Thị trường chứng khoán gần đây đã nhận một cú đấm mạnh khi một số cơn gió ngược lại bắt đầu xảy ra cùng một lúc. Các nhà đầu tư nhanh chóng quay đầu, tìm kiếm các vị thế phòng hộ hơn. Không có gì ngạc nhiên khi xu hướng này dẫn đến dòng tiền đổ vào một số quỹ giao dịch trao đổi phòng thủ tốt nhất (ETF).
Cục Dự trữ Liên bang đã khiến Phố Wall mất cân bằng với mức giảm lãi suất chuẩn của Fed gần một phần tư gần đây. Vâng, đó là lần cắt giảm đầu tiên kể từ cuộc Đại suy thoái. Nhưng một số nhà đầu tư hy vọng mức giảm sâu hơn và cuộc họp báo sau đó của Chủ tịch Fed, Jerome Powell, khiến các chuyên gia phỏng đoán về việc liệu việc cắt giảm lãi suất trong tương lai có khả năng xảy ra nhiều hay ít.
Cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung leo thang tiếp theo. Vào đầu tháng 8, Tổng thống Donald Trump đã đe dọa áp mức thuế 10% đối với 300 tỷ USD hàng nhập khẩu khác của Trung Quốc có hiệu lực từ ngày 1 tháng 9, khiến Bắc Kinh đe dọa trả đũa. Cho đến nay, Trung Quốc đã tuyên bố sẽ tạm ngừng nhập khẩu các sản phẩm nông nghiệp của Mỹ và để đồng nhân dân tệ của nước này giảm xuống mức thấp nhất trong 11 năm. Động thái thứ hai được cho là sẽ kích động Trump, người đã cáo buộc Bắc Kinh thao túng tiền tệ trong quá khứ.
Chỉ số 500 chứng khoán của Standard &Poor giảm nhanh chóng, mất gần 4% giữa thời điểm đóng cửa ngày 30 tháng 7 (một ngày trước khi Fed công bố) và thị trường mở cửa ngày 5 tháng 8. Một số nhà đầu tư sẽ chuyển sang tiền mặt - nhưng những người khác đang tìm kiếm các khu vực của thị trường có thể tăng khi thị trường giảm hoặc những nơi để thu cổ tức trong khi chờ đợi sự biến động.
Ở đây, chúng tôi xem xét 11 trong số các ETF tốt nhất để mua nếu bạn đang tìm kiếm biện pháp bảo vệ danh mục đầu tư. Nhóm quỹ tương đối nhỏ này bao gồm rất nhiều cơ sở, bao gồm các lĩnh vực có cổ tức cao, ETF ít biến động, vàng, trái phiếu và thậm chí là một hàng rào thị trường đơn giản, trực tiếp.
Dữ liệu tính đến ngày 4 tháng 8. Lợi tức cổ tức đại diện cho lợi tức sau 12 tháng, là thước đo tiêu chuẩn cho quỹ cổ phần.
Bất cứ khi nào bạn đọc về thị trường có một ngày khó khăn, hãy xem các lĩnh vực khác nhau hoạt động như thế nào. Thông thường, bạn sẽ thấy lỗ nặng trong một số lĩnh vực tích cực, tăng trưởng cao (nghĩ rằng công nghệ hoặc dịch vụ / dịch vụ tùy ý của người tiêu dùng). Nhưng các lĩnh vực khác - đặc biệt là những lĩnh vực truyền thống cung cấp lợi suất cao - có thể bị lỗ nhẹ hơn, đôi khi thậm chí có lãi vào những ngày đó, bởi vì các nhà đầu tư đổ xô vào việc bảo vệ doanh nghiệp của họ và chi trả cổ tức.
Cổ phiếu dịch vụ tiện ích - các công ty cung cấp dịch vụ điện, khí đốt và nước, cùng những công ty khác - là một trong những lĩnh vực như vậy. Có rất ít tăng trưởng trong các công ty này. Họ được quản lý chặt chẽ, vì vậy họ không thể chỉ đẩy giá của mình lên cao hơn đáng kể trong một đêm và bởi vì họ có tính chất khu vực, họ không thể nhanh chóng có được khách hàng mới.
Nhưng họ cung cấp những nhu cầu thiết yếu mà mọi người phải sử dụng cho dù nền kinh tế có tồi tệ đến đâu, và kết quả là họ có những dòng doanh thu cực kỳ đáng tin cậy chuyển thành lợi nhuận có thể dự đoán được. Và những khoản lợi nhuận đó thường được trả lại cho các cổ đông dưới dạng cổ tức trên mức trung bình. Sự kết hợp của hai yếu tố này làm cho cổ phiếu tiện ích trở nên hấp dẫn khi phần còn lại của thị trường biến động.
Quỹ SPDR Chọn ngành của Tiện ích (XLU, $ 60,15) cung cấp quyền truy cập vào một nhóm chặt chẽ gồm 28 công ty tiện ích trong S&P 500. Bởi vì quỹ được tính theo giá trị thị trường (các công ty lớn nhất chiếm phần lớn nhất của danh mục đầu tư), nó được đầu tư rất nhiều vào một ít cổ phiếu. Ví dụ:NextEra Energy (NEE) nắm giữ lớn nhất chiếm hơn 12% tài sản của ETF và riêng năm cổ phần hàng đầu đã chiếm khoảng 40%. Điều đó có nghĩa là những động thái quan trọng chỉ trong một hoặc hai cổ phiếu trong số này có thể có tác động lớn đến hiệu suất của XLU.
Mặt trái? Cổ phiếu tiện ích nói chung có xu hướng ổn định hơn so với thị trường rộng lớn hơn. Và chúng chắc chắn thân thiện với thu nhập hơn - lợi suất 3,1% hiện tại của XLU dễ dàng vượt qua 1,8% mà bạn sẽ nhận được khi đầu tư vào S&P 500 ETF, chẳng hạn như SPDR S&P 500 ETF (SPY).
Tìm hiểu thêm về XLU tại trang web của nhà cung cấp SPDR.
Giống như việc bạn cần các tiện ích như khí đốt để sưởi ấm ngôi nhà và nước để uống và giữ sạch sẽ, bạn cũng cần một số hàng hóa để giúp bạn sống qua ngày - thực phẩm và các sản phẩm vệ sinh cơ bản trong số đó.
Đó là những gì chủ yếu của người tiêu dùng:những mặt hàng thiết yếu của cuộc sống hàng ngày. Nhưng trong khi một số là những gì bạn nghĩ, những người khác thì không. Bánh mì, sữa, giấy vệ sinh, bàn chải đánh răng là những thứ cơ bản rõ ràng, mặc dù mặt hàng chủ lực của người tiêu dùng cũng có xu hướng bao gồm những thứ như thuốc lá và rượu - chứ không phải nhu cầu , nhưng họ được tiêu thụ như vậy. Do đó, giống như ngành dịch vụ tiện ích, mặt hàng chủ lực của người tiêu dùng có xu hướng có doanh thu dễ dự đoán hơn so với các lĩnh vực khác và cũng trả cổ tức xứng đáng.
Quỹ SPDR Chọn ngành của Người tiêu dùng (XLP, 59,23 đô la) đầu tư vào hơn 30 cổ phiếu tiêu dùng chủ lực của S&P 500 - một người trong số các thương hiệu gia dụng mà bạn đã lớn lên và biết. Procter &Gamble nắm giữ hàng đầu (PG, 16,2% tài sản) chịu trách nhiệm về khăn giấy Bounty, giấy vệ sinh Charmin và xà phòng rửa bát Dawn. Coca Cola (KO) và PepsiCo (PEP) - công ty sau này cũng tự hào với Frito-Lay, một bộ phận đồ ăn nhẹ lớn - kết hợp để tạo ra 20% tài sản khác.
Và bạn phải mua những sản phẩm đó ở đâu đó, điều này giải thích cho việc bao gồm các công ty như Walmart (WMT) và Costco (COST).
Consumer Staples SPDR từ lâu đã nằm trong số các quỹ ETF tốt nhất để mua, từ quan điểm ngành, trong thời kỳ suy thoái thị trường. Nó đã chứng tỏ dũng khí của mình trong thị trường gấu 2007-09, khi mang lại tổng lợi nhuận (bao gồm cả giá và cổ tức) là -28,5%, chỉ kém một nửa so với mức thua lỗ 55,2% của S&P 500. Hoặc xem xét năm 2015, khi S&P 500 chỉ trả lại 1,3% so với 7% của XLP. ETF cũng hoạt động tốt hơn trong đợt sụt giảm quý 4 năm 2018.
Bạn có thể một phần cảm ơn lợi suất luôn trên mức trung bình, hiện đang ở mức 2,7%.
Tìm hiểu thêm về XLP tại trang web của nhà cung cấp SPDR.
Lĩnh vực cuối cùng chúng ta sẽ xem xét ở đây liên quan đến ủy thác đầu tư bất động sản (REIT). Quốc hội đã tạo ra cấu trúc công ty này gần 60 năm trước để khuyến khích đầu tư bất động sản giữa các nhà đầu tư đại chúng - kiểu những người không đủ khả năng chỉ mua một hoặc hai tòa nhà văn phòng với sự thay đổi đi văng.
REITs sở hữu và đôi khi vận hành các tài sản thuộc tất cả các loại:văn phòng nói trên, chắc chắn, nhưng cũng có các tòa nhà chung cư, trung tâm thương mại, đơn vị tự lưu trữ, nhà kho, thậm chí cả bãi tập lái. Và họ đã được xây dựng với thu nhập trong tâm trí. Các công ty này phải trả 90% thu nhập chịu thuế của họ dưới dạng cổ tức cho các cổ đông - một điều kiện để được miễn thuế liên bang.
REITs - giống như các tiện ích - cũng có một lợi ích chung khác:Các doanh nghiệp của họ có xu hướng chủ yếu tập trung trong biên giới Hoa Kỳ, điều này giúp cách ly họ phần nào (mặc dù không hoàn toàn) khỏi xung đột thương mại.
Một lưu ý cuối cùng về ICF:Lợi suất 2,5% của nó nhỏ hơn nhiều quỹ REIT ETF khác. Tuy nhiên, lợi nhuận từ vốn của nó thường rất mạnh đến mức ngay cả khi tính cả cổ tức thấp hơn, nó vẫn vượt trội hơn hầu hết các đối thủ.
Tìm hiểu thêm về ICF tại trang web của nhà cung cấp iShares.
ETF có độ biến động thấp được coi là một trong những ETF tốt nhất cho các môi trường như môi trường hiện tại vì chúng được thiết kế để giúp bạn tiếp xúc với thị trường chứng khoán tăng điểm trong khi giảm thiểu rủi ro. Chỉ cần biết những gì sẽ xảy ra:Chúng thường hoạt động kém hơn trong các đợt tăng giá và hoạt động tốt hơn trong thời kỳ suy thoái.
iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (USMV, $ 62,59) là ETF có mức biến động thấp lớn nhất trên thị trường và là một trong hai tùy chọn ngăn chặn sự biến động trong danh sách Kiplinger ETF 20 của các quỹ chất lượng cao, chi phí thấp. USMV nhắm mục tiêu vào các cổ phiếu có “đặc điểm biến động thấp hơn so với thị trường chứng khoán rộng lớn hơn của Hoa Kỳ.”
Dưới đây là cách làm xúc xích:USMV xem xét 85% hàng đầu (theo vốn hóa thị trường) của các cổ phiếu Hoa Kỳ có mức biến động thấp hơn so với phần còn lại của thị trường. Sau đó, nó sử dụng một mô hình rủi ro đa yếu tố để phân bổ các cổ phiếu. Danh mục đầu tư được tinh chỉnh thêm bằng một “công cụ tối ưu hóa” xem xét mức độ rủi ro dự kiến của chứng khoán trong chỉ số.
Danh mục đầu tư này có thể biến động nhiều theo thời gian. Ví dụ, vào cuối năm 2018, USMV đã đầu tư gần 20% vào cổ phiếu công nghệ và 15,4% đầu tư vào chăm sóc sức khỏe. Ngày nay, CNTT là 16,6% và chăm sóc sức khỏe 10,9%. Ngoài ra, đừng nhầm “biến động tối thiểu” với “thiếu tăng trưởng”. Các cổ phiếu nắm giữ hàng đầu của ETF bao gồm Visa (V) và McDonald’s (MCD), cả hai đều đã vượt qua thị trường rộng lớn hơn và đạt mức cao nhất mọi thời đại trong những tuần gần đây.
Tìm hiểu thêm về USMV tại trang web của nhà cung cấp iShares.
Legg Mason ETF cổ tức cao có độ biến động thấp (LVHD, $ 32,10) cung cấp một sự kết hợp lý tưởng giữa yếu tố biến động thấp và lợi tức cổ tức cao.
Về cơ bản, đó là một cú đấm có 1-2 trong việc bảo vệ danh mục đầu tư.
Biến động thấp thay đổi theo cả hai cách. Đôi khi, biến động nhiều hơn thị trường có thể có nghĩa là bạn đang tạo ra nhiều lợi nhuận hơn, vì vậy việc giảm thiểu biến động có thể hạn chế lợi nhuận. Nhưng nếu bạn có thể giảm bớt sự biến động thông qua các cổ phiếu mang lại thu nhập đáng kể, bạn có thể bù đắp một phần chênh lệch giá.
LVHD hoàn thành điều này bằng cách quét một vũ trụ gồm 3.000 cổ phiếu để sàng lọc các công ty trả “lợi tức cổ tức bền vững tương đối cao”, sau đó cho điểm dựa trên sự biến động về giá và thu nhập. Mỗi khi quỹ tái cân bằng, một cổ phiếu có thể chiếm tối đa 2,5% tài sản và không lĩnh vực nào có thể lớn hơn 25% (ngoại trừ REIT, không được vượt quá 15%). Chỉ cần lưu ý rằng đó là lúc tái cân bằng - khi cổ phiếu tăng và giảm giữa các lần điều chỉnh, các tỷ lệ phần trăm đó cũng có thể tăng và giảm.
Legg Mason’s ETF thường nắm giữ từ 50 đến 100 cổ phiếu. Hiện tại, nó có 79 cổ phiếu tập trung nhiều nhất vào các mặt hàng tiện ích (25,7%), tiếp theo là REIT (16,0%) và mặt hàng chủ lực tiêu dùng (13,9%) - một sự pha trộn không làm bạn ngạc nhiên nếu bạn đã đọc kỹ cho đến nay . 10 cổ phiếu hàng đầu bao gồm P&G, viễn thông REIT Crown Castle (CCI) và công ty tiện ích American Electric Power (AEP).
Tìm hiểu thêm về LVHD tại trang web của nhà cung cấp Legg Mason.
Cổ phiếu vốn hóa nhỏ hiếm khi được khuyến nghị như một cách để phòng ngừa trước một thị trường không chắc chắn. Chắc chắn, họ có tiềm năng tăng trưởng to lớn, nhưng cũng có rủi ro cao - và khi các nhà đầu tư sợ hãi, họ có xu hướng bỏ qua rủi ro.
Quỹ ETF biến động thấp của Invesco S&P SmallCap (XSLV, $ 47,92) cho phép bạn ăn bánh và ăn luôn.
XSLV đầu tư vào 120 cổ phiếu ít biến động nhất với Chỉ số S&P SmallCap 600. Danh mục đầu tư được tổng hợp không phải theo giá trị thị trường, mà bởi điểm số biến động thấp. Nó cũng tái tạo thường xuyên hơn một số quỹ khác - hàng quý, thay vì nửa năm một lần, vì vậy, nó có khả năng loại bỏ các công ty có thể không chống chọi được với mức độ biến động cao hơn tốt hơn.
Nellie Huang của Per Kiplinger, người gần đây đã phân tích quỹ này như một phần trong việc đưa quỹ vào Kip ETF 20:“Invesco S&P SmallCap Low Volability được thiết kế để làm suôn sẻ chuyến đi. Cho đến nay, rất tốt:Kể từ khi quỹ ETF này ra mắt vào đầu năm 2013, nó đã vượt qua hai điểm chuẩn cổ phiếu dành cho công ty nhỏ - Russell 2000 và S&P SmallCap 600 - trên cơ sở hàng năm, với ít biến động hơn. ”
Tuy nhiên, XSLV lại đi ngược lại quan điểm ngành với 44% danh mục đầu tư được đầu tư vào lĩnh vực tài chính và gần như một phần tư quỹ khác vào bất động sản. Nhưng sự tập trung này, đặc biệt là trong REITs - bao gồm các cổ đông hàng đầu Apollo Commercial Real Estate Finance (ARI) và Redwood Trust (RWT) - dẫn đến lợi suất 2,7% béo hơn đáng kể so với 1,6% do chỉ số vốn hóa nhỏ Russell 2000 tạo ra.
Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ cũng có thể giúp tránh khỏi những rắc rối quốc tế, do thông thường, hầu hết nếu không muốn nói là tất cả doanh thu của họ đều được tạo ra trong nước.
Tìm hiểu thêm về XSLV tại trang web của nhà cung cấp Invesco.
Vàng là một trò chơi tìm kiếm sự an toàn phổ biến có thể thu được lợi nhuận từ một số nguồn. Một phần của nó chỉ là nỗi sợ trong trường hợp xấu nhất:Nếu các cấu trúc kinh tế toàn cầu sụp đổ và tiền giấy chẳng có nghĩa lý gì, con người vẫn sẽ gán một số giá trị cho yếu tố màu vàng sáng bóng từng là tiền tệ, bất kể việc sử dụng thực tế hạn chế của nó so với sang các kim loại khác.
Tất nhiên, tại thời điểm đó, bạn có thể không nghĩ về IRA của mình.
Nhưng vàng cũng là một tài sản không liên quan, không di chuyển hoàn toàn theo hoặc ngược lại với thị trường chứng khoán. Nó thường được coi là hàng rào chống lại lạm phát. Nó có xu hướng tăng lên khi các ngân hàng trung ương tung ra các chính sách dễ kiếm tiền. Bởi vì bản thân vàng được định giá bằng đô la, sự suy yếu của đồng đô la Mỹ có thể làm cho nó có giá trị cao hơn. Vì vậy, đôi khi, bạn phải đặt cược ngắn hạn vào kim loại.
Nếu bạn không muốn phải trải qua những rắc rối và tốn kém khi giao những thỏi vàng hoặc đồng xu, tìm một nơi nào đó để cất giữ chúng, bảo hiểm chúng, sau đó phải tìm người mua và cách dỡ chúng ra khi bạn muốn thoát khỏi vị trí “ , ”Hãy xem xét một trong nhiều ETF giao dịch dựa trên giá trị vàng thực tế được cất giữ trong hầm.
Mỗi GraniteShares Gold Trust Đơn vị (BAR, $ 128,83) đại diện cho 1/100 ounce vàng. Và với tỷ lệ chi phí 0,1749%, đây là quỹ ETF rẻ thứ hai được hỗ trợ bởi vàng vật chất. Đầu tiên là Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (SGOL), vào cuối năm 2018 đã cắt giảm GraniteShares ở mức cố định 0,17% - một sự kiện khác trong cuộc chiến phí khốc liệt trong không gian.
Nhưng BAR có các ưu đãi khác, bao gồm mức chênh lệch thấp hấp dẫn đối với các nhà giao dịch và nhóm đầu tư dễ tiếp cận hơn so với nhóm tại các nhà cung cấp lớn hơn.
Tìm hiểu thêm về BAR tại trang web của nhà cung cấp GraniteShares.
Cổ phiếu khai thác vàng là sự kết hợp giữa hàng hóa và vốn chủ sở hữu - chúng là những công ty được giao dịch công khai có doanh thu và thu nhập, nhưng số phận của chúng phần lớn được quyết định bởi chuyển động của kim loại màu vàng.
Bạn thấy đấy, những người khai thác vàng phải tính toán chi phí để khai thác mỗi ounce vàng ra khỏi trái đất. Mỗi đô la trên đó là lợi nhuận trong túi của họ. Do đó, áp lực đẩy vàng lên cao hơn và kéo vàng xuống thấp hơn sẽ có tác động tương tự đối với các cổ phiếu khai thác vàng.
VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX, $ 27,77) là một trong những ETF tốt nhất cho mục đích này. Đây là ETF khai thác vàng lớn nhất, với tài sản hơn 11 tỷ đô la và nó khá đơn giản. Quỹ này nắm giữ hơn 40 cổ phiếu tham gia vào hoạt động khai thác và bán vàng thực tế. (VanEck có một quỹ chị em, GDXJ, đầu tư vào các thợ đào vàng “cơ sở” để tìm kiếm các khoản tiền gửi mới.)
Nhưng tại sao thợ đào vàng thay vì chính vàng?
Cổ phiếu vàng đôi khi hoạt động theo một nhà quản lý khoa trương hơn - nghĩa là khi vàng tăng giá, những người khai thác vàng có xu hướng thu được nhiều hơn. Ví dụ, bản thân vàng đã có một năm 2019 phi thường, với BAR nói trên trả lại 12,3% từ đầu năm đến nay. Tuy nhiên, GDX tăng gần 32%, tăng mạnh khi vàng leo dốc và lao dốc do kim loại này thậm chí yếu đi một chút.
Tìm hiểu thêm về GDX tại trang web của nhà cung cấp VanEck.
iShares ETF trái phiếu kho bạc 1-3 năm (SHY, $ 84,68), nói thẳng ra là nhàm chán. Đây là một quỹ chỉ số cơ bản hiện đang đầu tư vào một rổ hơn 80 trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ với thời gian đáo hạn hiệu lực trung bình (khoảng thời gian cho đến khi trả hết tiền gốc của trái phiếu) chỉ dưới hai năm.
Những trái phiếu này là một sự đặt cược an toàn, vì hai trong số ba nhà cung cấp tín dụng lớn đã xếp hạng nợ của Mỹ cao nhất có thể. Thời gian đáo hạn ngắn cũng giúp giảm thiểu rủi ro lãi suất tăng nhanh, do đó làm cho các khoản nắm giữ hiện tại của SHY kém hấp dẫn hơn.
Tất nhiên, cược an toàn thường không trả nhiều tiền, nhưng đây không phải là những thời điểm điển hình. Lợi suất hiện tại chỉ dưới 1,8% của SHY chỉ thấp hơn vài điểm cơ bản (một phần trăm của phần trăm) so với quỹ ETF Trái phiếu Kho bạc 7-10 năm iShares (IEF) rủi ro hơn, có thời gian đáo hạn trung bình gia quyền dài hơn bốn lần.
SHY hiếm khi di chuyển nhiều. Trong 5 năm qua, quỹ đã giao dịch trong khoảng 3% từ mức cao nhất đến mức thấp nhất. Vì vậy, trong những thời điểm thuận lợi, S&P 500 thường cắt đứt các trái phiếu ngắn hạn. Tuy nhiên, triển vọng đạt được lợi suất 1,8% mà không phải lo lắng nhiều về việc lỗ vốn chảy ra nghe có vẻ khá tốt so với việc tiếp tục đầu tư hoàn toàn vào cổ phiếu trong thời gian thị trường điều chỉnh hoặc thị trường giảm.
Tìm hiểu thêm về SHY tại trang web của nhà cung cấp iShares.
* Lợi tức SEC phản ánh tiền lãi kiếm được trong khoảng thời gian 30 ngày gần đây nhất sau khi trừ chi phí quỹ. Lợi tức của SEC là một thước đo tiêu chuẩn cho các quỹ trái phiếu.
IQ S&P ETF trái phiếu có lãi suất thấp biến động thấp (HYLV, $ 23,66) kết hợp một số chủ đề mà chúng ta đã thảo luận ở đây. Bạn đang tránh tiếp xúc với thị trường chứng khoán thông qua trái phiếu, bạn đang dựa vào thu nhập cao để nâng cao lợi nhuận và bạn đang tìm kiếm sự biến động thấp để giảm thiểu thiệt hại.
HYLV cố gắng tìm một điểm trung gian nơi bạn có thể tận hưởng lợi tức cao của các trái phiếu mức đầu tư thấp hơn (“rác”) trong khi cố gắng giảm thiểu rủi ro tương đối cao của chúng. Chỉ số cơ bản chọn trái phiếu bằng cách sử dụng phép tính dựa vào thời hạn của trái phiếu (thước đo độ nhạy cảm của nó với lãi suất), chênh lệch của trái phiếu (chênh lệch giữa lợi tức của nó và lợi tức trái phiếu kho bạc Mỹ có kỳ hạn tương tự) và chênh lệch của trái phiếu lớn hơn vũ trụ trái phiếu mà quỹ đang lựa chọn.
Kết quả sẽ không làm ai ngạc nhiên:Tám mươi ba phần trăm danh mục nợ của HYLV thuộc loại rác chất lượng cao nhất (BB), với khoảng 26% tổng số ở mức không đáng đầu tư cao nhất, BB +. Phần còn lại là nợ xếp hạng B, theo bảng thông tin gần đây nhất của ETF - không có khoản nợ nào thuộc CCC hoặc thấp hơn.
Bạn đang mang lại thu nhập ít hơn (4,1%) so với những gì bạn sẽ nhận được từ các công ty chủ chốt rác như SPDR Bloomberg Barclays Quỹ ETF Trái phiếu Lợi nhuận Cao (JNK) và iShares iBoxx $ Quỹ ETF Trái phiếu Doanh nghiệp Lợi nhuận Cao (HYG), cả hai đều mang lại lợi nhuận nhiều hơn 5%. Tuy nhiên, các chuyển động của HYLV có xu hướng ít quyết liệt hơn, giúp bạn yên tâm hơn.
Tìm hiểu thêm về HYLV tại trang web của nhà cung cấp New York Life.
** Dữ liệu lợi tức SEC cho HYLV kể từ ngày 30 tháng 6. Dữ liệu buổi sáng cho lợi tức SEC không có sẵn tại thời điểm viết bài.
Mặc dù tất cả các ETF sau đây chắc chắn nằm trong số các ETF tốt nhất để sở hữu nếu bạn đang tìm kiếm sự bảo vệ, nhưng không có ETF nào vốn có khả năng chống va chạm tốt như ProShares Short S &P500 ETF (SH, $ 26,71).
Trên thực tế, tình huống tốt nhất đối với SH là một sự sụp đổ của thị trường.
ProShares Short S &P500 ETF là một cỗ máy phức tạp gồm các giao dịch hoán đổi và các công cụ phái sinh khác (các công cụ tài chính phản ánh giá trị của các tài sản cơ bản). Nhưng những gì nó cung cấp cho các nhà đầu tư rất đơn giản:lợi nhuận hàng ngày nghịch đảo (trừ phí) của Chỉ số S&P 500. Nói tóm lại, nếu S&P 500 mất 1% thì SH sẽ tăng 1%. Thực tế cho thấy điều này:Nhìn vào bất kỳ biểu đồ nào của ProShares Short S &P500 ETF và bạn sẽ thấy hình ảnh phản chiếu ảo của S&P 500.
SH được sử dụng tốt nhất như một hàng rào thị trường đơn giản. Nếu bạn lo sợ về một sự điều chỉnh của thị trường hoặc tệ hơn, bạn có thể từ bỏ tất cả cổ phiếu của mình - nhưng bạn sẽ phải trả rất nhiều phí giao dịch, chưa kể có khả năng bị mất lợi suất cao trên chi phí của các vị thế cổ tức đã thiết lập. Hoặc, bạn có thể ở lại dài hạn nhưng phân bổ một phần nhỏ danh mục đầu tư của mình cho SH. Bằng cách đó, nếu phần còn lại của cổ phiếu của bạn giảm giá, rất có thể SH sẽ chống lại một số khoản lỗ đó và bạn cũng không hấp thụ được tất cả các khoản phí giao dịch đó.
Rủi ro rất dễ nhận thấy:Nếu thị trường đi lên, SH sẽ bóp nghẹt một phần lợi nhuận của bạn.
Cảnh báo:Các ETF nghịch đảo “đòn bẩy” tích cực hơn cung cấp gấp đôi hoặc thậm chí gấp ba lần loại tiếp xúc này, có thể là trên S&P 500 hoặc thậm chí các lĩnh vực và ngành. Nhưng bạn cũng có nguy cơ thiệt hại gấp đôi hoặc gấp ba lần - quá nhiều rủi ro đối với nhà đầu tư hưu trí thông thường của bạn. Tuy nhiên, một vị trí bảo hiểm rủi ro nhỏ trong SH có thể quản lý được và sẽ không phá vỡ danh mục đầu tư của bạn nếu những người đầu cơ giá lên trên thực tế giành chiến thắng.
Tìm hiểu thêm về SH tại trang web của nhà cung cấp ProShares.