Việc mua và bán tiền điện tử điên cuồng vẫn không thể ngăn cản - và sự cường điệu có thể sẽ còn phát triển hơn nữa khi một số ETF Bitcoin dựa trên tương lai ra đời.
ProShares Bitcoin Strategy ETF đã bắt đầu mọi thứ, ra mắt vào ngày 19 tháng 10 với ký hiệu BITO. Trước đó, SEC đã do dự trong việc phê duyệt các ETF Bitcoin - vào tháng 7, có tới 13 đơn đăng ký đang chờ cơ quan quản lý ban phước.
Todd Rosenbluth, Trưởng bộ phận nghiên cứu quỹ ETF &Quỹ tương hỗ của tổ chức phân tích đầu tư độc lập CFRA cho biết:“Đây là một cột mốc quan trọng đối với ngành ETF.
Nó cũng đã được tạo ra trong một thời gian dài. Ngay từ năm 2013, cặp song sinh Winklevoss, những người sáng lập sàn giao dịch tiền điện tử Gemini, đã tìm cách bắt đầu một ETF Bitcoin nhưng không thành công.
Trước đây, Chủ tịch SEC Gary Gensler đã từng nói rằng ông muốn thấy các quỹ nắm giữ hợp đồng tương lai Bitcoin hơn là bản thân tiền điện tử. Tuy nhiên, việc ra mắt BITO và ETF tương lai Bitcoin thứ hai vào tháng 10 cho thấy SEC có lẽ cũng đang nảy sinh ý tưởng về các ETF được niêm yết tại Hoa Kỳ nắm giữ Bitcoin "vật lý".
Quá nhiều cho điều đó. Vào tháng 11, ủy ban đã từ chối một ETF Bitcoin giao ngay của VanEck. Do đó, các ETF trực tiếp nắm giữ tiền điện tử xuất hiện khỏi bàn (hiện tại).
Tuy nhiên, các nhà đầu tư có nhiều lựa chọn khác. Dưới đây là 15 ETF Bitcoin và các quỹ tiền điện tử khác có sẵn cho các nhà đầu tư ngày hôm nay. Chúng tôi bao gồm các ETF hợp đồng tương lai bitcoin mới, bao gồm cả quỹ thứ ba được ra mắt vào tháng 11. Nhưng phần lớn các sản phẩm này kinh doanh chứng khoán có liên quan đến tiền điện tử bằng cách nào đó hoặc trong các loại hình tiếp xúc khác có những khúc quanh và khúc quanh riêng của chúng.
Dữ liệu quỹ kể từ ngày 15 tháng 11 trừ khi có chỉ định khác.
ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO, 40,17 đô la), ra mắt vào ngày 19 tháng 10, đã trở thành quỹ ETF đầu tiên của Hoa Kỳ cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng tiếp xúc với hợp đồng tương lai Bitcoin.
Điều quan trọng nhất cần lưu ý ngay lập tức là BITO không đầu tư trực tiếp vào Bitcoin, cung cấp gần như mức độ tiếp xúc trực tiếp với một đối một như bạn có thể muốn. Thay vào đó, nó đầu tư vào hợp đồng tương lai Bitcoin được thanh toán bằng tiền mặt trước tháng - những hợp đồng có thời gian đáo hạn ngắn nhất.
Các hợp đồng tương lai mà BITO đầu tư vào được quy định bởi Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai. Các hợp đồng này chỉ được giao dịch trên Chicago Mercantile Exchange và tuân theo các quy tắc của CME.
ETF cũng có thể đầu tư vào các Hợp đồng Mua lại và Hối phiếu Kho bạc của Hoa Kỳ làm phương tiện đầu tư ngắn hạn cho các vị thế tiền mặt và nó cũng có thể sử dụng đòn bẩy.
Các nhà đầu tư đang tìm kiếm bối cảnh nên biết rằng BITO sẽ giống với Quỹ Dầu Hoa Kỳ (USO), cũng đầu tư vào hợp đồng tương lai và không theo dõi chính xác giá dầu, thay vì ETF "vật lý" như SPDR Gold Shares (GLD) , đầu tư trực tiếp vào tài sản cơ bản để cung cấp khả năng theo dõi giá trung thực hơn nhiều.
"Các sản phẩm dựa trên tương lai không nhất thiết phải sao chép hoạt động của thị trường cơ sở và phải chịu chi phí khi người quản lý tài sản chuyển tiếp các hợp đồng mà nó sử dụng", Rosenbluth nói.
Tuy nhiên, sự chấp thuận của BITO là một cột mốc quan trọng đối với ngành ETF.
Chris Kline, COO và đồng sáng lập Bitcoin IRA cho biết:“ETF bitcoin giúp phê chuẩn mức độ liên quan của tiền điện tử trong nền kinh tế ngày nay. "Nó mở ra một nhóm người mua mới tiềm năng, những người cảm thấy thoải mái hơn với ETF và làm cho tài sản kỹ thuật số hấp dẫn hơn. Nó mang đến một lớp nhà đầu tư mới, những người thoải mái hơn trong lĩnh vực tài chính truyền thống, vào thế giới tiền điện tử. Đó là một câu cảm thán chỉ ra việc áp dụng các tài sản kỹ thuật số mà chúng tôi đã thấy vào năm 2021. "
Thực sự là một dấu chấm than. BITO đã tích lũy được 1,4 tỷ đô la tài sản trong vòng chưa đầy một tháng tồn tại.
Chiến lược Bitcoin Valkyrie ETF (BTF, 25,01 đô la) ra mắt ba ngày sau khi ETF tương lai Bitcoin của ProShares được công khai.
Bản thân BTF rất giống BITO ở chỗ nó không đầu tư trực tiếp vào Bitcoin mà là hợp đồng tương lai Bitcoin của Chicago Mercantile Exchange thông qua một công ty con của Cayman Islands, vì vậy các nhà đầu tư không phải nộp biểu mẫu K-1 cho IRS. Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai điều chỉnh các giao dịch.
Valkyrie - một nhà quản lý tài sản thay thế có trụ sở tại Tennessee với nhiều năm kinh nghiệm trong quản lý tài sản kỹ thuật số và truyền thống - đã cung cấp sự tin tưởng cho các loại tiền điện tử khác nhau, bao gồm Bitcoin, Polkadot, Algorand và những người khác, nhưng BTF là ETF tiền điện tử đầu tiên của nó. Điều đó nói rằng, công ty tin rằng họ có thể tung ra thêm các ETF Bitcoin dựa trên tương lai trong những tuần tới.
Tuy nhiên, trong khi BITO thành công vang dội ngay từ cổng ra vào, BTF được quản lý tích cực đã tích lũy được ít hơn 60 triệu đô la trong AUM, theo dữ liệu của Morningstar.
Valkyrie không bị bối rối bởi khởi đầu chậm chạp.
"Chúng tôi tin rằng nhu cầu đủ mạnh để đưa hai hoặc ba quỹ ETF Bitcoin tương lai về cùng một AUM cho đủ thời gian và sau đó các nhà đầu tư cuối cùng sẽ quyết định công ty nào phù hợp nhất với giá trị của họ và cuối cùng họ sẽ vượt lên dẫn đầu", Valkyrie Giám đốc điều hành Leah Wald nói với Yahoo Finance Live.
Tìm hiểu thêm về BTF tại trang web của nhà cung cấp Valkyrie Investments.
VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF, 60,69 đô la) đã ra mắt ETF liên kết với Bitcoin được niêm yết tại Hoa Kỳ đầu tiên vào ngày 15 tháng 11 và nó bước vào lĩnh vực này với tư cách là nhà lãnh đạo chi phí thấp trong số các ETF tương lai Bitcoin với chi phí là 0,65%.
Greg Krenzer, Trưởng bộ phận Giao dịch Hoạt động của VanEck, là người quản lý danh mục đầu tư của ETF và tự hào có hơn hai thập kỷ kinh nghiệm giao dịch, bao gồm cả hợp đồng tương lai. Điều đó tốt, vì XBTF - giống như các ETF liên kết với Bitcoin khác đã ra mắt trong vài tháng qua - đầu tư vào hợp đồng tương lai Bitcoin được liệt kê trên CME.
Kyle DaCruz, Giám đốc Sản phẩm Tài sản Kỹ thuật số tại VanEck cho biết:"Mặc dù ETF bitcoin 'được hỗ trợ vật lý' vẫn là mục tiêu chính, chúng tôi rất vui mừng được cung cấp cho các nhà đầu tư công cụ quan trọng này khi họ xây dựng danh mục tài sản kỹ thuật số của mình".>
Tuy nhiên, đây không phải là VanEck ETF đầu tiên tiếp xúc với Bitcoin. Công ty đã tung ra VanEck Inflation Allocation ETF (RAAX) vào tháng 4 năm 2018. Quỹ đầu tư vào các ETF khác đầu tư vào các tài sản thực như bất động sản, vàng, dầu… và thậm chí cả Bitcoin, thông qua một ETF được niêm yết tại Canada sở hữu tiền điện tử thực tế . Tuy nhiên, nó đã không tạo được tiếng vang lớn trên thị trường, chỉ thu về 25,7 triệu đô la tài sản trong hơn ba năm tồn tại.
XBTF, ít nhất là cho đến nay, đang trên đà tích lũy nhiều hơn nữa, với chỉ dưới 10 triệu đô la tài sản sau ngày giao dịch đầu tiên.
Tìm hiểu thêm về XBTF tại trang web của nhà cung cấp VanEck.
ETF Chiến lược Bitcoin &Blockchain toàn cầu được quản lý tích cực (BITS, $ 27,34), ra mắt vào ngày 16 tháng 11, là ETF thứ hai của nhà cung cấp ETF liên quan đến blockchain. Đầu tiên là Global X Blockchain ETF được quản lý thụ động (BKCH), mà chúng ta sẽ giải quyết trong giây lát.
Giống như nhiều ETF Bitcoin đã ra mắt trong những tháng gần đây, BITS được dự định là một cuộc đặt cược vào hợp đồng tương lai Bitcoin. Tuy nhiên, BITS cũng đầu tư vào cổ phiếu liên quan đến blockchain được tìm thấy ở BKCH. Các cổ phần được xem xét để lựa chọn bao gồm những công ty tham gia vào khai thác tài sản kỹ thuật số, giao dịch blockchain và tài sản kỹ thuật số cũng như những công ty có ứng dụng blockchain và dịch vụ phần mềm.
Các khoản nắm giữ hiện tại bao gồm tỷ trọng 49% trong BKCH, 26% trong hợp đồng tương lai Bitcoin vào tháng 1 năm 2022 và 23% trong hợp đồng tương lai Bitcoin vào tháng 2 năm 2022, với phần còn lại là tiền mặt.
Eric Balchunas, Nhà phân tích ETF cấp cao của Bloomberg Intelligence, cho biết "Global X đang cố gắng phục vụ tốt nhất cả hai thế giới bằng một quỹ ETF mới có thể giải quyết mối quan tâm của các cố vấn bằng cách phân bổ đồng đều giữa các cổ phiếu liên quan đến Bitcoin và hợp đồng tương lai Bitcoin ở giữa đường cong. Điều này giúp loại bỏ mọi vấn đề về chi phí cuộn đáng kể trong khi cung cấp nhiều mối tương quan hơn để xác định Bitcoin so với các ETF blockchain. "
Điều đó rất quan trọng, vì "lực cản tương lai này thậm chí có thể trở nên lớn hơn nếu các sản phẩm này thu thập tài sản đáng kể", chiến lược gia của JPMorgan, Bram Kaplan và Marko Kolanovic đã viết trong một lưu ý vào tháng 10 cho khách hàng. "Họ sẽ đặt giá thầu cao hơn cả đường cong tương lai so với giá giao ngay và cuộn giữa các hợp đồng, dẫn đến chi phí thực hiện lớn hơn."
Và chỉ có một nửa số Bitcoin tiếp xúc sẽ giảm chi phí tổng thể của ETF.
Trong một bài đăng trên blog, Nhà tư vấn nội bộ Global X Matt Kunke lưu ý rằng các công ty dự kiến sẽ chi 6,6 tỷ đô la cho các giải pháp blockchain vào năm 2021, cao hơn 50% so với năm 2020. Hơn nữa, dự kiến khoản chi này sẽ tăng lên 19 tỷ đô la mỗi năm vào năm 2024.
Nhà tư vấn cũng lập luận rằng Bitcoin "là một phiên bản vàng dễ chuyển nhượng hơn".
Ủy thác Bitcoin theo thang độ xám (GBTC, 51,18 đô la) là một trong số ít các quỹ ETF nhưng không phải là ETF, cũng không phải quỹ tương hỗ, vì vấn đề đó. Thay vào đó, nó là thứ được mô tả như là sự tin cậy của người cấp đóng. Điều này có nghĩa là nó phát hành một số lượng cố định cổ phiếu khi nó ra công chúng và sau đó những cổ phiếu đó được giao dịch "không cần kê đơn" (OTC).
Cổ phiếu GBTC nhằm theo dõi giá Bitcoin dựa trên Chỉ số giá Bitcoin của CoinDesk. Hiện tại, mỗi cổ phiếu của Grayscale Bitcoin Trust đại diện cho 0,00093535 bitcoin, nhưng con số đó không cố định. Đó là bởi vì, không giống như ETF, quỹ tín thác đóng như GBTC có thể giao dịch với mức chiết khấu hoặc phí bảo hiểm đối với tài sản cơ bản của chúng.
Đó là trường hợp của GBTC kể từ khi ra mắt (với tên gọi Bitcoin Investment Trust) vào năm 2013. Hôm nay, Grayscale Bitcoin Trust giao dịch với mức chiết khấu 14% so với NAV của bitcoin do Trust nắm giữ, có nghĩa là bạn đang mua bitcoin một cách hiệu quả với giá 86 xu trên đô la. Ở đầu kia của quang phổ, nó được giao dịch ở mức 40% premium vào tháng 12 năm 2020.
Grayscale Investments quản lý hơn 38 tỷ đô la tài sản tiền kỹ thuật số, với bitcoin đại diện cho hầu hết các tài sản đó.
Các nhà đầu tư lo ngại về phí có thể không thích thực tế là quỹ tín thác tính phí quản lý 2%. Con số này cao ngất trời so với mức phí trung bình 0,53% đối với ETF và vẫn cao hơn mức phí trung bình 1,42% đối với các quỹ tương hỗ.
Tuy nhiên, khi bạn cân nhắc rằng việc mua hoặc bán bitcoin trực tiếp có thể tốn tới 1,49% và thời gian nắm giữ trung bình cho người mua và người bán trên Coinbase là 53 ngày, lập luận chống lại phí cao gần như không rõ ràng.
Một điều cuối cùng cần lưu ý:Grayscale Investments đã thuê David LaValle làm giám đốc ETF toàn cầu của mình. Anh ấy sẽ phụ trách nỗ lực của Grayscale để chuyển đổi GBTC từ quỹ tín thác thành ETF vào một thời điểm nào đó. Do cách cấu trúc của các ETF, một chuyển đổi rất có thể sẽ loại bỏ vấn đề phí bảo hiểm / chiết khấu.
Tìm hiểu thêm về GBTC tại trang web của nhà cung cấp Thang độ xám.
Khuếch đại ETF chia sẻ dữ liệu chuyển đổi (BLOK, $ 60,62) tương tự như nhiều ETF tiền điện tử của Hoa Kỳ ở chỗ nó chủ yếu được đầu tư vào cổ phiếu, nhưng nó có một cách lén lút để cung cấp sự tiếp xúc "trực tiếp" hơn một chút.
BLOK là một quỹ được quản lý tích cực nhằm mục đích đầu tư ít nhất 80% tài sản của mình vào các công ty tham gia phát triển công nghệ blockchain và / hoặc sử dụng chúng cho hoạt động kinh doanh của riêng họ.
ETF có 47 cổ phiếu nắm giữ, 10 cổ phiếu hàng đầu chiếm khoảng 45% tài sản. Bao gồm trong số đó là MicroStrategy (MSTR), công ty phần mềm phân tích dữ liệu được biết đến nhiều hơn với Bitcoin các khoản đầu tư ngoài hoạt động kinh doanh hiện có của nó; Các công cụ khai thác bitcoin như Marathon Digital (MARA) và Hut 8 Mining (HUT); và Coinbase Global (COIN), một trong những sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu thế giới đã ra mắt công chúng vào tháng 4.
Tuy nhiên, một số khoản nắm giữ thú vị được tìm thấy bên ngoài top 10. Cụ thể, BLOK đầu tư vào Purpose Bitcoin ETF (hai danh sách, một bằng đô la Canada và một bằng đô la Mỹ), cũng như 3iQ CoinShares Bitcoin ETF - tất cả là các ETF của Canada theo dõi trực tiếp Bitcoin.
Chia nhỏ phân bổ ngành công nghiệp blockchain, ba người hàng đầu của BLOK là thợ đào tiền điện tử (28%), đầu tư mạo hiểm (10%) và tiếp xúc (10%). Exposure đại diện cho ba ETF được đề cập trong đoạn trước.
BLOK cũng đa dạng về quy mô:45% tài sản là cổ phiếu vốn hóa lớn hoặc ETF, 21% là vốn hóa trung bình và 33% là vốn hóa nhỏ hoặc chưa được phân loại. Điều đó tạo nên mức vốn hóa thị trường trung bình là 7,9 tỷ đô la.
Tìm hiểu thêm về BLOK tại trang web của nhà cung cấp Amplify.
Quỹ chỉ số tiền điện tử Bitwise 10 (BITW, 49,74 đô la), ra mắt vào năm 2017, theo dõi hiệu suất của Chỉ số tiền điện tử Bitwise 10 Large Cap, đại diện cho 10 loại tiền điện tử có thể đầu tư lớn nhất. 10 loại tiền điện tử này chiếm 70% tổng thị trường tiền điện tử.
Bởi vì BITW được tính theo vốn hóa thị trường, Bitcoin chiếm 65% danh mục đầu tư. Con số này cao hơn gấp đôi Ethereum, ở mức 25%. Cardano đứng thứ ba xa với 4%.
BITW chỉ được bán qua quầy vào tháng 12 năm 2020. Nó bắt đầu giao dịch với tài sản chỉ 120 triệu đô la - chưa đầy một năm sau, nó đã gấp 10 lần con số đó, cho thấy những công cụ này đã trở nên phổ biến như thế nào.
Thông cáo báo chí của nó thông báo về tính khả dụng OTC của nó đã giải thích cách thức hoạt động của nó so với quỹ tương hỗ hoặc ETF có kết thúc mở.
"Bitwise 10 Crypto Index Fund là một quỹ tín thác theo luật định mở, được giao dịch công khai, không phải là quỹ giao dịch trao đổi hoặc quỹ đóng", Bitwise Asset Management tuyên bố vào tháng 12 năm 2020. "Các nhà đầu tư được công nhận có thể tạo cổ phiếu của Quỹ trên mạng giá trị tài sản (NAV) thông qua phát hành riêng lẻ. Những cổ phiếu bị hạn chế đó sau đó có thể đủ điều kiện để bán ra công chúng sau thời gian nắm giữ 12 tháng. "
Mặc dù Quỹ chỉ số tiền điện tử Bitwise 10 được xây dựng khác với GBTC, nó vẫn có thể bán với giá cao hơn hoặc chiết khấu đối với giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu. BITW hiện giao dịch với mức chiết khấu 22% so với NAV.
Tìm hiểu thêm về BITW tại trang web của nhà cung cấp Bitwise.
Siren Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN, $ 50,65) là một quỹ ETF được quản lý thụ động (đọc:chỉ mục) theo dõi hiệu suất của Chỉ số nền kinh tế chuỗi khối Nasdaq, được tạo thành từ các cổ phiếu hỗ trợ công nghệ blockchain hoặc sử dụng nó cho các doanh nghiệp của riêng họ.
BLCN, ra mắt vào tháng 1 năm 2018, có 63 cổ phiếu nắm giữ. Chỉ số bắt đầu với tất cả các công ty có vốn hóa thị trường lớn hơn 200 triệu đô la Mỹ thể hiện đặc điểm của "công ty blockchain". Sau đó, nó chỉ định cho họ một "điểm số blockhain" - phương pháp sàng lọc độc quyền của chỉ số cho điểm từng công ty dựa trên khả năng họ được hưởng lợi từ các công nghệ blockchain.
ETF được đa dạng hóa hợp lý. 10 cổ phiếu hàng đầu chỉ chiếm 20% tổng tài sản của nó. Silvergate Capital (SI) - cung cấp các khoản vay và dịch vụ ngân hàng cho các công ty liên quan đến tiền điện tử, blockchain và fintech - là công ty nắm giữ lớn nhất với tỷ trọng 2,6%. Silvergate cung cấp các khoản vay và dịch vụ ngân hàng cho các công ty liên quan đến tiền điện tử, blockchain và fintech.
Ba lĩnh vực hàng đầu là công nghệ (43%), tài chính (33%) và truyền thông (11%). Và BLCN thực sự là một quỹ "toàn cầu" - Hoa Kỳ chiếm 53% tài sản, phần còn lại đến từ các quốc gia khác bao gồm Nhật Bản (13%) và Trung Quốc (13%).
Tìm hiểu thêm về BLCN tại trang web của nhà cung cấp SirenETFs.
ETF quy trình &giao dịch đổi mới đầu tiên của ủy thác đầu tiên (LEGR, $ 44,50) là một ETF tiền điện tử dựa trên vốn chủ sở hữu khác, được ra mắt vào năm 2018. Nó theo dõi hiệu suất của Indxx Blockchain Index, một chỉ số theo dõi các công ty có một số kết nối với công nghệ blockchain - và nó có một phương pháp tính trọng số thú vị.
Chỉ số của LEGR lấy tất cả các công ty blockchain có sẵn và đảm bảo rằng mỗi công ty nắm giữ đều đáp ứng quy mô, tính thanh khoản và mức tối thiểu giao dịch cụ thể. Sau đó, nó áp dụng điểm 1 cho các công ty đang tích cực phát triển công nghệ blockchain, 2 dành cho các công ty tích cực sử dụng công nghệ blockchain và 3 dành cho các công ty tích cực khám phá công nghệ blockchain.
Chỉ số này sau đó chỉ bao gồm các công ty đạt điểm 1 hoặc 2, đưa ra 50% trọng số cho các công ty đạt điểm 1 và 50% cho các công ty đạt điểm 2. Các công ty đạt điểm 3 bị loại trừ hoàn toàn. Danh mục đầu tư được giới hạn ở mức 100 cổ phiếu và chỉ số này được tái cân bằng và hoàn nguyên hai lần một năm.
Ba lĩnh vực hàng đầu của ETF là tài chính (39%), công nghệ (32%) và tiêu dùng tùy ý (9%). Ba quốc gia hàng đầu là Mỹ (34%), Trung Quốc (12%) và Ấn Độ (7%). Đây cũng là một quỹ có vốn hóa lớn, với mức vốn hóa thị trường trung bình là gần 94 tỷ đô la.
Tìm hiểu thêm về LEGR tại trang web của nhà cung cấp First Trust.
Đơn giản hóa ETF US Equity PLUS GBTC ETF (SPBC, $ 29,45) cung cấp khả năng tiếp xúc rất loãng với Bitcoin, nhưng đó là do thiết kế.
Quỹ này, được ra mắt vào cuối tháng 5, đã thu thập được hơn 100 triệu đô la tài sản bằng cách "cho nó 110 phần trăm." Đó là, SPBC quản lý để cung cấp 100% đầu tư vào cổ phiếu cùng với 10% tiếp xúc với Bitcoin.
Đơn giản hóa làm điều đó như thế nào?
Hầu hết khả năng tiếp xúc thị trường của SPBC đạt được thông qua việc nắm giữ iShares Core S&P 500 ETF (IVV), là một trong những quỹ ETF lớn của S&P 500. Tuy nhiên, nó cũng đầu tư một ít tài sản của mình vào E-mini S&P 500 Futures, cung cấp khả năng tiếp xúc với thị trường rộng lớn hơn nhiều so với ETF có thể cung cấp. Điều đó cho phép nó đầu tư thêm 10% đến tối đa 15% vào Grayscale Bitcoin Trust, mà chúng ta đã thảo luận trước đó trong bài viết này.
Trong nhiều thập kỷ, quỹ phân bổ đã hoạt động như một "danh mục đầu tư trong lon", cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng tiếp xúc trái phiếu và cổ phiếu trong một sản phẩm duy nhất. Hãy coi SPBC là một phiên bản lặp lại hiện đại hơn dành cho những người tin rằng điều quan trọng là phải được đầu tư vào cả thị trường chứng khoán và tiền điện tử.
Tìm hiểu thêm về SPBC tại trang web Đơn giản hóa nhà cung cấp.
ETF của các nhà sáng tạo trong ngành công nghiệp tiền điện tử Bitwise (BITQ, $ 32,88) là một ETF tiền điện tử tập trung vào vốn chủ sở hữu khác. Quỹ chỉ số này theo dõi hiệu suất của Chỉ số Bitwise Crypto Innovator 30, được tạo bởi Bitwise Index Services LLC, một chi nhánh của Bitwise Asset Management - công ty quản lý quỹ chỉ số tiền điện tử lớn nhất thế giới.
Để lọt vào chỉ số, một công ty phải tạo ra ít nhất 75% doanh thu từ hệ sinh thái tiền điện tử hoặc có 75% nắm giữ ròng của họ bằng Bitcoin hoặc một số tài sản tiền điện tử thanh khoản khác. Đây được coi là những "nhà đổi mới tiền điện tử" và chiếm 85% lượng nắm giữ chỉ số. 15% còn lại của quỹ được tạo thành từ những người không phải là Người sáng tạo có vốn hóa thị trường ít nhất 10 tỷ đô la và có sáng kiến kinh doanh chuyên dụng tập trung vào hệ sinh thái tiền điện tử hoặc nắm giữ ít nhất 100 triệu đô la Bitcoin, Ethereum hoặc một loại tiền điện tử thanh khoản khác tài sản.
BITQ, ra mắt vào ngày 21 tháng 5, có 30 cổ phiếu, như tên gọi của điểm chuẩn.
Lập luận cho việc mua ETF mới này gấp ba lần:Nó cho phép bạn tiếp xúc với thị trường tiền điện tử mà không cần sở hữu tài sản tiền điện tử trực tiếp; nó giúp bạn tiếp xúc với các công ty xây dựng cơ sở hạ tầng tiền điện tử như máy đào Bitcoin, nền tảng giao dịch, v.v.; và cuối cùng, nó cung cấp cho bạn một số người chơi tiền điện tử toàn cầu như Coinbase.
BITQ có nhiều cổ phiếu giống với các quỹ khác trong danh sách này - những cái tên như MicroStrategy, Galaxy Digital (BRPHF) và Silvergate. Nhưng do tính chất tập trung của danh mục 30 cổ phiếu, 10 cổ phiếu hàng đầu chiếm tới 64% tài sản.
Nếu bạn thực sự tin tưởng vào phong trào tiền điện tử, BITQ là một trong những ETF vốn chủ sở hữu tốt nhất mà bạn có thể sử dụng để thể hiện điều đó.
Tìm hiểu thêm về BITQ tại trang web của nhà cung cấp Bitwise.
Global X Blockchain ETF (BKCH, 36,81 đô la) sẽ đầu tư vào các công ty hưởng lợi từ thị trường giải pháp blockchain toàn cầu, mà IDC tin rằng có thể vượt qua 19 tỷ đô la vào năm 2024.
BKCH theo dõi hiệu suất của Solactive Blockchain Index, một tập hợp các cổ phiếu có hoạt động sử dụng hoặc hưởng lợi từ tài sản kỹ thuật số và công nghệ blockchain. Nó chia các công ty thành ba nhóm:1.) Cổ phiếu "thuần chơi" có được ít nhất 50% doanh thu từ các hoạt động blockchain; 2.) Các công ty "trước doanh thu" có hoạt động kinh doanh chính là trong công nghệ blockchain nhưng chưa tạo ra doanh thu; và 3.) các công ty "đa dạng hóa" tạo ra ít hơn 50% doanh thu từ các hoạt động blockchain.
Chỉ số này được cân nhắc bởi vốn hóa thị trường tự do thả nổi, nhưng nó cũng có một số quy tắc mà nó thực thi ở mỗi lần tái cân bằng. Không thành phần nào được chiếm hơn 12% danh mục và không ít hơn 0,3%. Tất cả các cổ phiếu có tỷ trọng lớn hơn 4,5% không thể chiếm hơn 45% danh mục đầu tư, phần còn lại được giới hạn ở mức 4,5%. Và các công ty có doanh thu trước và các công ty đa dạng không được chiếm nhiều hơn 10% tổng công ty và các công ty riêng lẻ không được có tỷ trọng quá 2%.
Công nghệ là lĩnh vực lớn nhất của BKCH cho đến nay, chiếm 72% tài sản, tiếp theo là tài chính (15%) và dịch vụ truyền thông (7%). Mỹ, Canada và Trung Quốc chiếm gần 92% danh mục đầu tư. Marathon Digital là cổ phiếu nắm giữ lớn nhất với tỷ trọng hơn 17%, tiếp theo là Coinbase với hơn 12% một chút; ở mức trọng số đó, cả hai cổ phiếu sẽ phải được cắt giảm xuống giới hạn 12% ở lần tái cân bằng tiếp theo.
Tìm hiểu thêm về BKCH tại trang web của nhà cung cấp Global X.
VanEck Digital Transformation ETF (DAPP, $ 32,62) là một ETF tiền điện tử mới hơn khác được ra mắt vào tháng 4 năm 2021, giúp giải thích tại sao tài sản vẫn ở mức thấp.
DAPP theo dõi hiệu suất của Chỉ số công bằng tài sản kỹ thuật số toàn cầu MVIS, chỉ số đầu tư vào các công ty tham gia vào nền kinh tế tài sản kỹ thuật số. Holdings được cho là có tiềm năng tạo ra ít nhất một nửa doanh thu hàng năm từ tài sản kỹ thuật số. Và giống như BITQ, đây là một danh mục đầu tư tập trung với chỉ 25 cổ phiếu nắm giữ; top 10 chiếm 64% tổng tài sản.
Ba phần tư danh mục đầu tư được đầu tư vào cổ phiếu công nghệ, phần lớn phần còn lại đầu tư vào tài chính và một phần nhỏ còn lại được phân bổ vào tiền mặt. Đó cũng là một quỹ toàn cầu khác, với Mỹ chiếm 62% tài sản, tiếp theo là Canada (14%), Trung Quốc (13%) và một loạt các quốc gia khác.
Đây là một danh mục đầu tư nhỏ, nhưng rất đa dạng giữa các cổ phiếu thuộc mọi quy mô. Các công ty từ 5 tỷ đô la trở lên chiếm 24% tài sản của quỹ, các công ty từ 1 tỷ đến 5 tỷ đô la chiếm 45% và các công ty dưới 1 tỷ đô la chiếm 31% còn lại.
Tỷ lệ chi phí 0,50% của DAPP là hợp lý so với hầu hết các ETF tiền điện tử hiện có.
Tìm hiểu thêm về DAPP tại trang web của nhà cung cấp VanEck.
Có thể bạn chưa nghe về nó, nhưng một quỹ tương hỗ tương lai Bitcoin đã ra đời trước BITO vài tháng.
Nhà đầu tư kiếm tiền từ chiến lược Bitcoin (BTCFX, $ 38,77), ra mắt vào cuối tháng 7, nhằm tìm kiếm sự tăng giá vốn bằng cách đầu tư vào các hợp đồng tương lai Bitcoin. Nó cũng có thể đầu tư vào các ETF Canada đầu tư trực tiếp vào Bitcoin và nếu muốn, nó có thể đầu tư vào các công cụ thị trường tiền tệ như Kho bạc Hoa Kỳ.
BTCFX có giao dịch mua ban đầu tối thiểu 1.000 đô la thấp, cũng như tỷ lệ chi phí vừa phải là 1,15%. Đáng chú ý là 31 điểm cơ bản của các khoản phí đó là chi phí lãi vay liên quan đến việc đi vay do các nhà quản lý thực hiện như một phần trong chiến lược của nó. (Điểm cơ bản là một phần trăm của điểm phần trăm.)
Giả sử bạn đang muốn đặt cược vào Bitcoin nhưng không muốn trực tiếp sở hữu nó. Sau đó, BTCFX là một cách để đạt được mức độ hiển thị trong khi để lại gánh nặng cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp.
ProFunds được thành lập vào năm 1997 với tiền đề rằng đòn bẩy, khi được sử dụng đúng cách, có thể tăng lợi nhuận. Nhưng các nhà đầu tư nên biết rằng các kỹ thuật được thực hành bởi các nhà quản lý của nó là rủi ro cao, phần thưởng cao - chúng không dành cho các nhà đầu tư mới.
Tìm hiểu thêm về BTCFX tại trang web của nhà cung cấp ProFunds.
Quỹ ETF nền kinh tế kỹ thuật số và nền kinh tế kỹ thuật số SkyBridge ủy thác đầu tiên (CRPT, 25,60 đô la) tìm cách đầu tư vào các công ty thúc đẩy sự đổi mới trong thế giới tiền điện tử và nền kinh tế kỹ thuật số. Nó cũng là một quỹ mới hơn, ra mắt chỉ vài tháng trước, vào ngày 20 tháng 9.
CRPT có kế hoạch đầu tư ít nhất 80% tài sản ròng vào "các công ty trong ngành công nghiệp tiền điện tử" và "các công ty kinh tế kỹ thuật số", với ít nhất 50% tài sản sẽ hướng tới các công ty cũ.
ETF được cố vấn phụ bởi SkyBridge Capital II LLC, một nhà quản lý đầu tư thay thế được sáng lập bởi Anthony Scaramucci, giám đốc truyền thông một thời của Nhà Trắng cho Donald Trump.
"Chúng tôi tin rằng việc áp dụng tiền điện tử đại diện cho xu hướng vĩ mô lớn nhất kể từ khi thương mại hóa internet và chúng tôi rất vui mừng cung cấp cho các nhà đầu tư quyền truy cập vào danh mục các công ty hàng đầu trong hệ sinh thái này", Scaramucci cho biết trong thông cáo báo chí của ETF thông báo ra mắt .
Quỹ First Trust này tương tự như một số ETF Bitcoin khác trong danh sách này ở chỗ nó có danh mục đầu tư tập trung gồm 30 cổ phiếu nắm giữ, trong đó top 10 chiếm 60% tài sản. Những cái tên hàng đầu như Marathon Digital, Coinbase và MicroStrategy cũng nên quen thuộc vào thời điểm này. Các ngành công nghiệp hàng đầu theo tỷ trọng là phần mềm (35%), thị trường vốn (24%) và dịch vụ CNTT (15%). Và vốn hóa thị trường trung bình là khoảng 4,6 tỷ đô la, với CRPT trải rộng tài sản của mình trên các công ty thuộc mọi quy mô.
Learn more about CRPT at the First Trust provider site.