Quỹ tiếp theo trong chuỗi các quỹ tương hỗ ‘hot’ là ICICI Pru Balanced Fund .

Quỹ này là một quỹ hỗn hợp, có nghĩa là nó đầu tư vào vốn chủ sở hữu cũng như nợ. Tuy nhiên, tên gọi cân bằng không có nghĩa là tỷ lệ vốn chủ sở hữu và nợ là 50:50.

Để đảm bảo rằng nó cung cấp cho các nhà đầu tư lợi ích của việc đánh thuế vốn cổ phần ( KHÔNG tăng vốn sau 1 năm nắm giữ ), nó đầu tư ít nhất 65% trở lên vào vốn chủ sở hữu. Tài liệu thông tin về Đề án cho thấy quỹ sẽ đầu tư tối đa 80% vào vốn chủ sở hữu.

Quỹ xác định phân bổ tài sản như sau:

Nguồn :SID

Mục tiêu đầu tư của quỹ khá chung chung và mơ hồ.

Nguồn :SID, Bảng thông tin quỹ

Điểm chuẩn của lược đồ chính nó chống lại Quỹ cân bằng CRISIL - Chỉ số tích cực , bao gồm 65% của Nifty 50 và 35% của Chỉ số Trái phiếu Ngắn hạn CRISIL.

Với các tùy chọn hạn chế có sẵn, điều này có vẻ là phù hợp nhất. Lý tưởng nhất là phần vốn chủ sở hữu của điểm chuẩn nên là một chỉ số rộng hơn, chẳng hạn như Nifty 500. Điều này là do trong khi quỹ đầu tư chủ yếu vào các cổ phiếu vốn hóa lớn, thì các cổ phiếu vốn hóa trung bình và nhỏ cũng chiếm một phần khá trong danh mục đầu tư.

Tại sao chúng tôi nói rằng quỹ ICICI Pru Balanced là nóng?

Chà, nóng ở đây đề cập đến tốc độ phát triển của nó. Chỉ trong hơn một năm, quy mô quỹ đã tăng gấp 4 lần từ khoảng Rs. 3000 crores vào tháng 6 năm 2016 sang Rs. Hiện tại, hơn 16000 crores.

Tại sao vậy? Một vài lý do.

Một , thị trường luôn biến động và lần đầu tiên các nhà đầu tư xem xét một lựa chọn “không quá rủi ro”. Một quỹ cân bằng với sự kết hợp giữa nợ và vốn chủ sở hữu giúp các nhà đầu tư tin vào câu chuyện “ít rủi ro hơn”.

Hai Vào cuối năm 2016 trở đi, rất nhiều nhà đầu tư mới đang tìm cách tham gia vào các con đường đầu tư tài chính mới. ICICI Pru có một mạng lưới phân phối rộng lớn và có vẻ như nó đã quản lý để tiếp cận những nhà đầu tư mới này.

Ba và có lẽ là điều quan trọng nhất, là việc bổ sung Naren Sankaran - Giám đốc điều hành của ICICI Pru AMC - vào đội ngũ các nhà quản lý quỹ. Tên của anh ấy chính thức được thêm vào tháng 12 năm 2015 và quỹ bắt đầu có động thái đi lên kể từ đó.

FYI, Naren được coi là một nhà quản lý quỹ nổi tiếng trong ngành công nghiệp tài chính đa chức năng và được biết đến với phong cách đầu tư trái ngược của mình.

Một khi anh ấy tham gia, rất nhiều thứ khác cũng bắt đầu đi lên. Đáng chú ý là tỷ lệ chi phí và vòng quay danh mục đầu tư .

Xem biểu đồ bên dưới cho Quỹ cân bằng Pru của ICICI, nó lập bản đồ Tỷ lệ Doanh thu và Chi phí từ tháng 12 năm 2014 đến tháng 7 năm 2017.

Nguồn :ACE MF; Doanh thu là các đường màu cam tham chiếu đến trục bên trái. Tỷ lệ chi phí là các đường biểu diễn màu xanh lam có tham chiếu đến trục bên phải.

Doanh thu như thể hiện trong biểu đồ trên là tổng hợp vì nó bao gồm cả vòng quay vốn chủ sở hữu và danh mục nợ.

Doanh thu đã tăng đáng kể bắt đầu từ tháng 10 năm 2015. Doanh thu được báo cáo gần nhất tính đến tháng 7 năm 2017 là 189%. Trong thời gian gần đây, vòng quay danh mục vốn chủ sở hữu đều trên 100%.

Tỷ lệ vòng quay cao cho thấy có nhiều hoạt động hơn trong danh mục đầu tư. Thông thường, tỷ lệ doanh thu không được vượt quá 25 đến 30%, cho thấy danh mục đầu tư ổn định hơn và có suy nghĩ thấu đáo hơn.

Tỷ lệ chi phí trong quỹ tương hỗ vẫn còn là một bí ẩn. Tỷ lệ chi phí có thể không phải lúc nào cũng cho biết chi phí thực tế mà quỹ phát sinh bao gồm chi phí quản lý quỹ và các chi phí khác.

Nhiều khi tỷ lệ chi phí cũng được các nhóm tiếp thị sử dụng như một tín hiệu. Nó tạm thời được giảm xuống để thu hút nhiều nhà đầu tư hơn và AUM.

ICICI Pru Balanced Fund - Hiệu quả hoạt động

Giờ đây, bạn không thể bỏ qua vai trò của hiệu suất đối với sự tăng trưởng của quỹ. Quỹ đã có thể thu hút sự chú ý của nhà đầu tư.

Xem biểu đồ dưới đây về hiệu quả hoạt động khôn ngoan trong năm tài chính được lấy từ SID của nó.

Quỹ đã tăng trưởng vượt trội so với chỉ số của nó một cách ấn tượng trong những năm qua.

Điểm rõ ràng của biểu đồ trên và những gì các nhà đầu tư cần hiểu là các quỹ cân bằng, mặc dù có phần nợ để quản lý rủi ro, vẫn có thể mất tiền.

Quỹ này thua lỗ quá nhiều trong năm tài chính 2015-16. Nó cũng là cùng kỳ khi nó làm tăng các chi phí được tính vào quỹ. Hừm.

Hãy nhớ rằng, không đầu tư vào quỹ như một sự thay thế cho quỹ nợ thuần túy hoặc quỹ FD của Ngân hàng - đặc biệt, nếu bạn nghĩ đến việc bảo toàn vốn ngắn hạn.

Kích thước có ảnh hưởng đến hiệu suất trong tương lai không? Chỉ có thời gian mới trả lời được.