Như người ta mong đợi, có một vài khoản phí và hoa hồng liên quan khi giao dịch trong bất kỳ công cụ tài chính nào, những công cụ phổ biến nhất là cổ phiếu và quỹ tương hỗ. Chúng có thể bao gồm phí quản lý và vận hành chuyên nghiệp của công cụ, phí tư vấn của chuyên gia, hoa hồng cho người môi giới, phí bán giao dịch (mua hoặc bán cổ phiếu), v.v. Nói chung, tất cả những khoản phí đó có thể được gọi là "tải". Đặc biệt trong trường hợp quỹ tương hỗ, phí bán hàng phát sinh để mua bán cổ phiếu được gọi là tải.
Với thông tin này, có thể dễ dàng hiểu các loại quỹ tương hỗ khác nhau được phân loại theo tải. Chúng có thể bao gồm "quỹ nạp" và "quỹ không tải". ‘Quỹ tải’ có thể được chia thành:quỹ tải giao diện người dùng, quỹ tải phụ và quỹ tải cấp. Ngoài ra còn có một danh mục được gọi là "nạp tiền được miễn trừ". Trong blog này, chúng tôi sẽ kiểm tra kỹ hơn các quỹ tương hỗ tải trước và tất cả những gì chúng có thể đòi hỏi.
Để đơn giản hóa ý nghĩa của tải giao diện người dùng, người ta có thể nói rằng đó là phí trả trước được trả để mua công cụ đầu tư cụ thể đó. Tải trước là phổ biến nhất trong trường hợp quỹ tương hỗ. Tuy nhiên, nó cũng có thể được áp dụng trong trường hợp hợp đồng bảo hiểm hoặc niên kim (thường ở dạng chế độ hưu trí). Chúng ta hãy lấy ví dụ về quỹ tương hỗ tải trước để dễ giải thích. Nếu bạn chọn đầu tư $ 1000 vào một quỹ tương hỗ cụ thể với mức tải trước là 5%, thì điều đó ngụ ý rằng $ 50 (1000 x 0,05) sẽ được chuyển đến nhà quỹ hoặc công ty quỹ. 950 đô la còn lại là số tiền thực sự được đầu tư và bạn sẽ nhận được các đơn vị trị giá số tiền này theo giá trị tài sản ròng hiện có.
Như bạn có thể thấy, tải của giao diện người dùng làm giảm giá trị đầu tư tổng thể do khoản khấu trừ tại thời điểm đầu tư. Do đó, quỹ cần cung cấp lợi nhuận tốt hơn để bù đắp khoản khấu trừ này so với quỹ không tải, trong đó khoản khấu trừ đó không diễn ra và toàn bộ số tiền được sử dụng vào đầu tư.
Có 3 loại cổ phiếu quỹ tương hỗ chính, đó là ‘cổ phiếu A’, ‘cổ phiếu B’ và ‘cổ phiếu C’. Những cổ phiếu đi kèm với cấu trúc phí tải giao diện người dùng được gọi là 'Cổ phiếu A'. Như đã đề cập trong phần trước, trong trường hợp này, một tỷ lệ nhất định của khoản đầu tư ban đầu được khấu trừ dưới dạng hoa hồng trả trước có xu hướng làm giảm giá trị đầu tư cuối cùng. Tải trọng này có thể thay đổi theo các quỹ tương hỗ khác nhau và không có giá trị tuyệt đối cố định. Do đó, bạn nên hiểu phần trăm tải của giao diện người dùng trước khi đầu tư.
Để hiểu nguồn gốc của quỹ tương hỗ tải trước, người ta cần quay trở lại thời điểm khi quỹ tương hỗ và các công cụ đầu tư tương tự mới được giới thiệu trên thị trường. Trong thời gian đó, chỉ có thể đầu tư vào các công cụ thông qua một nhà môi giới hoặc cố vấn tài chính / tư vấn giấy phép. Để bù đắp cho những người trung gian này cho các dịch vụ được cung cấp, tải giao diện người dùng được coi là phí bán hàng. Trong kịch bản hiện tại, với rất nhiều phương thức trực tuyến trực tiếp để đầu tư vào quỹ tương hỗ, quỹ không tải và quỹ hỗ trợ trở nên phổ biến và phổ biến hơn. Đặc biệt là các quỹ không tải, vì không có khoản khấu trừ trả trước từ khoản đầu tư ban đầu.
Giống như hầu hết các câu hỏi tương tự về các loại quỹ khác nhau, không có câu trả lời cố định hoặc tiêu chuẩn ở đây. Tuy nhiên, chúng ta hãy thử khám phá những ưu và nhược điểm của quỹ tương hỗ tải trước để xác định xem lợi ích có lớn hơn nhược điểm hay không.
Do tải trả trước, các loại quỹ này thường đi kèm với tỷ lệ chi phí (ER) thấp hơn. ER này về cơ bản là phí quản lý và vận hành trên và cao hơn bất kỳ loại tải nào. ER thấp hơn dẫn đến giảm lợi nhuận tổng thể của bạn ít hơn. Một lợi thế khác là hầu hết các quỹ tương hỗ nạp tiền từ phía trước đều bỏ qua hoặc chiết khấu phí bảo trì hàng năm, đặc biệt là trong trường hợp đầu tư lớn hoặc dài hạn. Điều này, một lần nữa, giúp xây dựng giá trị quỹ tích lũy của bạn với nguyên tắc lãi kép được áp dụng cho nó.
Mặt khác, có một nhược điểm rõ ràng là giá trị đầu tư của bạn bị giảm ngay từ đầu. Hơn nữa, các quỹ này có xu hướng mang lại kết quả tốt nhất khi đầu tư vào dài hạn. Do đó, những người tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn có thể muốn tránh xa vì quỹ sẽ phải hoạt động tốt không thực tế để bù đắp các khoản khấu trừ trước đó của bạn với lợi nhuận tăng nhanh.
Như trường hợp của bất kỳ loại quỹ tương hỗ hoặc các công cụ đầu tư khác, nghiên cứu cẩn thận và thẩm định là một công cụ mạnh mẽ và có lợi. Ngoài một số cổng tư vấn trực tuyến, bản cáo bạch của quỹ tương hỗ là một nơi tốt để bắt đầu. Điều này sẽ giúp bạn hiểu phần trăm tải trước, tỷ lệ chi phí và lợi nhuận lịch sử của quỹ. Sử dụng 3 thông số này mà bạn có thể đoán được lợi ích hoặc cạm bẫy khi đầu tư vào loại quỹ tương hỗ tải giao diện người dùng cụ thể đó. Tất nhiên, có những thông số khác đáng được xem xét, chẳng hạn như cơ hội đầu tư của bạn, mức độ ưa thích rủi ro, v.v. Như đã đề cập trước đó, quỹ tương hỗ tải trước có thể không hiệu quả trong thời gian đầu tư ngắn hơn.
Xin lưu ý rằng ngoài tải của giao diện người dùng, có thể có các khoản phí bổ sung được đánh vào khoản đầu tư và lợi nhuận của bạn. Chỉ sau khi nghiên cứu cẩn thận và tính toán dự đoán, bạn mới nên cân nhắc đầu tư vào quỹ tương hỗ này hoặc bất kỳ hình thức nào khác.