Đây là một loại hình đầu tư quỹ trong đó các nhà đầu tư cá nhân chủ yếu đầu tư vốn. Các quỹ bán lẻ này tương phản với các quỹ tổ chức thường nhắm mục tiêu vào số tiền khổng lồ từ các công ty đầu tư hoặc các nhà đầu tư chuyên nghiệp, chẳng hạn như các công ty bảo hiểm hoặc lương hưu.
Các quỹ bán lẻ nhắm đến lợi ích đầu tư của các nhà đầu tư cá nhân. Các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và Quỹ tương hỗ là các quỹ bán lẻ phổ biến dành cho các nhà đầu tư thông thường. Các quỹ này được giao dịch trên thị trường mở và không có phân loại cổ phiếu. Các quỹ tương hỗ mở quản lý các khoản đầu tư từ cả tổ chức cũng như các nhà đầu tư bán lẻ thông qua nhiều loại cổ phiếu khác nhau. Trong một quỹ tương hỗ mở, phần lớn các loại cổ phiếu được nhắm mục tiêu vào các nhà đầu tư bán lẻ cá nhân. Ngoài ra, các quỹ tương hỗ mở này không giao dịch trên sàn giao dịch với các giao dịch do công ty quỹ tương hỗ quản lý.
Không có yêu cầu cụ thể của nhà đầu tư đối với các quỹ bán lẻ. Do đó, chúng khác với các dịch vụ quỹ khác hiện có trên thị trường, đòi hỏi các yêu cầu đầu tư cụ thể.
Các quỹ tương hỗ bán lẻ có nhiều phong cách đầu tư khác nhau. Mỗi quỹ có một mục tiêu cụ thể xác định loại cổ phiếu mà quỹ sẽ mua dựa trên khu vực, tài sản, quy mô và loại hình công ty. Các phong cách phổ biến là vốn hóa lớn, vốn hóa trung bình, vốn hóa nhỏ, trái phiếu, quốc tế, đặc biệt và cân bằng. "Caps" ở đây đề cập đến tổng giá trị hoặc vốn hóa thị trường của cổ phiếu của công ty.
Các công ty vốn hóa lớn thường có quy mô thị trường xấp xỉ 10 tỷ đô la ngày nay. Microsoft, Apple, PetroChina, Exxon Mobil và IBM là những ví dụ về các quỹ bán lẻ có vốn hóa đáng kể. Vốn hóa nhỏ là những công ty thường có giá trị dưới 250 triệu đô la. Các quỹ toàn cầu đầu tư trên toàn thế giới và có thể nắm giữ các công ty Hoa Kỳ, trong khi các quỹ Quốc tế đầu tư bên ngoài Hoa Kỳ. Các quỹ trái phiếu là những quỹ đầu tư vào chính phủ, công ty hoặc các loại trái phiếu khác. Các quỹ cân bằng là quỹ hỗn hợp và chúng có các phong cách đầu tư hỗn hợp theo tỷ lệ 60:40, vốn hóa lớn và trái phiếu.
Trong hầu hết các loại tài sản, có sự phân chia thành các danh mục phụ:giá trị, tăng trưởng và hỗn hợp. Nó phản ánh loại cổ phiếu công ty được chọn để nằm trong quỹ tương hỗ, chẳng hạn như Quỹ Tăng trưởng Hoa Kỳ Vanguard. Quỹ này đầu tư vào các cổ phiếu tăng trưởng vốn hóa lớn. Artisan Mid-Cap Value Fund đầu tư vào các cổ phiếu có giá trị vốn hóa trung bình.
Cổ phiếu tăng trưởng đang tăng nhanh hơn bất kỳ cổ phiếu nào khác trong ngành về doanh thu hoặc thu nhập. Các công ty cổ phiếu tăng trưởng này thường tái đầu tư bất kỳ khoản tiền mặt nào và không trả cổ tức. Cổ phiếu có giá trị là những công ty được định giá thấp có giá cổ phiếu thường gần mức thấp nhất trong 52 tuần. Họ thường trả cổ tức cao.
Một số quỹ bán lẻ được gắn nhãn bằng các cách tiếp cận được sử dụng để quản lý các khoản nắm giữ. Nó bao gồm các quỹ được quản lý chủ động và thụ động. Các quỹ tương hỗ được đầu tư vào tất cả các công ty trong chỉ số thị trường. Với ít nỗ lực và giao dịch hơn, các quỹ chỉ số thường có mức phí thấp nhất. Các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực sử dụng nghiên cứu chi tiết để chọn ra các cổ phiếu đã được xác minh và cố gắng đánh bại mức trung bình của thị trường. Lợi nhuận của các quỹ tương hỗ này phụ thuộc vào khả năng của người quản lý và cũng có phí tổng thể cao hơn. Loại danh mục được quản lý tích cực mới hơn này được gọi là phân bổ tài sản chiến thuật. Các quỹ chiến thuật này không giới hạn khoản đầu tư của họ vào một loại tài sản hoặc bất kỳ danh mục con cụ thể nào. Người quản lý của họ đầu tư vào bất kỳ loại tài sản nào mà họ cảm thấy sẽ tạo ra lợi nhuận tốt nhất và chuyển đổi lại bất cứ khi nào họ cảm thấy phù hợp.
Bạn có thể bắt gặp các quỹ có cùng tên nhưng ký hiệu mã chứng khoán khác nhau. Nó thường phản ánh các lớp chia sẻ khác nhau trên cùng một quỹ khả dụng. Với sự trợ giúp của quỹ này, các công ty phân biệt các phiên bản khác nhau của cùng một quỹ khả dụng thay vì cung cấp hai quỹ có cổ phần giống hệt nhau, do đó tạo ra nhiều loại cổ phiếu khác nhau cho cùng một quỹ tương hỗ với các yêu cầu khác nhau với cấu trúc phí khác nhau.
Có rất nhiều lựa chọn cho các nhà đầu tư cá nhân lựa chọn. Các quỹ bán lẻ này mở cửa cho tất cả các nhà đầu tư cá nhân và họ không có một số chi phí giao dịch nhất định với số tiền đầu tư tối thiểu phải được xem xét.
Các nhà đầu tư cá nhân này có thể đầu tư vào các quỹ bán lẻ thông qua nhiều kênh khác nhau. Một mặt, quỹ tương hỗ được giao dịch với công ty quỹ hoặc thông qua trung gian, trong khi quỹ đóng và ETF được giao dịch trên thị trường mở với sự trợ giúp của một bên trung gian. Quá trình đầu tư với sự trợ giúp của một bên trung gian đòi hỏi sự thẩm định. Các nhà đầu tư cũng có xu hướng phải chịu phí bán hàng khi họ giao dịch với các nhà môi giới đầy đủ dịch vụ.