quen thuộc. Thứ tư, các nhà đầu tư thiên thần không phải lúc nào cũng yêu cầu họ có vai trò thực hành trong việc điều hành công ty, trong khi các nhà đầu tư mạo hiểm thì làm.
Trước khi tiếp cận một nhà đầu tư mạo hiểm, điều quan trọng là bạn phải nhận thức rõ về loại vốn mà bạn yêu cầu. Dưới đây là các loại vốn tài trợ khác nhau.
Đây là số vốn đầu tư cần thiết để thực hiện nghiên cứu thị trường cần thiết trước khi thành lập doanh nghiệp. Nó cũng bao gồm chi phí tạo ra một sản phẩm mẫu và chi phí quản lý của nó. Rất ít nhà đầu tư mạo hiểm sẵn sàng đầu tư vào giai đoạn này.
Đây là những yêu cầu về vốn để tài trợ cho việc tuyển dụng quản lý chủ chốt, nghiên cứu bổ sung, hoàn thiện sản phẩm và dịch vụ để đưa vào thị trường.
Đây là nguồn vốn được cung cấp để tăng doanh số bán hàng đến điểm hòa vốn và tăng hiệu quả kinh doanh.
Đây là nguồn vốn cần thiết để mở rộng sản xuất của bạn sang các sản phẩm hoặc lĩnh vực khác. Nguồn vốn được sử dụng để tăng cường nỗ lực thị trường cho các sản phẩm mới.
Vốn được đầu tư để tăng năng lực sản xuất của tổ chức, tăng cường tiếp thị và tăng vốn lưu động.
Tài trợ cầu nối được cung cấp để tạo điều kiện thuận lợi cho việc mua bán và sáp nhập hoặc thu hút nguồn tài chính công thông qua phát hành cổ phiếu.
Là một công ty khởi nghiệp hoặc chủ sở hữu của một doanh nghiệp nhỏ, mặc dù bạn có thể không đủ điều kiện để nhận tài trợ từ các tổ chức cho vay hoặc công đoàn tín dụng truyền thống, nhưng bạn có một vài lựa chọn khác nhau. Một lựa chọn là bạn có thể đủ điều kiện nhận một số loại tài chính; một tùy chọn khác nếu bạn không muốn phải từ bỏ đa số - hoặc quyền kiểm soát - quan tâm đến doanh nghiệp của bạn là bootstrap.
Nếu bạn theo đuổi đầu tư mạo hiểm hoặc nếu bạn được một nhà đầu tư tiếp cận, có một số lợi ích đối với các loại thỏa thuận tài chính này cũng như một số vấn đề cần cảnh giác.
Đầu tư mạo hiểm có thể mang lại cơ hội phát triển kinh doanh. Các công ty đang gặp khó khăn được cung cấp cơ bắp tài chính cần thiết để đạt được mục tiêu của họ. Tuy nhiên, đối với nguồn vốn mà doanh nghiệp của bạn nhận được, nhiều công ty đầu tư mạo hiểm yêu cầu tỷ lệ sở hữu trên 50% trong công ty của bạn, có nghĩa là bạn không còn quyền quyết định cuối cùng trong các quyết định quản lý cơ bản.
Các công ty đầu tư mạo hiểm tham gia tích cực vào việc điều hành doanh nghiệp, cung cấp kiến thức chuyên môn và hướng dẫn của họ trong quá trình ra quyết định. Họ hỗ trợ xây dựng chiến lược, nguồn lực và cung cấp hỗ trợ kỹ thuật. Các nhà đầu tư mạo hiểm thường có kết nối mạng lưới rộng lớn, có thể cung cấp cơ sở khách hàng vững chắc cho công ty.
Mặt khác, công ty của bạn có thể đang trên đà thành công mà không cần sử dụng vốn của nhà đầu tư. Với một vài điều chỉnh đối với mô hình kinh doanh của mình, bạn có thể tăng lợi nhuận mà không cần thuê nhân viên đắt đỏ hoặc đưa các chuyên gia quản lý không hiểu về doanh nghiệp, sản phẩm hoặc dịch vụ của bạn và những người sẽ không gắn bó lâu dài với doanh nghiệp của bạn. vận chuyển.
Một số hợp đồng đầu tư mạo hiểm nêu rõ điều khoản rằng công ty đầu tư mạo hiểm không bị ràng buộc bởi một số hạn chế không cạnh tranh nhất định, có nghĩa là công ty có thể đầu tư vào (hoặc nắm giữ các khoản đầu tư vào) các công ty cạnh tranh.
Nếu công ty khởi nghiệp của bạn không thành công, với tư cách là chủ sở hữu, bạn không có nghĩa vụ phải hoàn trả vốn. Tuy nhiên, bạn mất quyền kiểm soát công ty cũng như khoản đầu tư ban đầu vào công ty, cộng với thời gian và tình yêu mà bạn đã đầu tư trong nhiều năm cho ước mơ và công việc kinh doanh của mình.
Nếu bạn đang ở một thời điểm trong công ty khởi nghiệp hoặc công việc kinh doanh của mình, nơi nguồn vốn bổ sung sẽ tạo ra hoặc phá vỡ công ty của bạn, hãy xem xét cẩn thận mục tiêu cuối cùng, các lựa chọn có sẵn cho bạn và điều gì cuối cùng là tốt nhất cho bạn và doanh nghiệp của bạn.