Quyết định có thể khó khăn khi bạn đứng trước quá nhiều lựa chọn. Lấy ví dụ, chỉ số quỹ. Các nhà đầu tư đang tìm kiếm một quỹ chứng khoán Hoa Kỳ tốt, được quản lý thụ động có nhiều hơn nữa hơn 600 quỹ tương hỗ khác nhau và quỹ giao dịch trao đổi để lựa chọn. Hơn 85 được gắn với chỉ số 500 cổ phiếu của Standard &Poor theo cách nào đó hay cách khác.
May mắn thay, bạn không phải xem qua các danh sách để tìm ra những khoản tiền tốt nhất. Chúng tôi đã hoàn thành công việc cho bạn.
Dưới đây là các quỹ chỉ số yêu thích của chúng tôi trong tám danh mục chính, bao gồm các công ty thuộc mọi quy mô trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ và quốc tế. Chúng tôi cũng bao gồm các lựa chọn toàn thị trường ở đây và ở nước ngoài cho các nhà đầu tư muốn giữ mọi thứ đơn giản với quỹ một cửa. Tại sao không có quỹ trái phiếu? Nghiên cứu cho thấy thu nhập cố định là một lĩnh vực mà thu nhập phải trả để hoạt động.
Để tìm quỹ chỉ số chứng khoán yêu thích của mình, chúng tôi phải tuân theo một số nguyên lý lập chỉ mục cơ bản:Đầu tư vào các chỉ số rộng theo dõi các biến động rộng của thị trường và được tính theo giá trị thị trường - nghĩa là công ty càng lớn, vị trí của nó trong chỉ số càng lớn. Sau đó, chúng tôi tập trung vào các quỹ tính phí trong số các khoản phí thấp nhất và đã hoạt động chặt chẽ phù hợp với chỉ số của chúng theo thời gian. Nếu có thể, chúng tôi đưa ra các đề xuất cho quỹ tương hỗ và quỹ ETF trong mỗi danh mục — một ngoại lệ là ở các quỹ cổ phiếu nước ngoài, công ty lớn.
Dữ liệu tính đến ngày 23 tháng 5 năm 2017. Nhấp vào liên kết biểu tượng trong mỗi trang trình bày để biết giá cổ phiếu hiện tại và hơn thế nữa.
Chỉ số Fidelity 500
iShares Core S&P 500 ETF
Chỉ số độ trung thực 500 , quỹ tương hỗ chỉ số yêu thích của chúng tôi dành cho cổ phiếu của các công ty lớn, tính phí rất thấp — cho các quỹ tương hỗ. Chỉ các loại cổ phiếu quỹ tương hỗ do tổ chức hoặc cố vấn bán mới có giá rẻ hơn.
Hơn nữa, công ty dịch vụ tài chính lớn ở Boston nổi tiếng với các quỹ được quản lý tích cực đã chứng minh rằng họ có thể lập chỉ mục khá tốt. Trong 15 năm qua, lợi nhuận hàng năm của quỹ, 7,4%, kém lợi nhuận S&P 500 trung bình 0,08 điểm phần trăm mỗi năm. (Quỹ chỉ số được kỳ vọng sẽ mang lại lợi nhuận gần nhất có thể với chỉ số mà họ theo dõi, trừ các khoản phí.) Quỹ này, cùng với nhiều quỹ chỉ số Fidelity khác, được điều hành bởi người giám sát phụ, Geode Capital Management.
Tỷ lệ chi phí của iShares Core S&P 500 ETF giảm gần một nửa vào cuối năm 2016, từ 0,07%. Mức phí thấp - bằng với phí hàng năm của đối thủ lớn nhất, Vanguard 500 ETF (VOO) - là một lý do khiến chúng tôi thích ETF này. Việc thực thi là một việc khác. Trong một, ba và năm năm qua, không có quỹ chỉ số theo dõi S&P 500 hoặc quỹ ETF nào làm tốt hơn việc theo kịp chỉ số.
Lợi tức hàng năm trong 5 năm của quỹ thấp hơn chỉ số trung bình 0,07 điểm phần trăm mỗi năm, chỉ hơn một sợi tóc so với tỷ lệ chi phí của quỹ. Nó nắm giữ tất cả các cổ phiếu hiện đang tạo nên chỉ số. Và cũng giống như chúng được xếp hạng trong chỉ số, những cổ phiếu lớn nhất theo giá trị thị trường sẽ chiếm những vị trí lớn nhất trong quỹ. Apple, Microsoft và Amazon.com là những cổ phiếu lớn nhất của họ.
Quỹ chỉ số Vanguard Mid Cap
Vanguard Mid-Cap ETF
Vanguard quản lý gần 3 nghìn tỷ đô la tài sản quỹ chỉ số, con số này đánh bại những người khác cho đến nay. Mặc dù các công ty khác đang chiến đấu quyết liệt để thách thức vị trí của mình, nhưng công ty quỹ ở vị trí thứ hai - BlackRock, với quỹ iShares của mình - không đến gần, với 1,1 nghìn tỷ đô la tài sản quỹ chỉ số, theo Morningstar. Vì vậy, không có gì ngạc nhiên khi quỹ Vanguard nổi bật trong số các quỹ yêu thích của chúng tôi. Trong không gian cổ phiếu công ty vừa, người chiến thắng là Vanguard Mid Cap Index và đối tác ETF của nó, Vanguard Mid-Cap ETF
Mỗi quỹ nắm giữ gần 350 cổ phiếu của các công ty hạng trung, với giá trị thị trường trung bình là 12,8 tỷ USD. Con số đó lớn hơn giá trị thị trường trung bình 7 tỷ đô la của số cổ phần nắm giữ trong quỹ cổ phiếu công ty hạng trung điển hình. Theo nhà phân tích Adam McCullough của Morningstar, đó là bởi vì chỉ số cơ bản của quỹ, Chỉ số vốn hóa trung bình CRSP Hoa Kỳ, hầu như không nắm giữ cổ phiếu của công ty nhỏ, không giống như các chỉ số công ty vừa khác. Các tài sản nắm giữ hàng đầu của quỹ bao gồm trung tâm dữ liệu quốc tế Equinix, nhà sản xuất trò chơi điện tử Electronic Arts và công ty công nghệ dịch vụ tài chính Fiserv.
Quỹ chỉ số thị trường tổng thể trung thực
Schwab US Broad Market ETF
Tỷ lệ chi phí: 0,03% v
Ưu điểm của quỹ toàn thị trường là nó đầu tư vào các cổ phiếu của Hoa Kỳ ở mọi quy mô. Bạn có thể tránh phải điều hướng những thay đổi đang diễn ra trong sở thích thị trường đối với các công ty lớn hoặc công ty nhỏ tại bất kỳ thời điểm nào bằng cách giữ tất cả chúng trong một quỹ duy nhất.
Trong danh mục này, Fidelity Total Market Index là một điểm nổi bật. Nó không nắm giữ mọi cổ phiếu trong chỉ số mà nó theo dõi, Chỉ số Thị trường Chứng khoán Tổng số Dow Jones, nhưng nó đã tiến gần đến, với 3.380 cổ phiếu (trong số 3.813 trong chỉ số). Bằng cách tránh những cái tên nhỏ nhất và ít giao dịch nhất trên thị trường, các nhà quản lý có thể giảm chi phí thực hiện của quỹ, nhà phân tích McCullough của Morningstar cho biết. Nói về chi phí, tỷ lệ chi phí thấp của quỹ cao hơn so với đối tác Vanguard của nó, Vanguard Total Stock Market Index Fund, 0,06 điểm phần trăm, theo thời gian sẽ là một lợi thế, mặc dù rất mỏng.
Schwab US Broad Market ETF tính tỷ lệ chi phí thấp nhất so với bất kỳ quỹ hoặc ETF nào được nêu trong câu chuyện này. Đó là loại phí bạn thường thấy với các quỹ chỉ số có mức tối thiểu cao, hàng triệu đô la. (ETF không có mức tối thiểu.)
US Broad Market sử dụng chiến lược lấy mẫu để theo dõi chỉ số của nó, giữ gần 2.000 cổ phiếu trong tổng số hơn 2.400 cổ phiếu trong kho của nó. Nhưng hồ sơ của nó vẫn phù hợp với thị trường rộng lớn:72% quỹ nằm trong các công ty có vốn hóa lớn, 20% ở quy mô vừa và 8% ở các công ty nhỏ.
Cả quỹ Fidelity và Schwab ETF đều có giá trị vốn hóa thị trường, do đó, các khoản nắm giữ hàng đầu trong mỗi danh mục đầu tư sẽ gần giống với các quỹ chỉ số chứng khoán công ty lớn điển hình. Apple, Microsoft và Amazon.com chiếm vị trí lớn nhất trong cả hai.
Schwab International Equity ETF
Lựa chọn cuối cùng của chúng tôi trong danh mục này là hai quỹ ETF, một từ Schwab, một từ Vanguard. Cuối cùng, chúng tôi ủng hộ Schwab International Equity ETF. Nó rẻ hơn một sợi tóc so với quỹ Vanguard, FTSE Developed Markets ETF (VEA), đang hoạt động. Nhưng cuối cùng, chúng tôi ưu tiên cung cấp Schwab trong danh mục cụ thể này vì nó thực chất là một quỹ của công ty lớn, trong khi Vanguard ETF nắm giữ một lượng lớn cổ phiếu của các công ty nhỏ.
Các công ty lớn chiếm 90% quỹ Schwab; doanh nghiệp quy mô vừa chiếm 10% còn lại. Schwab International Equity theo dõi chỉ số FTSE bao gồm tất cả các cổ phiếu công ty lớn được giao dịch công khai tại 24 thị trường phát triển, bao gồm cả Hàn Quốc. Cổ phiếu trong quỹ được tính theo vốn hóa thị trường. Các quốc gia có tỷ lệ phơi nhiễm tài sản lớn nhất là Nhật Bản (22% tài sản), Vương quốc Anh (16%) và Pháp (9%).
Quỹ chỉ số các thị trường mới nổi trung thực
iShares Core MSCI Các thị trường mới nổi ETF
Chúng tôi cũng thích Thị trường mới nổi Core MSCI vì nó theo dõi chỉ số rộng hơn và đa dạng hơn. Chỉ số Thị trường có thể đầu tư (IMI) của MSCI Emerging Markets bao gồm 2.600 cổ phiếu công ty lớn, vừa và nhỏ tại 23 quốc gia. Con số đó gấp ba lần số lượng cổ phiếu trong chỉ số Các thị trường mới nổi MSCI mà EEM theo dõi.
MSCI cốt lõi Thị trường mới nổi không nắm giữ tất cả 2.600 cổ phiếu. Thay vào đó, nó nắm giữ một lượng nhỏ cổ phần hơn trong 1.870 công ty — một chiến lược được gọi là lấy mẫu — gắn bó với những cổ phiếu dễ giao dịch và không phải lo lắng về tư cách sở hữu nước ngoài.
Quỹ tương hỗ yêu thích của chúng tôi trong danh mục này là Chỉ số thị trường mới nổi trung thực . Nó theo dõi chỉ số Thị trường mới nổi MSCI bằng cách nắm giữ tất cả các cổ phiếu trong chỉ số — 867 ở lần đếm cuối cùng.
Vanguard Total International Stock Market Fund
Vanguard Total International Stock Market ETF
Mỗi quỹ sở hữu gần 6.000 cổ phiếu tại hơn 45 quốc gia trên thế giới. Mặc dù nhiệm vụ của quỹ bao gồm các công ty lớn và nhỏ, do phương pháp tính trọng số theo giá trị thị trường của chỉ số, 80% tài sản nằm trong cổ phiếu của các công ty lớn. Các công ty cỡ vừa chiếm 16% và các công ty nhỏ, 4%. Nestlé, Samsung Electronics, Roche Holding và Novartis là những cổ phiếu lớn nhất của họ. Tất cả đã nói, Thị trường Chứng khoán Quốc tế Total là một quỹ khổng lồ, với hơn 270 tỷ đô la tài sản.
Vanguard FTSE All World Small Cap Index Fund ngoại trừ Hoa Kỳ
Vanguard FTSE All-World Ex-US Small Cap ETF
Tên của nó thật khó hiểu, nhưng Vanguard FTSE All-World Small Cap Index ngoài Hoa Kỳ là người chiến thắng trong hạng mục này. Cũng nên xem xét người anh em ETF có tên tương tự của nó, Vanguard FTSE All-World All-World Small Cap ETF của Hoa Kỳ.
Quỹ tương hỗ theo dõi một chỉ số bao gồm một nhóm lớn các công ty và quốc gia vừa và nhỏ — 3.360 cổ phiếu ở 45 quốc gia. Hai phần ba danh mục đầu tư là các công ty cỡ vừa; phần còn lại là ở các công ty nhỏ. Giá trị thị trường trung bình của cổ phiếu trong quỹ này là 1,5 tỷ USD. So sánh với giá trị thị trường trung bình 2,7 tỷ đô la của quỹ điển hình đầu tư vào các công ty nước ngoài vừa và nhỏ. Điểm khác biệt khác của quỹ — đôi khi là trợ giúp, lúc khác lại là trở ngại — là gần 14% tài sản của quỹ được đầu tư vào cổ phiếu của các thị trường mới nổi. Sự tiếp xúc của quỹ với các quốc gia đang phát triển đã là một lực cản cho đến gần đây, cũng như sự ưa thích của thị trường đối với cổ phiếu của các công ty lớn. Nhưng mọi thứ đã thay đổi vào năm 2016, một năm tốt đẹp đối với các thị trường mới nổi và cổ phiếu của các công ty nhỏ nước ngoài. Quỹ tương hỗ FTSE All-World Small Cap Index ngoài Hoa Kỳ đã thu về mức lợi nhuận 4,2% trong năm 2016, tốt hơn nhiều so với mức tăng 1,0% trong MSCI EAFE, một chỉ số phổ biến khác theo dõi cổ phiếu của các công ty lớn nước ngoài ở các nước phát triển.