Dưới đây là tám quỹ tương hỗ hỗn hợp tích cực đã liên tục đánh bại CRISIL Hybrid 35 + 65 - Chỉ số tích cực. Chúng tôi cũng thảo luận về tính nhất quán và hiệu suất bảo vệ nhược điểm của chúng đối với NIfty 100 TRI.

Chỉ số này bao gồm chỉ số S&P BSE 200 TR (65%) và Chỉ số quỹ trái phiếu tổng hợp CRISIL
(35%). Phân tích được thực hiện đối với 33 quỹ lai tích cực, trong số đó có 21 quỹ đã hơn 5 năm tuổi. Dữ liệu cho nghiên cứu được lấy từ Công cụ sàng lọc quỹ tương hỗ công bằng, tháng 4 năm 2021 (điều này cũng đánh giá các quỹ hỗn hợp tích cực chống lại Nifty 100 TRI).

Cách chọn quỹ

Chúng tôi xem xét mọi cửa sổ đầu tư có thể có trong vòng 1,2,3,4 và 5 năm có thể đặt cược vào ngày 1 tháng 1 năm 2013 và ngày 6 tháng 4 năm 2021.

Chúng tôi sẽ định nghĩa a, tính nhất quán hiệu suất trả về =không có chỉ số đánh bại quỹ lần / tổng không có lợi nhuận. Ví dụ:giả sử chúng tôi có 100 điểm dữ liệu lợi nhuận trong 13 năm và một quỹ đã nhận được lợi tức cao hơn chỉ số trong 65 trường hợp đó. Sau đó, trả về tính nhất quán hiệu suất =65/100 =65%.

---

Sau đó, chúng tôi xác định tính nhất quán bảo vệ nhược điểm bằng cách sử dụng tỷ lệ thu hồi nhược điểm. Điều này đo lường mức độ lỗ hàng tháng của điểm chuẩn (nếu lợi tức hàng tháng <0) mà quỹ thu được. Mức giảm 80% có nghĩa là một quỹ chỉ thu được 80% khoản lỗ của chỉ số. Đọc thêm: Các quỹ tương hỗ đang hoạt động có cung cấp biện pháp bảo vệ giảm giá không? Hay nó là một huyền thoại?

Tính nhất quán bảo vệ giảm giá trị được định nghĩa là số kỳ đầu tư mà quỹ giảm ít hơn chỉ số (bị lỗ thấp hơn) chia cho tổng số kỳ. Điều này được tính cho mọi cửa sổ 1,2,3,4 và 5 năm có thể có.

Để đủ điều kiện là một “công ty hoạt động nhất quán”, quỹ phải có mức nhất quán về hiệu suất hoạt động hoàn vốn là 70%. Ngoài ra, chúng tôi cũng sẽ xem xét tính nhất quán bảo vệ giảm dần trong các giai đoạn 1,2,3,4 và 5 năm.

Tám quỹ tương hỗ tích cực phù hợp nhất quán

Hiệu suất lợi nhuận luân phiên và mức độ bảo vệ giảm thiểu nhất quán đối với tám quỹ hỗn hợp tích cực được trình bày dưới đây trong năm (bảng A), bốn (bảng B) và ba (bảng C) năm

Bảng A

Hiệu suất thu hồi vốn huy động vốn Điểm nhất quán (5 năm) Tính nhất quán bảo vệ giảm (5 năm) Quỹ đầu tư hỗn hợp Mirae Asset-Equity Fund-Kế hoạch trực tiếp-Tăng trưởng 100% 50% Quỹ lai vốn cổ phần Canara Robeco - Kế hoạch trực tiếp-Tăng trưởng 100% 98% Quỹ cổ phần lai vốn gốc- Kế hoạch trực tiếp-Lựa chọn tăng trưởng 100% 93% Quỹ cổ phần &trái phiếu DSP - Kế hoạch trực tiếp-Tăng trưởng 96% 83% Quỹ quà tặng trẻ em HDFC Kế hoạch đầu tư-Kế hoạch trực tiếp88% 93 % Vốn tự có SBI QUỸ HYBRID - KẾ HOẠCH TRỰC TIẾP - Tăng trưởng 87% 80% ICICI Vốn chủ sở hữu và nợ tiềm tàng - Kế hoạch trực tiếp-Tăng trưởng 76% 83% HDFC Vốn chủ sở hữu-Kế hoạch trực tiếp-Phương án tăng trưởng 72% 93%

Bảng B

Hiệu suất hoàn vốn huy động vốn Điểm nhất quán (4 năm) Tính nhất quán bảo vệ giảm (4 năm) Mirae Asset Hybrid Equity Fund -Direct Plan-Growth 100% 41% Quỹ lai vốn cổ phần Canara Robeco - Kế hoạch trực tiếp-Tăng trưởng 99% 71% Quỹ vốn chủ sở hữu lai vốn gốc- Kế hoạch trực tiếp-Tùy chọn tăng trưởng 93% 83% QUỸ HYBRID VỐN CHỨNG KHOÁN SBI - KẾ HOẠCH TRỰC TIẾP - Tăng trưởng 92% 75% Vốn chủ sở hữu và trái phiếu DSP - Kế hoạch trực tiếp-Tăng trưởng87% 73 % Quỹ quà tặng trẻ em HDFC Kế hoạch đầu tư-Kế hoạch trực tiếp 86% 71% ICICI Quỹ Nợ &Vốn chủ sở hữu Prudential - Kế hoạch Trực tiếp-Tăng trưởng76% 87% Vốn chủ sở hữu lai HDFC-Kế hoạch Trực tiếp-Phương án Tăng trưởng71% 88%

Bảng C

Khả năng hoàn vốn huy động vốn Hiệu quả nhất quán Điểm nhất quán (3 năm) Tính nhất quán bảo vệ giảm (3 năm) Quỹ đầu tư hỗn hợp Mirae Asset-Equity Fund-Kế hoạch trực tiếp-Tăng trưởng 100% 62% Quỹ hỗn hợp vốn chủ sở hữu Canara Robeco - Kế hoạch trực tiếp-Tăng trưởng 97% 64% QUỸ HYBRID VỐN CHỦ SỞ HỮU SBI - KẾ HOẠCH TRỰC TIẾP - Tăng trưởng 84% 66% Vốn chủ sở hữu hỗn hợp chính- Kế hoạch trực tiếp-Phương án tăng trưởng 78% 88% HDFC Quỹ quà tặng trẻ em Kế hoạch đầu tư-Kế hoạch trực tiếp78% 70% ICICI Quỹ đầu tư &Vốn chủ sở hữu Prudential - Kế hoạch trực tiếp-Tăng trưởng 70% 89% Vốn chủ sở hữu lai HDFC-Kế hoạch trực tiếp-Phương án tăng trưởng 69% 80% Vốn chủ sở hữu và Quỹ trái phiếu DSP - Kế hoạch trực tiếp-Tăng trưởng 68% 56%

Như đã thấy rõ từ các bảng, Mirae Hybrid không phải là một người có hiệu suất xuống thấp nhất quán - nó thường giảm nhiều hơn điểm chuẩn. Nếu bạn kiểm tra dữ liệu sàng lọc, những khoản tiền như vậy thường hoạt động tốt - chúng thu được nhiều hơn mức chuẩn.

Chúng tôi đã bao gồm 68% trở lên tính nhất quán quay vòng trong ba năm (Bảng C). Việc sàng lọc hẹp không giúp ích gì cho nhà đầu tư. Thực tế là cần thiết một chút thư giãn ở đây.

Tài nguyên bổ sung

• Tại sao các Quỹ tương hỗ (cân bằng) tích cực lại ghi điểm so với các quỹ đa dạng
• Sử dụng các quỹ tương hỗ cân bằng làm danh mục vốn chủ sở hữu cốt lõi đang nắm giữ