Đạo luật Đóng góp Bảo hiểm Liên bang, hay FICA, là một chương trình liên bang được tài trợ thông qua các khoản thanh toán thuế. Khoản đóng góp của bạn trả cho những lợi ích mà những công dân khác nhận được từ quỹ. Bạn cũng kiếm được các khoản tín dụng từ các khoản thuế bạn phải trả, điều này giúp bạn hoặc những người phụ thuộc của bạn đủ điều kiện nhận các khoản thanh toán chương trình trong tương lai. FICA được chia thành hai loại, An sinh xã hội và Medicare. Sự khác biệt giữa FICA và FICA-Med là một khoản khấu trừ dành cho quỹ phúc lợi tiền mặt của chương trình, và khoản khấu trừ khác dành cho quỹ phúc lợi y tế của nó.
Khoản khấu trừ FICA trên phiếu lương của bạn tài trợ cho phần An sinh xã hội của chương trình. Thuế An sinh Xã hội bao gồm ba phần:bảo hiểm tuổi già, tiền sống sót và thương tật. Bạn trả một nửa số thuế An sinh Xã hội của mình thông qua việc khấu trừ tiền lương bắt buộc, và chủ nhân của bạn trả một nửa còn lại. Các loại thuế này trả trợ cấp An sinh xã hội cho người về hưu, chi trả thu nhập An sinh xã hội bổ sung cho công dân tàn tật có thu nhập thấp và bất kỳ khoản trợ cấp nào do những người đủ điều kiện sống sót.
Khoản khấu trừ FICA Medicare chỉ là thuế Medicare. Tương tự như thuế An sinh Xã hội, bạn trả một nửa từ tiền lương của mình và chủ nhân của bạn trả phần còn lại. Thuế thu được từ thuế Medicare tài trợ cho chương trình chăm sóc sức khỏe cho những công dân đã về hưu và cao tuổi. Khoản khấu trừ vào phiếu lương này cũng là bắt buộc, ngay cả khi bạn không dự kiến sẽ tự mình nhận được Medicare.
Tất cả các loại thuế FICA đều dựa trên tổng thu nhập trước khi trừ bất kỳ khoản khấu trừ hoặc thuế nào khác. Tổng số thuế FICA phải trả cho mỗi người đóng thuế là 15,3 phần trăm, bao gồm 12,4 phần trăm thuế An sinh Xã hội và 2,9 phần trăm thuế Medicare. Là một công nhân, bạn phân chia trách nhiệm về những khoản thuế này với chủ nhân của bạn. Do đó, khoản khấu trừ của bạn sẽ là 6,2 phần trăm cho thuế An sinh Xã hội và 1,45 phần trăm cho thuế Medicare, tổng cộng là 7,65 phần trăm. Nếu bạn tự kinh doanh, bạn được coi là chủ nhân và nhân viên, nghĩa là bạn phải chịu trách nhiệm cho toàn bộ 15,3 phần trăm.
Thuế An sinh Xã hội phải tuân theo giới hạn tiền lương tối đa mỗi năm. Tính đến năm 2018, mức tối đa là 128.400 đô la. Không thu thuế An sinh Xã hội đối với thu nhập vượt quá giới hạn đó. Thuế Medicare không có giới hạn lương cơ bản, vì vậy bạn sẽ luôn bị khấu trừ thuế Medicare. Tuy nhiên, nếu bạn kiếm được hơn 200.000 đô la mỗi năm - hoặc 250.000 đô la nếu bạn kết hôn và nộp hồ sơ chung - chủ nhân của bạn sẽ khấu trừ thêm 0,9% thuế Medicare trên tiền lương trên số tiền này. Điều này nâng tổng mức khấu trừ FICA cho những người có thu nhập cao lên 8,55%.