Thật khó để đạt được điều tốt nhất của cả hai thế giới trong quỹ tương hỗ. Ví dụ, một số sản phẩm có thể tuyệt vời để theo đuổi sự tăng trưởng theo cơ hội nhưng cũng nhanh chóng trở lại khi các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro. Những người khác có thể nắm giữ tốt trong các đợt pullback nhưng không tham gia vào các đợt phá vỡ thị trường rộng lớn.
Tuy nhiên, quỹ chăm sóc sức khỏe có thể thể hiện các đặc điểm phòng thủ và mang lại hiệu suất đánh bại thị trường qua các đợt tăng giá dài.
Bản chất phòng thủ của cổ phiếu chăm sóc sức khỏe xuất phát từ thực tế là người tiêu dùng nói chung sẽ tiếp tục mua những hàng hóa và dịch vụ mà họ cần, bất kể nền kinh tế đang ra sao. Khía cạnh tăng trưởng dài hạn được hỗ trợ bởi sự kết hợp của dân số già và những tiến bộ của khoa học và công nghệ y tế.
Để có bằng chứng về cuộc chơi kép ngắn hạn và dài hạn đối với quỹ chăm sóc sức khỏe, đừng nhìn xa hơn những con số thực tế. Trong năm cho đến hết ngày 6 tháng 10 năm 2020 - một giai đoạn quyết định đầy biến động - quỹ tương hỗ chăm sóc sức khỏe trung bình đã vượt qua chỉ số S&P 500, từ 10,9% đến 5,5%. Trong khi đó, trong thập kỷ qua, các quỹ chăm sóc sức khỏe đã mang lại lợi nhuận trung bình 15,5% hàng năm, cao hơn 2 điểm phần trăm so với thị trường rộng lớn hơn.
Bạn có thể tìm thấy cú đấm 1-2 khu vực này ở đâu? Đọc tiếp khi chúng tôi xem xét năm trong số các quỹ tương hỗ chăm sóc sức khỏe tốt nhất về lâu dài.
Hãy bắt đầu với Nhà đầu tư quỹ chăm sóc sức khỏe Vanguard (VGHCX, $ 218,07), một lựa chọn đơn giản nhưng mạnh mẽ cho các nhà đầu tư muốn chi phí thấp, doanh thu thấp và rủi ro dưới mức trung bình so với các quỹ chăm sóc sức khỏe khác.
Vanguard Health Care có cách tiếp cận rộng rãi trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe, đầu tư vào nhiều lĩnh vực khác nhau ở cả Hoa Kỳ và nước ngoài. Cổ phiếu dược phẩm chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục với 40% tài sản, nhưng các nhà đầu tư VGHCX cũng tiếp xúc với công nghệ sinh học, thiết bị chăm sóc sức khỏe, công ty bảo hiểm sức khỏe và một số ngành khác. Ngoài ra, một phần ba danh mục đầu tư tốt là các cổ phiếu quốc tế.
Sự pha trộn này được chứng minh rõ ràng trong 10 cổ phiếu hàng đầu của nó, bao gồm UnitedHealth (UNH) và Pfizer (PFE) của Mỹ, cũng như AstraZeneca của Anh (AZN) và Novartis (NVS) của Thụy Sĩ.
Một lưu ý đối với quỹ chăm sóc sức khỏe này là cách tiếp cận mua và giữ từ Wellington Management, cố vấn quỹ của VGHCX. Phương pháp này có xu hướng tạo ra lợi nhuận trung bình so với các phương pháp khác. Nhưng nó làm được như vậy với hồ sơ rủi ro dưới mức trung bình và hãy nhớ:Mức trung bình của danh mục vẫn đánh bại S&P 500, đây là mục tiêu chính khi bạn đầu tư vào các quỹ trong ngành.
Hãy xem xét rằng lợi nhuận trung bình hàng năm 10 năm của VGHCX là 14,9%, thấp hơn khoảng 60 điểm cơ bản so với mức trung bình của danh mục (điểm cơ bản là một phần trăm của phần trăm). Nhưng điều đó vẫn tốt hơn mức trung bình 13,6% của S&P 500 và ít biến động hơn.
Tìm hiểu thêm về VGHCX tại trang web của nhà cung cấp Vanguard.
Lựa chọn danh mục chăm sóc sức khỏe trung thực (FSPHX, $ 32,09) là một sự thay đổi nhỏ so với VGHCX, theo đó nó làm giảm rủi ro nhưng cũng tạo ra lợi nhuận tốt hơn.
Người quản lý quỹ Eddie Yoon đã nắm quyền điều hành FSPHX từ năm 2008; nhiệm kỳ này mang lại cho anh ta tín dụng hoàn toàn đối với lợi nhuận hàng năm tồn đọng trong 10 năm là 19,2%. Chiến lược của ông là ba phần bao gồm đầu tư một lượng lớn tài sản vào các công ty đang phát triển ổn định, sau đó thúc đẩy tăng trưởng bằng công nghệ sinh học cũng như các công ty đang phát triển nhanh khác.
Hiện tại, quỹ Kip 25 này tự hào phân bổ 20% thặng dư cho thiết bị chăm sóc sức khỏe, công nghệ sinh học và dược phẩm, với một con số lớn khác (19%) trong bảo hiểm y tế. Quỹ này bao gồm các lĩnh vực khoa học đời sống, công nghệ chăm sóc sức khỏe và thậm chí cả các công ty phần mềm. Bạn cũng nhận được một số đa dạng hóa quốc tế với khoảng 20% tài sản. UnitedHealth, Roche Holding của Thụy Sĩ (RHHBY) và COVID play Regeneron (REGN) đều là những người chơi chính trong danh mục đầu tư này.
Bạn sẽ nghĩ rằng lập trường tích cực sẽ khiến các nhà đầu tư của Fidelity Select Health Care gặp rủi ro đáng kể, nhưng Morningstar nói rằng rủi ro ngang bằng với mức trung bình của danh mục. Đó là một sự cân bằng tuyệt vời khi xem xét hiệu suất của FSPHX đánh bại ít nhất 80% quỹ tương hỗ chăm sóc sức khỏe trong mọi khung thời gian quan trọng.
Lưu ý:Trạng thái của PRHSX là "bị hạn chế". Quỹ mở cửa cho các nhà đầu tư mới, nhưng bạn sẽ phải mua cổ phiếu trực tiếp từ T. Rowe Price hoặc thông qua các trung gian tài chính với vị thế hiện có.
Tìm hiểu thêm về FSPHX tại trang web của nhà cung cấp Fidelity.
T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX, 94,41 đô la) đã liên tục vượt trội so với các công ty cùng ngành một phần vì nó không ngại quá tải các lĩnh vực tích cực hơn trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe.
PRHSX chia lĩnh vực chăm sóc sức khỏe thành năm lĩnh vực chính:dược phẩm, công nghệ sinh học, khoa học đời sống, dịch vụ và nhà cung cấp sản phẩm và thiết bị. Việc phân bổ trên các khu vực chính này sẽ khác nhau tùy thuộc vào tiềm năng mà ban quản lý nhận thấy với từng khu vực tương ứng.
Ban quản lý Khoa học sức khỏe có phần tài sản lớn nhất (35%) dành riêng cho công nghệ sinh học - phân khúc có rủi ro cao nhất, được thưởng cao nhất trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe. Phần còn lại của danh mục đầu tư được chia thành các phần 12% -20% cho bốn ngành khác được đề cập ở đây. Các cổ phiếu hàng đầu có giá trị vốn hóa lớn:UnitedHealth, Trực quan phẫu thuật (ISRG) và Vertex Pharmaceuticals (VRTX) đại diện cho một số trọng lượng lớn nhất của quỹ chăm sóc sức khỏe.
PRHSX là một quỹ cao hơn mức trung bình trong hầu hết các khoảng thời gian ngắn hạn, nhưng nó đã thực sự tỏa sáng trong dài hạn. Nó đánh bại 99% các công ty cùng ngành trong giai đoạn 10 và 15 năm sau đó, với lợi nhuận trung bình hàng năm lần lượt là 20,1% và 15,7%.
Lưu ý rằng PRHSX mở cửa cho các nhà đầu tư mới nhưng bạn sẽ phải mua cổ phiếu trực tiếp từ T. Rowe Price hoặc thông qua các trung gian tài chính với vị thế được cấp vốn hiện có.
Tìm hiểu thêm về PRHSX tại trang web của nhà cung cấp T. Rowe Price.
Trong khi Janus Henderson Global Life Sciences T (JAGLX, 67,45 đô la) có thể giống như một quỹ tập trung đặc biệt vào một góc của lĩnh vực chăm sóc sức khỏe, nó thực sự cung cấp một phương tiện khác để tiếp cận rộng rãi với một số ngành.
Danh mục đầu tư của JAGLX bao gồm các công ty mà ban quản lý quỹ tin rằng có thể giải quyết "nhu cầu y tế chưa được đáp ứng hoặc cải thiện hiệu quả". Nói một cách dễ hiểu, các cổ đông của JAGLX có được một lượng lớn các công ty dược phẩm, công ty công nghệ sinh học và công ty thiết bị y tế, bao gồm cả những cổ đông hàng đầu như Merck (MRK), AbbVie (ABBV) - cả cổ tức quý tộc - và Boston Scientific (BSX).
Nhưng công nghệ sinh học là chìa khóa để đạt được hiệu suất ở đây, giám đốc danh mục đầu tư Andy Acker viết.
Ông nói:“Chúng tôi tin rằng sự đổi mới của công nghệ sinh học sẽ chỉ tăng tốc từ đây, tạo cơ hội cho các nhà đầu tư có thể xác định được những phát triển thuốc có triển vọng nhất. "Khi chúng tôi nhìn vào lợi nhuận tích lũy trong 10 năm của Quỹ Khoa học Đời sống Toàn cầu, chúng tôi thấy rằng vị trí của chúng tôi trong lĩnh vực công nghệ sinh học là động lực chính dẫn đến hiệu quả hoạt động".
Đây là một quỹ có vốn hóa lớn, với khoảng 40% danh mục đầu tư được đầu tư vào các công ty lớn hơn 100 tỷ đô la. Nó cũng là Hoa Kỳ nhưng với một số (20%) tiếp xúc quốc tế.
Từ quan điểm hiệu suất, JAGLX đưa ra cú đấm 1-2 mà các nhà đầu tư quỹ tương hỗ chăm sóc sức khỏe đang tìm kiếm, với hồ sơ rủi ro trung bình nhưng lợi nhuận trên trung bình trong hầu hết các khung thời gian.
Tìm hiểu thêm về JAGLX tại trang web của nhà cung cấp Janus Henderson.
Danh mục thiết bị và công nghệ y tế được lựa chọn trung thực (FSMEX, $ 69,52) không phải là quỹ ngành, mà thay vào đó là quỹ ngành. Nói tóm lại, nó tập trung vào các công ty kinh doanh thiết bị và dụng cụ y tế (và các công nghệ có liên quan) và làm như vậy đã giúp nó tạo ra lợi nhuận vượt qua danh mục trong một thời gian.
Cụ thể, khoảng 60% tài sản của quỹ được đầu tư vào các công ty thiết bị chăm sóc sức khỏe, trong khi 19% khác dành cho các công cụ và dịch vụ khoa học đời sống. Phần còn lại của tài sản được phân bổ giữa các công ty bảo hiểm, công nghệ chăm sóc sức khỏe, vật tư chăm sóc sức khỏe và các ngành công nghiệp khác. Các cổ phiếu hàng đầu bao gồm Thermo Fisher Scientific (TMO), Becton Dickinson (BDX) và Danaher (DHR).
Đây là một quỹ tập trung hơn đáng kể, với 47 cổ phiếu so với 88 của FSPHX, nhưng nó vẫn quản lý để giảm thiểu rủi ro, mà Morningstar gọi là mức trung bình.
Từ quan điểm hiệu suất, FSMEX từ lâu đã là một trong những quỹ tương hỗ chăm sóc sức khỏe tốt nhất mà bạn có thể mua. Mặc dù Công nghệ và Thiết bị Y tế Fidelity Select tốt hơn 36% so với các công ty cùng ngành trong 52 tuần, với mức lợi nhuận 32%, nhưng nó ở phân vị thứ 90 cho tất cả các khung thời gian dài hạn khác.
Tìm hiểu thêm về FSMEX tại trang web của nhà cung cấp Fidelity.