Motilal Oswal 5 năm G-Sec ETF là một chương trình kết thúc mở tái tạo / theo dõi Chỉ số G-Sec điểm chuẩn 5 năm của Nifty. Nó đang được tiếp thị như một "an toàn" và "một sự thay thế chi phí thấp cho FD". Trong bài đánh giá này, chúng tôi cho thấy điều này không đúng và những điều nhà đầu tư cần biết về ETF này.
Giả sử bạn mua trái phiếu G-giây có thời hạn 5 năm với NSEgoBid. Xem cách thực hiện việc này tại đây:Tôi có thể nhận lương hưu bằng trái phiếu GOI thay vì lương hưu LIC không? Thực tế không có rủi ro nào nếu bạn nắm giữ nó cho đến khi đáo hạn.
Cố gắng bán nó trong trung hạn, sau đó bạn sẽ phải đối mặt với sự biến động của thị trường. Đôi khi bạn có thể thu được lợi nhuận ngoạn mục hoặc thua lỗ lớn. Khi bạn mua một quỹ tương hỗ hoặc ETF mở, NAV của nó sẽ phản ánh giá thị trường hàng ngày và do đó khoản đầu tư của bạn sẽ phải chịu rủi ro cung và cầu.
Ngoài ETF, bạn sẽ phải mua và bán không phải từ AMC (giống như trong một tổ chức MF thông thường) mà từ / đến một nhóm riêng của các nhà đầu tư đồng nghiệp. Do đó, bạn có thể mua NFO ở mức giá đã đặt nhưng khi ETF niêm yết, NAV của ETF không liên quan. Chỉ có giá cả mới là vấn đề.
Giá tại bất kỳ thời điểm nào có thể chênh lệch đáng kể so với NAV tùy thuộc vào cung và cầu giữa các nhà đầu tư ETF. Vì vậy, ngoài sự biến động của thị trường, có thêm một lớp biến động hoặc không chắc chắn trong ETF và điều này phụ thuộc vào mức độ tích cực của ETF được giao dịch.
Giả sử bạn chỉ đang theo dõi Chỉ số G-Sec điểm chuẩn 5 năm của Nifty. Đây là cách giá đã thay đổi kể từ tháng 9 năm 2001.
Hãy chú ý cách chỉ số này tăng lên sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 và sau đó tăng trưởng giảm mạnh và vào tháng 7 năm 2013 khi đồng Rupee giảm so với đồng đô la, chỉ số đã giảm khi tỷ giá được tăng lên. Một giai đoạn đình trệ khác trong giai đoạn 2017-18 cũng được chỉ ra. Đây phải là bằng chứng đủ cho thấy Motilal Oswal 5 Year G-Sec ETF không an toàn!
Sự thật, không ai biết. Đôi khi nó có thể đánh bại MF vốn chủ sở hữu tốt nhất hoặc đôi khi kém hơn một quỹ thanh khoản hoặc FD. Đây là 3596 dữ liệu lợi nhuận luân phiên trong 5 năm của chỉ số trên (trước chi phí, trước biến động giá-NAV hay còn gọi là chi phí tác động và trước thuế).
Đơn giản chỉ cần lấy mức trung bình và nó sẽ là 7,8%. Điều đó nghe có vẻ tuyệt vời phải không? Điều này che giấu thực tế rằng lợi nhuận có thể dao động khá rộng. Thực tế đơn giản là, không ai biết bạn sẽ nhận được gì. Do đó, Motilal Oswal 5 Year G-Sec ETF không an toàn cũng không phải là một giải pháp thay thế tiền gửi cố định!
Nhà quỹ tuyên bố thời hạn 5 năm "rơi vào khoảng thời gian hấp dẫn giữa thời hạn ngắn và dài". Điều đó đúng về mặt toán học:5 lớn hơn một và nhỏ hơn mười. Đó là về nó. Trừ khi nhà đầu tư đã quá quen thuộc với rủi ro thị trường liên quan đến gà hậu bị, nếu không thì sớm muộn gì họ cũng sẽ thất vọng với ETF này.
Đúng vậy, chỉ số trái phiếu kỳ hạn 5 năm sẽ ít biến động hơn chỉ số trái phiếu kỳ hạn 10 năm nhưng điều đó không có nghĩa là bạn có thể đầu tư vào nó cho “ngắn hạn hoặc trung hạn”! Tất nhiên, chỉ số mạ vàng 5 năm có thể được sử dụng như một thành phần nợ trong danh mục đầu tư dài hạn.
Thật không may, đây là một ETF. Giả sử bạn tích lũy dần các đơn vị trong thời gian dài với ETF này. LIke vốn chủ sở hữu, bạn sẽ phải giảm tiếp xúc với điều này vì sự biến động của nó gần với mục tiêu có thể có hại. Bạn có thể gặp khó khăn khi cố gắng bán số lượng lớn do tính thanh khoản của ETF kém.
Xem xét những điều trên và cho rằng hầu hết các nhà đầu tư bán lẻ có hiểu biết kém về biến động mạ vàng, tốt nhất nên bỏ lỡ Motilal Oswal 5 Year G-Sec ETF.