Abhishek hỏi, “Thưa ông pattu, cần bao nhiêu quỹ tương hỗ để xây dựng một danh mục đầu tư? Tôi muốn xây dựng một danh mục đầu tư dài hạn tối giản nhưng đa dạng ”.

Trớ trêu thay, bối cảnh thường là nạn nhân đầu tiên trong các cuộc thảo luận về tài chính cá nhân. Nếu bạn vào nhóm Facebook Asan Ideas for Wealth và thông báo, “Tôi đang nắm giữ 10 quỹ tương hỗ”, bạn sẽ nhận được đủ loại phản hồi:Từ “quá nhiều quỹ”, “quá nhiều chồng chéo” đến “bắt đầu giao dịch trong ngày”. Rất ít thành viên muốn hỏi thêm chi tiết.

Số tiền chúng tôi nắm giữ phụ thuộc vào kinh nghiệm của chúng tôi, networth, sự rõ ràng, khả năng kiểm soát FOMO, v.v. Ngày nay, nó dường như cũng phụ thuộc vào nơi chúng tôi bắt đầu đầu tư. Hãy để chúng tôi xem xét các trường hợp của từng trường hợp.

Lấy ví dụ, danh mục đầu tư quỹ tương hỗ của tôi. Nó có tổng cộng chín quỹ (sáu quỹ cổ phần cho hai mục tiêu, một quỹ mạ vàng, một quỹ thanh khoản, một quỹ chênh lệch giá) và tôi đang nghĩ đến việc thêm một quỹ nữa. Như vậy có quá nhiều tiền không? Không phải từ chỗ tôi ngồi. Tôi thường đề cập rằng danh mục đầu tư MF vốn chủ sở hữu của tôi là phần dư của những sai lầm của tôi.

Là một nhà đầu tư mới, tôi đã mắc phải những sai lầm kinh điển như bắt đầu một ngụm ELSS thứ hai thay vì đầu tư nhiều hơn vào quỹ ELSS đầu tiên. Ngoại trừ Quỹ Parag Parikh Flexicap, mà tôi đã bắt đầu đầu tư từ giai đoạn NFO của nó, tôi không nghĩ rằng mình có thể biện minh cho bất kỳ khoản nắm giữ MF hiện tại hoặc trước đây của mình.

Có vẻ như đã mất cả đời để giảm số lượng quỹ đầu tư không có vốn cổ phần xuống còn ba mức nhỏ hợp lý cho mỗi mục tiêu (tôi không phải là người yêu thích cách tiếp cận danh mục đầu tư hợp nhất), nhưng tôi có thể cần thêm một quỹ đầu tư nữa. Tại sao?

Hãy tự hỏi bản thân, số tiền tối đa bạn sẽ đầu tư cho mỗi quỹ, mỗi AMC là bao nhiêu? Có phải là Rs. 10 vạn? Rs. 50 vạn? Hay nó là một lõi Rs? Đương nhiên, đây là một định nghĩa cá nhân, nhưng bạn cần thêm một quỹ khác để giảm rủi ro tập trung khi giới hạn này bị vi phạm. Và tôi sẽ cần phải làm điều này trong những tháng tới. Điều này không có nghĩa là danh mục đầu tư của tôi lộn xộn hoặc tôi mất tập trung (tôi chưa bao giờ để mất nó). Nó chỉ là một điều cần thiết.

Rất ít nhà đầu tư sẽ đánh giá cao điều này nếu một người nói, “Tôi có mười quỹ - năm quỹ lớn và năm quỹ trung bình”. Có thể mỗi quỹ có thể có số tiền gần với giới hạn cá nhân cho mỗi quỹ của nhà đầu tư.

Thông tin chẳng hạn như số tiền mà một nhà đầu tư nắm giữ hoặc những gì chúng vô dụng là vô ích trừ khi chúng tôi đánh giá cao ngữ cảnh. Ví dụ, các thành viên Asan Ideas for Wealth háo hức hỏi Ashal Jauhari, "bạn nắm giữ bao nhiêu tiền?" và chúng là gì. Nhưng họ không quan tâm đến việc hỏi, "phân bổ tài sản của bạn là gì?" Đơn giản trong tài chính cá nhân là cá nhân!

Ngày nay, các nhà đầu tư quỹ tương hỗ mới tha hồ lựa chọn và nó phản ánh trong danh mục đầu tư của họ. Nhiều danh mục đầu tư tư vấn robo đề xuất 5-10 quỹ với tổng số tiền đầu tư là Rs. 5000 mỗi tháng. Chúng tôi có thể áp dụng thẻ “tài chính cá nhân là cá nhân” ở đây không? Đúng. Tôi cho rằng các nhà đầu tư mới không cảm thấy thoải mái với việc đầu tư toàn bộ Rs. 5000 trong một quỹ duy nhất hoặc hai quỹ.

Đủ công bằng. Miễn là sự “đa dạng hóa” này không được thực hiện dưới danh nghĩa “tính trung bình”. Cần có sự phân biệt giữa sự thoải mái cá nhân và niềm tin cá nhân. Nhiều nhà đầu tư tin hoặc muốn tin rằng những gì họ làm là đúng. Tôi sợ cuộc sống thực phức tạp hơn thế rất nhiều!

Ngay cả khi chúng tôi bỏ qua giới hạn đầu tư cho mỗi quỹ, số lượng quỹ tương hỗ để xây dựng danh mục đầu tư cổ phần tối thiểu là khá tùy ý (đây là những ví dụ chứ không phải khuyến nghị)

• Quỹ chỉ số Sensex
• Quỹ chỉ số Nifty và Nifty Next 50
• Chỉ riêng quỹ lai tích cực
• quỹ vốn hóa lớn cộng với quỹ vốn hóa trung bình cộng với quỹ vốn hóa nhỏ và quỹ đầu tư quốc tế
• quỹ vốn hóa lớn cộng với quỹ vốn hóa trung bình cộng với quỹ vốn hóa nhỏ + quỹ quốc tế + quỹ ngành + quỹ beta thông minh

Chúng tôi có thể đi và về. Sự phân chia giữa đa dạng hóa và dị hóa là khá tùy tiện. Điều này là do hầu hết các nhà đầu tư (và thậm chí một số cố vấn) không thể định lượng mức độ đa dạng hóa trong danh mục đầu tư. Tệ hơn nữa, họ không quan tâm đến việc đó nhưng sẽ nhanh chóng ngồi phán xét các danh mục đầu tư của người khác.

Chúng tôi sẽ cần phải đo lường “chủ nghĩa tối giản” có tính đến sở thích và hoàn cảnh cá nhân thay vì chỉ một con số cao hoặc thấp. Tóm lại, đầu tư về cơ bản là dựa trên niềm tin và dựa trên bối cảnh. Nếu bạn rõ ràng về số tiền cần thiết để đáp ứng nhu cầu và mong muốn của bạn, thì đó là số tiền chính xác. Chúng ta cần xác định sự lộn xộn của danh mục đầu tư bằng mức độ nhầm lẫn của chúng ta, chứ không phải số lượng quỹ.

Vì vậy, trước tiên Abhishek sẽ cần phải rõ ràng về sự kết hợp giữa các nguồn vốn trong danh mục vốn chủ sở hữu và danh mục nợ của mình. Không có con số lý tưởng và có những lộ trình khác nhau để đạt được thành công. Đó chỉ là vấn đề về niềm tin và kỷ luật.