Ngay cả một nhà quan sát thị trường không thường xuyên cũng sẽ biết rằng chỉ số NASDAQ 100 đã vượt qua chỉ số S&P 500 sau sự cố thị trường vào tháng 3 năm 2020. Bây giờ nó đã bắt đầu sửa chữa chưa? Tôi đã nhận được câu hỏi này một vài ngày trước. “Tôi đã đầu tư vào Motilal Oswal NASDAQ 100 Fund of Fund thông qua SIP kể từ khi thành lập (theo lời khuyên của bạn!) Và lợi nhuận SIP (XIRR) của tôi là khoảng 45%. Bây giờ tôi sợ rằng NASDAQ 100 đã tăng quá nhiều và sẽ sớm giảm. Đã đến lúc tôi phải đặt trước một số lợi nhuận? ”

NASDAQ kém đa dạng hơn đáng kể so với S &P 500 và do đó dễ biến động hơn đáng kể. Năm cổ phiếu lớn Facebook, Amazon, Apple, Microsoft và Google (Alphabet) chiếm khoảng 40% của NASDAQ 100 và chỉ 21% của S &P 500. Dữ liệu từ slickcharts.

Các nhà đầu tư không thích rủi ro tốt hơn nên sử dụng S &P 500 cho nhu cầu “đa dạng hóa quốc tế” của họ hơn là NASDAQ 100. Không thích rủi ro bao gồm cả mặt tăng giá và nhược điểm lớn. Không thể có cái này mà không có cái kia.

Hầu hết các nhà đầu tư Ấn Độ muốn “đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ với chứng khoán Mỹ” (đọc thấy lợi nhuận khổng lồ và sau đó nhảy vào) sẽ chỉ tiếp xúc với NASDAQ 100 từ 5% đến 20% (cho dù họ có bận tâm đầu tư với một phân bổ nhất định hay không) .

Do đó, sẽ là tốt nhất nếu họ đưa ra quyết định đầu tư dựa trên sự sai lệch so với phân bổ dự kiến. Ví dụ:giả sử nếu phân bổ N100 ưa thích của bạn là 15% (trong toàn bộ danh mục đầu tư của bạn). Nếu bạn bắt đầu đầu tư vào Motilal Oswal NASDAQ Fund of Fund 100 từ tháng 12 năm 2018 và tỷ trọng N100 hiện tại của bạn là 20% trở lên (cao hơn 5% so với dự định) thì tôi khuyên bạn nên cân bằng lại danh mục đầu tư.

Không phải là “lợi nhuận ghi sổ” (điều đó là không thể vì bạn không thể tách lợi nhuận từ khoản đầu tư khi mua lại), mà là “cân bằng lại”. Bán 5% giá trị N100 FOF của bạn và chuyển nó sang thu nhập cố định. Giả sử bạn chỉ mới bắt đầu đầu tư cách đây vài tháng, lợi nhuận thu được không đáng kể và trọng lượng chưa tăng 5%, thì không làm gì cả. “Chiến lược” dựa trên trọng số đơn giản này sẽ giảm thiểu sự nhầm lẫn và giảm rủi ro danh mục đầu tư một cách có hệ thống.

Định giá NASDAQ 100

Xem xét các câu trả lời tăng / giảm mạnh của nó trong quá khứ, định giá N100 có thể khá khó khăn. Đối với giá trị của nó, chúng ta hãy xem xét vị trí của chỉ số hiện tại. Theo Bloomberg, tỷ lệ P / E hiện tại là 36, cao hơn nhiều so với mức trung bình 10 năm là 22. Xem biểu đồ tính đến tháng 6 năm 2017 để tham khảo. Điều đó hầu như không có nghĩa là chỉ số này sắp giảm.

Sử dụng công cụ mua / bán chiến thuật, đây là biểu đồ của Giá NASDAQ 100 tính bằng USD (không bao gồm cổ tức) và các đường trung bình động sáu và mười hai tháng của nó. Đường chấm có giá trị là một khi giá trị trung bình của sáu tháng lớn hơn giá trị trung bình của mười hai tháng. Đây là biểu đồ giá hàng tháng

Bạn có thể tham khảo thêm thông tin chi tiết và các thử nghiệm sử dụng ý tưởng này tại đây: (1) Đây có phải là thời điểm tốt để mua vàng? Chiến lược mua vàng chiến thuật (2) Chiến lược định thời điểm thị trường “mua cao, bán thấp” này hoạt động đáng ngạc nhiên! (3) Không sử dụng SIP cho các quỹ tương hỗ có giới hạn nhỏ:Hãy thử cách này để thay thế! (4) Chúng ta có thể nhận được lợi nhuận tốt hơn bằng cách xác định đúng thời điểm vào &ra khỏi quỹ tương hỗ mạ vàng không?

Đây là hình ảnh cận cảnh của cùng một biểu đồ trên quy mô bình thường với dữ liệu hàng ngày (ở trên là dữ liệu hàng tháng). Hãy để ý xem giá đã vượt xa mức trung bình bao nhiêu. Nó vẫn ở mức cao bất chấp sự “đảo chiều” gần đây. Nếu chúng ta chỉ tuân theo các quy tắc được đề cập trong các tài liệu tham khảo ở trên thì vẫn chưa đến lúc “bán” cho những người quan tâm đến lối chơi chiến thuật. Ý tưởng phân bổ tài sản đơn giản được đề cập ở trên là quá đủ tốt cho hầu hết các nhà đầu tư.

Có thể thấy tầm quan trọng của việc N100 đã tăng lên bao nhiêu từ độ lệch phần trăm của giá Nasdaq 100 USD so với mức trung bình động sáu tháng với giá Nasdaq 100 USD (trục bên phải).

Độ lệch là cao nhất kể từ bong bóng dot-com và kể từ đó đã được điều chỉnh mạnh.

Khi thế giới đang trỗi dậy khỏi sự bế tắc và cuộc sống trở lại bình thường, sẽ là tốt nhất nếu các nhà đầu tư giảm bớt kỳ vọng của họ đối với vốn chủ sở hữu của Mỹ (cả hai chỉ số). Tất nhiên, chỉ số có thể thách thức mọi logic và tiếp tục tăng hoặc sửa. Không ai có thể nói. Đây là lý do tại sao việc tập trung vào phân bổ tài sản với tái cân bằng định kỳ sẽ hoàn thành công việc.

Đăng ký một khóa học mới về Cách để mọi người trả tiền cho các kỹ năng của bạn! Phần này thảo luận về một khuôn khổ đơn giản để phát triển doanh nghiệp của bạn một cách nhất quán với khả năng hiển thị trực tuyến! Thích hợp cho những người tìm kiếm thu nhập thụ động, chủ doanh nghiệp nhỏ và người viết blog. Sử dụng biểu mẫu này để đăng ký nhận ưu đãi 60% cho người mua sớm! Bạn sẽ được thân mật khi ra mắt.