Vanguard, từ lâu được coi là vua của lập chỉ mục chi phí thấp, đã mất ngôi - vào thời điểm hiện tại. Đây hẳn là một điều đáng ngạc nhiên đối với công ty quỹ Malvern, Pa., Công ty vốn từ lâu đã đề cao tầm quan trọng của phí thấp, thì vương miện cho các quỹ chỉ số có chi phí thấp nhất hiện thuộc về Schwab.
Nhưng chúng ta hãy giữ mọi thứ trong quan điểm. Trong một số trường hợp, các quỹ tương hỗ của chỉ số Schwab và các quỹ giao dịch trao đổi mà chúng tôi đang nói đến sẽ cắt giảm các đối tác Vanguard của họ chỉ 0,01 điểm phần trăm. Theo John Woerth, phát ngôn viên của Vanguard, tính theo đô la, số tiền tiết kiệm được là 1 đô la cho khoản đầu tư 10.000 đô la. Nói cách khác, không phải là rất nhiều. Ông nói:“Giá trị giảm dần của sự khác biệt tối thiểu trong tỷ lệ chi phí”. Về tài sản, Vanguard, với 4 nghìn tỷ USD đang được quản lý, vẫn là quy luật. (Schwab có 2,5 nghìn tỷ đô la tài sản đang được quản lý.)
Các quỹ tương hỗ chỉ số của Schwab có một lợi thế khác:không có mức đầu tư tối thiểu. Công ty đã loại bỏ yêu cầu đầu tư tối thiểu đối với nhiều quỹ tương hỗ chỉ số của mình vào tháng Ba. Ngược lại, loại chia sẻ Nhà đầu tư cấp đầu vào của quỹ Vanguard yêu cầu khoản chi ban đầu là 3.000 đô la; hạng chia sẻ Đô đốc chi phí thấp hơn tại Vanguard gọi được 10.000 đô la.
Dưới đây là một cái nhìn sâu hơn về nửa tá quỹ Schwab và ETF trong năm danh mục khác nhau. Mỗi quỹ ít tốn kém hơn so với cung cấp của Vanguard tương đương, bất kể loại cổ phiếu quỹ tương hỗ.
Giá và dữ liệu tính đến hết ngày 13 tháng 7. Nhấp vào liên kết biểu tượng mã đánh dấu trong mỗi trang trình bày để biết giá hiện tại và hơn thế nữa.
Quỹ Vanguard nó dựa trên chi phí: Quỹ chỉ số thị trường phát triển Vanguard (VDVIX, tỷ lệ chi phí 0,17%)
Quỹ này theo dõi một điểm chuẩn cổ điển, chỉ số MSCI EAFE, bao gồm các cổ phiếu nước ngoài ở các nước phát triển. Bogey Châu Âu, Châu Úc, Viễn Đông bao gồm các cổ phiếu công ty lớn và vừa tại 21 quốc gia đã thành lập. Nhật Bản, Vương quốc Anh và Pháp là các quốc gia lớn nhất của nó.
Những người phản biện có thể nói rằng quỹ chỉ số quốc tế của Schwab không hoàn toàn có thể so sánh được với Quỹ chỉ số các thị trường phát triển của Vanguard. Quỹ Vanguard bao gồm các cổ phiếu thuộc mọi quy mô, và nó bao gồm Canada và Hàn Quốc - hai quốc gia mà quỹ Schwab loại trừ. Nhưng các quỹ có cấu hình rủi ro và lợi nhuận tương tự nhau.
Cái tên nói lên tất cả. Quỹ chỉ số Schwab này theo dõi chỉ số 500 cổ phiếu của Standard &Poor bằng cách giữ tất cả chứng khoán trong tiêu chuẩn. Tính theo tài sản, quỹ Schwab có quy mô bằng 1/5 quỹ đối tác Vanguard và nó cũng có giá khoảng 1/5. Quỹ Schwab thậm chí còn rẻ hơn phiên bản Vanguard ETF của quỹ này (Vanguard S&P 500 ETF, ký hiệu VOO), có giá 0,04% mỗi năm.
Để cho bạn biết Schwab đã cắt giảm phí của mình mạnh mẽ như thế nào, hãy xem xét rằng cho đến vài tháng trước, quỹ S&P 500 của Schwab đã tính phí 0,09% chi phí hàng năm và có 2% phí mua lại cho doanh số bán hàng được thực hiện trong vòng 30 ngày kể từ ngày mua . Giờ đây, các nhà đầu tư phải trả 0,03% và không có phí mua lại.
Quỹ Vanguard nó dựa trên chi phí: Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSMX, 0,15%)
Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ bao gồm gần 4.000 cổ phiếu của các công ty thuộc mọi quy mô. Nhưng Schwab Total Stock Market Index chỉ nắm giữ khoảng 2/3 trong số đó. Nó sử dụng cái gọi là chiến lược lấy mẫu để theo dõi chỉ số của mình, chỉ số Thị trường Chứng khoán Tổng thể Hoa Kỳ Dow Jones. Việc lấy mẫu cho phép Schwab tránh xa những công ty nhỏ nhất, những công ty có nhu cầu ít hơn và do đó chi phí mua cao hơn.
Doppelganger Vanguard của quỹ này theo dõi một chỉ số khác, CRSP US Total Market và nắm giữ tất cả gần 4.000 cổ phiếu.
Quỹ Vanguard nó dựa trên chi phí: Quỹ ETF đánh giá cổ tức Vanguard (VIG, 0,08%)
Schwab U.S. Cổ tức Cổ tức theo dõi một chỉ số tập trung vào các công ty Hoa Kỳ đã trả cổ tức trong ít nhất 10 năm liên tiếp. Nhưng chỉ 100 cổ phiếu hàng đầu đạt điểm cao về các yếu tố như dòng tiền liên quan đến nợ hoặc lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (một thước đo khả năng sinh lời) mới thực hiện cắt giảm. Pfizer (PFE), Johnson &Johnson (JNJ) và ExxonMobil (XOM) là một trong những cổ phần lớn nhất của công ty. Lợi tức của quỹ là 2,9%.
Tỷ lệ chi phí của Schwab ETF này cao nhất đối tác Vanguard ETF của nó chỉ 0,01 điểm phần trăm. Nhưng điều đáng chú ý là sản phẩm của Schwab có kỷ lục hàng năm 5 năm tốt hơn một chút, tăng trung bình 0,7 điểm phần trăm mỗi năm.
Biểu tượng: SCHA
Định nghĩa của small có thể khác nhau trong thế giới đầu tư. Đối với Schwab U.S. Small-Cap ETF, thuật ngữ này đề cập đến 15% dưới cùng theo giá trị thị trường (giá cổ phiếu nhân với số cổ phiếu đang lưu hành) của tất cả các cổ phiếu của Hoa Kỳ. Bao gồm 1.750 công ty, với giá trị thị trường từ 25 triệu đến 14 tỷ đô la. Công ty mỹ phẩm Coty (COTY) và WellCare Health Plans (WCG) nằm trong số những công ty nắm giữ hàng đầu.
Các nhà đầu tư ủng hộ quỹ tương hỗ hơn ETF nên xem xét Quỹ chỉ số vốn hóa nhỏ Schwab (SWSSX, 0,05%). Chỉ cần lưu ý rằng đó không phải là bản sao của Schwab ETF. Trên thực tế, quỹ tương hỗ theo dõi một chỉ số công ty nhỏ khác, Russell 2000. Trong số các tài sản nắm giữ hàng đầu của quỹ là Advanced Micro Devices (AMD).