Sự ra đi gần đây của người sáng lập Vanguard, John Bogle là một mất mát lớn đối với thế giới đầu tư. Bogle chịu trách nhiệm giới thiệu đầu tư theo chỉ số cho ngành quỹ và trong quá trình này, ông đã giúp hàng triệu người Mỹ giảm chi phí và đạt được mục tiêu nghỉ hưu sớm hơn.
Bogle ra mắt quỹ chỉ mục đầu tiên vào năm 1976 và sống để chứng kiến những sáng tạo của mình phát triển lên một ngành công nghiệp trị giá 4,6 nghìn tỷ đô la vào năm 2018. Vốn tiếp tục đổ vào các sản phẩm được lập chỉ mục và Moody's dự đoán chúng sẽ phát triển để chiếm 50% tổng thị trường đầu tư trong vòng 5 năm tới . Mức độ phổ biến này đã tăng lên nhờ vô số lợi ích của quỹ chỉ số, bao gồm ...
Dưới đây là 11 quỹ chỉ số tốt nhất để mua cho nhiều mục tiêu tài chính khác nhau. Danh sách này chủ yếu bao gồm các ETF nhưng bao gồm một số lựa chọn quỹ tương hỗ (bao gồm các phiên bản quỹ tương hỗ của ETF).
Dữ liệu tính đến ngày 18 tháng 3. Lợi tức đại diện cho lợi tức sau 12 tháng, là thước đo tiêu chuẩn cho quỹ cổ phần.
Nếu bạn coi trọng sự an toàn và tăng trưởng thu nhập, thì rất ít khoản đầu tư được lập chỉ mục có thể phù hợp với Vanguard Cổ tức Đánh giá ETF (VIG, $ 109,33). Quỹ này đầu tư vào các cổ phiếu Mỹ vốn hóa lớn, có lợi nhuận cao, tập trung vào tăng trưởng cổ tức. ETF theo dõi Chỉ số lựa chọn người đạt được cổ tức Hoa Kỳ NASDAQ - một nhóm cổ phiếu tự hào có ít nhất 10 năm liên tiếp về mức tăng cổ tức hàng năm.
VIG nắm giữ 180 cổ phiếu như vậy, hầu hết là blue-chip - tỷ trọng lớn nhất tại thời điểm hiện tại thuộc về Microsoft (MSFT), Walmart (WMT) và Johnson &Johnson (JNJ). 10 cổ phiếu nắm giữ hàng đầu chiếm khoảng một phần ba trọng lượng của quỹ.
Sự đánh giá cổ tức của Vanguard đã hoạt động mạnh mẽ trong nửa thập kỷ qua, với lợi nhuận 5, 3 và 1 năm của nó đều đánh bại quỹ hỗn hợp lớn trung bình. Tốt hơn nữa, VIG đã đạt được lợi nhuận đó với ít biến động hơn. Độ lệch chuẩn hàng năm về lợi nhuận của quỹ trung bình là 11 trong ba năm - thấp hơn cả S&P 500 (11,2) và quỹ trung bình trong danh mục của quỹ (11,6).
Tỷ lệ chi phí cực thấp 0,08% của VIG so với mức phí trung bình 0,35% của các công ty cùng ngành, và doanh thu thấp 14% / năm của VIG cũng khiến chi phí kinh doanh không ảnh hưởng nhiều đến hiệu quả hoạt động.
Vanguard Cổ tức Tri ân - vốn đã lọt vào danh sách 20 của Kiplinger’s Kip ETF - cũng có sẵn dưới dạng quỹ tương hỗ (VDADX) với khoản đầu tư tối thiểu 3.000 đô la.
Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với cổ phiếu vốn hóa trung bình, trả cổ tức, Quỹ cổ tức vốn hóa trung bình của WisdomTree Hoa Kỳ (DON, $ 35,81) là một trong những quỹ chỉ số cổ tức tốt hơn hiện có. Các cổ phiếu vốn hóa trung bình được yêu thích vì định vị “Goldilocks” giữa những người anh em vốn hóa nhỏ rủi ro hơn và những cổ phiếu vốn hóa lớn tăng trưởng chậm hơn.
DON, nắm giữ khoảng 400 cổ phiếu, khá cân bằng từ góc độ ngành nhưng nghiêng nhiều nhất về tiêu dùng tùy ý (19,0%), bất động sản (15,0%), công nghiệp (13,7%) và tài chính (10,2%). Các cổ phiếu hàng đầu bao gồm công ty năng lượng trung nguồn Targa Resources (TRGP), công ty làm đẹp Coty Inc. (COTY) và nhà bán lẻ Kohl’s (KSS).
Quỹ xứng đáng được Morningstar xếp hạng năm sao vì khả năng luôn mang lại lợi nhuận trên mức trung bình trong khi giữ rủi ro ở mức trung bình hoặc dưới mức trung bình. DON đã dễ dàng đánh bại đối thủ trong mọi khoảng thời gian quan trọng, và thậm chí còn dẫn đầu S&P 500 trong khoảng thời gian 10 và một năm sau đó.
Doanh thu ở mức thấp ở mức 27% mỗi năm và tỷ lệ chi phí của DON là 0,38% so với mức trung bình 0,44% đối với danh mục giá trị vốn hóa trung bình.
Quỹ này đầu tư vào tất cả 57 cổ phiếu, có tỷ trọng như nhau, vì vậy không có cổ phiếu nào chiếm hơn 2% tài sản của quỹ khi tái cân bằng. Tuy nhiên, các cổ phiếu nắm giữ hàng đầu tại thời điểm này bao gồm Công nghệ Roper (ROP), Sản phẩm và Hóa chất không khí (APD) và Dover (DOV). Hiện tại, quỹ có tỷ trọng lớn nhất trong lĩnh vực công nghiệp (23,3%), cũng như các mặt hàng chủ lực tiêu dùng (22,1%), với tỷ trọng hai con số trong tài chính (12,3%), nguyên vật liệu (10,9%), tiêu dùng tùy ý (10,5%) và sức khỏe quan tâm (10,2%).
Lợi nhuận trong 5 năm của quỹ - mức trung bình hàng năm 10,9% của quỹ này là gần bằng với S&P 500 và tốt hơn 90% so với các công ty cùng ngành hỗn hợp vốn hóa lớn - và rủi ro dưới mức trung bình đã khiến nó được xếp hạng năm sao đáng thèm muốn từ Sao mai. Trong khi đó, tỷ lệ chi phí 0,35% của nó phù hợp với mức trung bình của danh mục và doanh thu hàng năm ở mức khiêm tốn, chỉ 22%.
Chỉ cần lưu ý rằng mặc dù Cổ phiếu Quý tộc là cổ phiếu có mức tăng trưởng cổ tức cao, nhưng chúng thường không phải là cổ phiếu có lợi suất cao. NOBL chỉ cao hơn một chút so với 1,8% của S&P 500.
iShares Select Cổ tức ETF được xếp hạng năm sao của Morningstar (DVY, $ 99,71) là một quỹ chỉ số tuyệt vời cho các nhà đầu tư tìm kiếm lợi tức cao hơn mức trung bình và danh mục cổ phiếu đáp ứng các tiêu chí nghiêm ngặt về tăng trưởng cổ tức và mức chi trả.
Danh mục đầu tư của DVY, vốn quay vòng với tốc độ nhẹ 28% mỗi năm, thường bao gồm 100 cổ phiếu. Nó hiện đang nghiêng về cổ phiếu tiện ích (24,9%), nhưng cũng có tỷ trọng lớn trong tài chính (14,5%) và cổ phiếu tiêu dùng tùy ý (14,2%). 10 cổ phiếu hàng đầu của quỹ được tích trữ với các thương hiệu lớn của Mỹ như Ford (F), AT&T (T) và nhà sản xuất Marlboro Altria (MO), nhưng cũng bao gồm các công ty năng lượng như Dominion Energy (D) và thậm chí là các công ty công nghệ như Qualcomm ( QCOM) và Seagate (STX). Tất cả đã nói, 10 cổ phiếu hàng đầu chỉ chiếm 18% quỹ, vì vậy nó không quá tập trung ở phần trên.
Chi phí 0,39% của DVY nhiều hơn một chút so với tỷ lệ chi phí trung bình 0,35% đối với danh mục giá trị vốn hóa lớn, nhưng quỹ đã hoạt động tốt hơn danh mục này trong mọi khoảng thời gian có ý nghĩa. Điều đó bao gồm lợi nhuận trung bình hàng năm 16,2% trong thập kỷ qua, đánh bại S&P 500 - điều mà quỹ này thừa nhận đã gặp khó khăn khi thực hiện gần đây. Điều đó cho thấy, mức độ biến động luôn ở mức trung bình thấp hơn từ 10% đến 14% so với S&P 500 và các quỹ khác trong danh mục giá trị vốn hóa lớn.
Đây là danh mục đầu tư phong phú với gần 400 cổ phiếu, hầu hết đều có vốn hóa lớn. 10 cổ phiếu nắm giữ hàng đầu bao gồm Johnson &Johnson, JPMorgan Chase (JPM) và Exxon Mobil (XOM), và tất cả đều chiếm hơn một phần tư hiệu suất của quỹ. Nó cũng khá cân bằng từ góc độ ngành, với 5 trọng số hai con số - tài chính (15,3%), chăm sóc sức khỏe (13,7%), hàng tiêu dùng (13,1%), công nghiệp (12,1%) và công nghệ (11,1%).
VYM duy trì tỷ lệ chi phí cực thấp 0,08% - một phần nhỏ của tỷ lệ chi phí trung bình 0,35 đối với danh mục giá trị vốn hóa lớn - và quỹ này còn được hưởng lợi từ mức doanh thu khiêm tốn 13%. Điều đó đã giúp nó vượt trội hơn hầu hết các công ty cùng ngành trong mọi khung thời gian có ý nghĩa, mặc dù nó hơi tụt hậu so với S&P 500 trong những khoảng thời gian đó. Cũng tốt là rủi ro của nó được đánh giá dưới mức trung bình so với đối thủ cạnh tranh.
Vanguard High Cổ tức ETF đã kiếm được bốn sao từ Morningstar và có sẵn như một quỹ tương hỗ (VHYAX) với mức tối thiểu 3.000 đô la và tỷ lệ chi phí đắt hơn một chút là 0,08%.
Quỹ đầu tư 100% vào cổ phiếu Hoa Kỳ và chiếm tỷ trọng cao nhất trong các lĩnh vực bất động sản (22,1%), tiện ích (16,0%), năng lượng (14,8%) và dịch vụ tài chính (13,3%). Các công ty nắm giữ hàng đầu của SPHD hiện tại bao gồm Philip Morris International (PM), Kimco Realty (KIM), Altria và nói vui là nhà cung cấp của nó, Invesco (IVZ).
SPHD thường được kỳ vọng sẽ giữ vững tốt hơn thị trường trong thời kỳ biến động và đi xuống trong khi tụt hậu một chút trên đường đi lên. Tuy nhiên, nó đã hoạt động tốt trong môi trường hầu hết là thị trường tăng giá kể từ khi thành lập. Nó đã vượt trội hơn đáng kể so với các công ty cùng ngành và S&P 500 trong các giai đoạn 5 năm (12,1%) và một năm qua (10,4%), nhưng phải thừa nhận là tụt hậu cả trong 3 năm qua (8,8%).
Doanh thu có tăng một chút ở mức 46% hàng năm, nhưng tỷ lệ chi phí của nó ở mức hợp lý 0,3% (so với mức trung bình 0,35%). SPHD hiện được xếp hạng bốn sao từ Morningstar.
Nếu mục tiêu của bạn chỉ đơn giản là mức độ biến động thấp hơn mà không có ưu tiên về lợi nhuận, Invesco S&P 500 ETF Biến động thấp (SPLV, $ 52,12) là một trong số các quỹ chỉ số bạn sẽ muốn kiểm tra. Quỹ hỗn hợp vốn hóa lớn này chọn 100 cổ phiếu từ S&P 500 có mức biến động thấp nhất trong 12 tháng trước đó. Mục đích của quỹ này là vẫn tham gia vào việc tăng giá của cổ phiếu, nhưng với ít biến động giá lớn hơn chỉ số S&P 500.
Hiện tại, SPLV nhận được xếp hạng tổng thể bốn sao từ Morningstar và quỹ đã nhận được xếp hạng năm sao cho hoạt động xuất sắc trong năm năm của mình. SPLV đã thu về 11,6% trong 12 tháng qua, đưa nó vào top 96% của tất cả các quỹ vốn hóa lớn và đứng đầu về hiệu suất 10,9% của S&P 500 trong thời gian đó.
Quỹ tái cân đối tài sản hàng quý, đầu tư nhiều nhất vào lĩnh vực tiện ích (24,9%), tiếp theo là bất động sản (20,1%) và tài chính (18,5%). Các cổ phiếu nắm giữ hàng đầu bao gồm Republic Services (RSG), Exelon Corp (EXC) và Ecolab (ECL) - mỗi loại chỉ hơn 1% tài sản một chút vì quỹ có tỷ trọng như nhau, có nghĩa là tất cả cổ phiếu được đặt lại thành các phần bằng nhau của danh mục đầu tư ở mỗi lần tái cân bằng.
Doanh thu cao ở mức 68%, nhưng tỷ lệ chi phí 0,25% của SPLV vẫn thấp hơn nhiều so với tỷ lệ chi phí trung bình là 0,35% đối với loại hỗn hợp vốn hóa lớn.
Quỹ này khác với SPLV ở chỗ nó lấy cổ phiếu của mình từ một nhóm cổ phiếu rộng hơn nhiều ở Hoa Kỳ, không chỉ S&P 500. USMV đã vượt trội hơn S&P 500 trong khoảng thời gian 5 năm và 1 năm sau đó và nó được xếp hạng quỹ hỗn hợp lớn hàng đầu trong cả hai giai đoạn - có lẽ không công bằng khi cho rằng quỹ này có mức vốn hóa trung bình có thể giúp ích cho hồ sơ tăng trưởng của nó.
Quỹ hiện đang nắm giữ 213 cổ phiếu với sự pha trộn đẹp mắt bao gồm tỷ trọng thặng dư 8% trong tám lĩnh vực khác nhau; công nghệ thông tin (16,3%), chăm sóc sức khỏe (14,8%) và tài chính (12,6%) là những con chó hàng đầu. Các cổ phiếu cá nhân nắm giữ hàng đầu tại thời điểm này bao gồm Visa (V), Waste Management (WM) và Newmont Mining (NEM), và không có cổ phiếu nào chiếm hơn 1,7% danh mục đầu tư hiện tại.
Chi phí thấp ở mức 0,15% so với mức trung bình 0,35% và doanh thu hàng năm 22% cũng thấp.
Đừng để cái tên quá dài của nó làm bạn nản lòng. IShares Edge MSCI Min Vol EAFE ETF (EFAV, $ 72,23) là một khoản nắm giữ cốt lõi tuyệt vời cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự biến động thấp trong phân bổ quốc tế của họ. EFAV đầu tư vào các thị trường “đã phát triển” - những nền kinh tế ổn định, vững chắc hơn - bên ngoài Hoa Kỳ và Canada. Nó nhắm mục tiêu vào các cổ phiếu có mức biến động thấp hơn chỉ số MSCI EAFE của các cổ phiếu quốc tế.
ETF iShares này nắm giữ khoảng 290 chứng khoán, với tỷ trọng địa lý hàng đầu là Nhật Bản (28,5%), Thụy Sĩ (13,9%) và Vương quốc Anh (12,2%). Từ góc độ ngành, ETF có tỷ trọng lớn nhất trong lĩnh vực tài chính (16,6%), hàng tiêu dùng (16,2%) và công nghiệp (13,0%). Những người nắm giữ hàng đầu là những người thuộc các cổ phiếu blue chip quốc tế, bao gồm những công ty như Hong Kong và China Gas (HOKCY), Nestle (NSRGY) và Novartis (NVS).
Hiệu suất của EFAV có sự khác biệt, đứng đầu trong tiêu chuẩn của nó trong khoảng thời gian 5 và 1 năm, nhưng ngắn hơn 2 điểm phần trăm trong 3 năm. Điều đó nói rằng, sự biến động của lợi nhuận trung bình ít hơn khoảng 20% so với chỉ số chuẩn của nó và các quỹ khác trong danh mục hỗn hợp nước ngoài.
Quỹ ETF này đã tăng mức phân phối lên 24% vào năm ngoái, nhưng tốc độ tăng trưởng thanh toán rất thất thường trong năm năm qua. Đây là đặc điểm điển hình của các quỹ sở hữu cổ phiếu nước ngoài vì cổ tức của các công ty không thuộc Hoa Kỳ thường được xác định dựa trên tỷ lệ phần trăm thu nhập hàng năm.
Chi phí thấp 0,2% cạnh tranh với các quỹ khác trong danh mục hỗn hợp nước ngoài, trung bình 0,35%.
Nó chắc chắn đạt được thu nhập cao - lợi suất 5,4% của nó tương đương với một quỹ cổ phần đơn giản. Điều đó cho thấy, tăng trưởng phân phối không ổn định giống như EFAV do bản chất của cổ tức quốc tế.
100 cổ phần của IDV được phân bổ trên nhiều quốc gia bao gồm Vương quốc Anh (24% tài sản), Úc (15%) và Pháp (8,4%). Tài chính là lĩnh vực có tỷ trọng lớn nhất với 37,8%, được phản ánh bởi 10 cổ phiếu hàng đầu như Ngân hàng Thịnh vượng chung Úc (CMWAY), Ngân hàng Nordea của Thụy Điển (NRDBY) và Azimut Holding của Ý (AZIHY). ETF cũng có tỷ lệ nắm giữ hai con số đối với cổ phiếu truyền thông (11,8%), tiện ích (10,4%) và cổ phiếu tiêu dùng tùy ý (10,3%).
Tỷ lệ chi phí 0,50% của quỹ cao hơn một chút so với tỷ lệ chi phí trung bình 0,48% đối với các công ty cùng ngành, nhưng quỹ đã đạt được thành tích vượt trội trong dài hạn. Trong thập kỷ qua, IDV đã thu về 11,6% hàng năm, dễ dàng đánh bại mức lợi nhuận hàng năm 9,4% theo tiêu chuẩn và tốt hơn 96% của tất cả các quỹ giá trị vốn hóa lớn của nước ngoài.
IDV được Morningstar khen ngợi vì khả năng mang lại lợi nhuận trung bình hoặc trên trung bình trong thời gian dài trong khi vẫn giữ rủi ro ở mức trung bình.
FSMAX có một danh mục đầu tư khổng lồ gồm 3.141 cổ phiếu, phần lớn trong số đó (99,99%) được đặt ở Hoa Kỳ. Điều đó nói rằng, có rất ít phân bổ cho các công ty quốc tế.
Không có gì ngạc nhiên khi cổ phiếu công nghệ là lĩnh vực lớn nhất chiếm 18,3% quỹ, tiếp theo là tài chính (16,5%), công nghiệp (13,4%) và chăm sóc sức khỏe (12,3%). Thông thường, các dịch vụ tiện ích tăng trưởng thấp và cổ phiếu tiêu dùng chủ lực kết hợp với nhau chỉ chiếm dưới 6% danh mục đầu tư. Các cổ phiếu hàng đầu có bản chất cực kỳ tập trung vào công nghệ - Tesla (TSLA), ServiceNow (NOW), Square (SQ) và Workday (WDAY) nằm trong số 10 trọng số lớn nhất của FSMAX.
Quỹ được coi là có rủi ro cao hơn so với S&P 500 hoặc quỹ hỗn hợp vốn hóa trung bình điển hình do độ lệch chuẩn của lợi nhuận trung bình cao hơn 1 điểm so với các quỹ danh mục khác và hơn 3 điểm so với S&P 500. Tuy nhiên, các nhà đầu tư dài hạn đã được đền bù xứng đáng cho rủi ro của họ. Lợi nhuận trung bình hàng năm 17,3% của FSMAX trong 10 năm qua vượt xa cả S&P 500 (16,5%) và mức trung bình của danh mục hỗn hợp vốn hóa trung bình (15,3%).
Quỹ bốn sao Morningstar tính phí 0,045% cực rẻ, thấp hơn nhiều so với mức phí danh mục trung bình là 1,07%. Vòng quay danh mục đầu tư cũng ở mức thấp, chỉ 11%.
FSMAX trả tiền phân phối nửa năm một lần và tăng khoản thanh toán 11% vào năm ngoái. Tuy nhiên, thu nhập không phải là trọng tâm chính của quỹ này, bằng chứng là tỷ suất cổ tức 1,4%.