Vì vậy, bạn muốn đầu tư vào quỹ tương hỗ.
Bạn làm nghề gì?
Truy cập cổng thông tin tổng hợp dữ liệu quỹ tương hỗ yêu thích của bạn và sau đó là trang so sánh. Bạn chỉ định các tham số khác nhau và nhận một danh sách chọn lọc mà bạn có thể nghiên cứu thêm.
Đọc thêm, nhìn vào bảng dữ kiện (thực sự!), Lợi nhuận trong quá khứ, tỷ lệ chi phí, người quản lý quỹ, quy mô và những gì người khác đang nói.
Bạn so sánh các khoản tiền và giảm bớt danh sách rút gọn của mình dựa trên dữ liệu có sẵn.
Cuối cùng, chọn một loạt các quỹ, tiếp tục và đầu tư. Đã xong.
Hoàn hảo!
Tôi không nghĩ vậy.
Tôi đã nghiên cứu về quỹ tương hỗ hơn 10 năm nay và trong phần lớn thời gian trước đó, tôi cũng đã làm như vậy.
Tôi đã nhận ra vấn đề với cách tiếp cận dựa vào các điểm dữ liệu “cập nhật” hơn là xu hướng . Bạn cũng sẽ biết khi bạn đọc tiếp.
Khi bạn đang thực hiện nghiên cứu về khoản tiền để mua, bạn chỉ xem dữ liệu được cung cấp cho bạn. Bạn không có khả năng thực hiện công việc khó khăn để vượt ra ngoài những gì hiện tại và xem xét một số bảng dữ kiện trong quá khứ để biết đặc điểm của quỹ đã phát triển như thế nào.
Lấy một ví dụ đơn giản về trở lại quá khứ. Trên khắp các cổng, bạn chỉ thấy trỏ tới điểm trả về dữ liệu trong 1, 3 và 5 năm. Đó là, lợi nhuận hàng năm giả sử bạn đầu tư một khoản tiền một lần hoặc thực hiện một SIP cho Rs. 10.000 trong chương trình quỹ.
Đối với tất cả các tỷ lệ khác, bạn sẽ thấy một con số, vào ngày báo cáo cuối cùng. Nếu tôi đang ở trong tháng 9 năm 2017, tôi sẽ thấy tỷ lệ chi phí của tháng trước đó là tháng 8 năm 2017.
Tỷ lệ Sharpe, Độ lệch chuẩn hoặc Doanh thu cũng được tính vào tháng trước được tổng hợp bởi cổng thông tin bạn đang xem.
Quên các cổng thông tin, ngay cả bảng thông tin quỹ được phát hành bởi các quỹ tương hỗ khác nhau cho các chương trình tương ứng chỉ hiển thị như các điểm dữ liệu ngày, có thể là lợi nhuận trong quá khứ hoặc các tỷ lệ rủi ro khác.
Sau đó, có một câu hỏi về việc giải thích các sự kiện và kết quả quan điểm / quan điểm về những sự kiện này.
Hãy lấy một ví dụ về diễn giải.
MorningStar, một trong những cổng thông tin nổi tiếng về dữ liệu và thông tin quỹ tương hỗ, đã phân loại Quỹ cổ phần HDFC là quỹ Vốn hóa lớn.
Mặt khác, ValueResearch, một công ty tổng hợp khác, phân loại quỹ là quỹ Đa bản đồ / Linh hoạt.
Bảng thông tin quỹ HDFC Equity (tháng 8 năm 2017) do Quỹ tương hỗ HDFC phát hành không nói lên điều gì. Ngay cả mục tiêu của kế hoạch cũng rất mơ hồ, "để đạt được sự tăng giá vốn".
Lý tưởng nhất là quỹ được phân loại dựa trên cách nó có kế hoạch tiếp cận các cơ hội đầu tư. Nó sẽ tập trung vào một phân khúc thị trường cụ thể hay đi khắp thị trường?
Rất khó để tìm ra thông tin này. Nếu có, thì Tài liệu Thông tin Đề án có thể làm sáng tỏ nó. Một cách dễ hiểu hơn là xem điểm chuẩn đã nêu của chương trình.
Trong trường hợp này, điểm chuẩn đã nêu của HDFC Equity Fund là Nifty 500. Nifty 500 là một chỉ số thị trường rộng hơn bao gồm hơn 90% độ rộng của thị trường. Do đó, quỹ nên được phân loại là quỹ đa bản đồ / linh hoạt.
Nếu điểm chuẩn là BSE Sensex của Nifty 50, quỹ có khả năng là một quỹ có vốn hóa lớn.
Là một nhà đầu tư, nếu bạn tình cờ tin rằng HDFC Equity Fund là một quỹ có vốn hóa lớn, thì bạn bắt đầu so sánh nó với các quỹ đầu tư khác trong không gian vốn hóa lớn. Điều đó sẽ chính xác? Tôi không nghĩ vậy.
Hãy lấy các tỷ lệ khác nhau.
Là một quỹ tích lũy kinh nghiệm theo thời gian, điều quan trọng là phải biết các tính năng của kinh nghiệm đó. Các điểm dữ liệu trong một khoảng thời gian hoặc xu hướng, làm cho sự hiểu biết này trở nên thông tin hơn.
Các nhà quỹ nên hiển thị các xu hướng theo thời gian về một chương trình quỹ cụ thể.
Ví dụ , Tôi muốn biết xu hướng về doanh thu và chi phí tỷ lệ vốn chủ sở hữu của HDFC.
Tôi không có khả năng tìm thấy thông tin này là đã sẵn sàng để sử dụng.
Nếu hoàn toàn, tôi cần vẽ biểu đồ các điểm dữ liệu sau khi xem xét các bảng dữ liệu khác nhau trong quá khứ và sau đó nhận được chế độ xem xu hướng - như tôi đã làm dưới đây.
Nguồn :Nghiên cứu chưa đầu tư, Dữ liệu từ tháng 12 năm 2014 đến tháng 7 năm 2017, Chỉ kế hoạch trực tiếp
Như bạn có thể thấy, một xu hướng mang lại sự hiểu biết tốt hơn nhiều so với một điểm dữ liệu độc lập cho ngày "như vào ngày x".
Không chỉ vậy, tôi có thể thấy sự thay đổi trong tỷ lệ chi phí so với tăng trưởng AUM không? Điều này sẽ giúp tôi hiểu liệu quỹ có đang chuyển lợi ích của sự tăng trưởng AUM cho các nhà đầu tư thông qua việc giảm tỷ lệ chi phí hay không.
Tôi cũng muốn xem so sánh số lượng cổ phiếu mà chương trình quỹ nắm giữ trong 12 quý qua.
Điều này có thể giúp tôi xem liệu quỹ chỉ đang thực hiện lập chỉ mục tủ quần áo hay đang thực sự áp dụng thông tin chi tiết để có một danh mục đầu tư tập trung hơn. Nếu có số lượng lớn cổ phiếu - nhiều bằng điểm chuẩn - thì khả năng lập chỉ mục tủ quần áo sẽ cao hơn.
Đối với dữ liệu hiệu suất trước đây , Tôi cần xem xét lợi nhuận luân chuyển chứ không chỉ xem xét lợi nhuận từng điểm. Lợi nhuận luân chuyển cũng giống như một xu hướng hiệu suất chứ không chỉ là dữ liệu như một ngày cụ thể. Đọc thêm tại đây về lý do tại sao so sánh lợi nhuận luân phiên lại tốt hơn.
Tôi cũng muốn xem “ da trong trò chơi “, Được in đậm và đánh dấu. Công ty quỹ nên hiển thị nổi bật trong bảng dữ kiện của mình về% AUM do các nhà quản lý quỹ nắm giữ. Người đầu bếp có ăn đồ do chính mình nấu không? Có, tôi biết một số quỹ làm được điều đó, nhưng không phải tất cả. Một lần nữa, một đường xu hướng sẽ tốt hơn.
Có và không!
Nhà đầu tư cá nhân sẽ cảm thấy khá khó khăn. Cách duy nhất để thực hiện loại phân tích này của nhà đầu tư ngày nay là xem xét các bảng dữ liệu khác nhau trong quá khứ, đối chiếu dữ liệu ở một nơi và sau đó chạy phân tích thông qua biểu đồ, đồ thị hoặc các công thức khác. Một thay thế là mua phần mềm phân tích đắt tiền và dành thời gian và công sức cho những thứ tương tự. Chi phí so với lợi ích có thể không xứng đáng.
Đối với nhà quỹ , nó không khó chút nào. Tất cả dữ liệu nằm trên máy tính của nó. Nó phải cho phép nhà đầu tư truy cập trang web của mình và xem dữ liệu này ở các định dạng trên.
Đối với trang web thông tin quỹ tương hỗ tổng hợp quá, điều này sẽ dễ dàng. Trên thực tế, họ có thể đi trước một bước và trình bày thông tin này theo cách so sánh giữa các nhà quỹ và không giới hạn ở một nhà quỹ cụ thể. Ví dụ , dữ liệu xu hướng của Quỹ cổ phần HDFC có thể được so sánh với Franklin India Prima Plus.
Tôi hy vọng điều này không đòi hỏi nhiều. Có dấu hiệu cho thấy một số công ty tài trợ đang giữ vững lập trường về cách họ trình bày thông tin về các chương trình quỹ của họ, nhưng vẫn còn một chặng đường dài phía trước.
Cho đến khi điều đó xảy ra, các nhà đầu tư cá nhân phải làm nhiều việc hơn để so sánh các quỹ tương hỗ và tìm ra quỹ nào xứng đáng với số tiền của họ.
Bạn có muốn xem tất cả thông tin này ở một nơi tại Unovest không? Hãy cho tôi biết trong hộp nhận xét. Hãy nói lên suy nghĩ của bạn.