Các công ty quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư đầu tư vào các lĩnh vực và công ty được lựa chọn thông qua các quỹ tập trung. Thay vì một hỗn hợp đa dạng của cổ phiếu vốn chủ sở hữu, các quỹ này đầu tư vào các cổ phiếu được chỉ định, khoảng 20-30 cổ phiếu công ty. Mục tiêu của các quỹ này là mang lại lợi nhuận cao hơn bằng cách chọn các cổ phiếu hoạt động tốt. Do chỉ được phép chọn một số lượng cổ phiếu hạn chế, những quỹ này được gọi là 'quỹ ý tưởng tốt nhất'.
Hãy hiểu:quỹ tương hỗ tập trung là gì?
Các quỹ tương hỗ chung cho phép các nhà đầu tư đa dạng hóa khoản đầu tư của họ vì hầu hết các quỹ đầu tư vào hàng trăm công ty. Các nhà quản lý quỹ phân chia khối lượng không thể tránh khỏi giữa các cổ phiếu, trải rộng trên các lĩnh vực, theo một trọng số xác định trước. Nó giúp hạn chế rủi ro và biến động. Nhưng mặt khác, các quỹ này cũng có một số hạn chế, chẳng hạn như hạn chế khả năng thu lợi nhuận.
Khi quỹ trải rộng trên nhiều lĩnh vực và công ty khác nhau, nó sẽ làm giảm tiềm năng thu nhập vì tất cả các công ty không thể hoạt động tốt hơn cùng một lúc.
Các quỹ tập trung giải quyết vấn đề này bằng cách tập trung đầu tư vào một nhóm nhỏ các cổ phiếu hoạt động tốt. Các quỹ này không mang lại lợi ích của việc đa dạng hóa và do đó, rủi ro hơn một chút so với các quỹ tương hỗ đa dạng. Nhưng các nhà quản lý quỹ đã nghiên cứu sâu rộng để lựa chọn cổ phiếu, giúp kiểm soát các yếu tố rủi ro.
Do tính chất độc đáo của nó, quỹ tập trung còn được gọi là quỹ tập trung hoặc quỹ không đa dạng. Các quỹ tập trung có thể đầu tư vào cổ phiếu cũng như các công cụ nợ theo mục đích của quỹ.
Các quỹ này đầu tư vào một số lượng nhỏ các công cụ đầu tư có liên quan đến nhau. Cũng không có hạn chế về vốn hóa thị trường, có nghĩa là chúng giống như các quỹ đa vốn hóa và cho phép các nhà quản lý quỹ tự do trong bất kỳ danh mục nào, vốn hóa lớn, trung bình hoặc nhỏ.
Sau đây là những lợi ích của quỹ tập trung.
Lợi tức cao hơn: Danh mục đầu tư đa dạng đầu tư vào nhiều cổ phiếu để giảm thiểu rủi ro. Nhưng nó cũng làm loãng cơ hội kiếm lời, đặc biệt là trong một thị trường phân cực, nơi chỉ những cổ phiếu được lựa chọn có hiệu quả tốt hơn. Trong quỹ tập trung, các nhà quản lý quỹ đầu tư vào một số lượng hạn chế các tập lệnh có tiềm năng hoạt động tốt hơn và phủ nhận những hạn chế của quỹ đa vốn hóa.
Rủi ro: Các quỹ tập trung mang rủi ro cao hơn vì sự tập trung của các quỹ. Nhưng các quỹ hỗn hợp cũng không tránh khỏi rủi ro.
Rủi ro chủ yếu phát sinh từ tỷ lệ vốn chủ sở hữu của chương trình. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu cao hơn có nghĩa là rủi ro biến động thị trường cao hơn. Mặt khác, các công cụ nợ có nguy cơ thay đổi chế độ lãi suất và lãi vốn. Một quỹ chỉ tạo ra lợi nhuận từ thu nhập lãi có thể ít rủi ro hơn một quỹ dựa vào việc kiếm lời từ vốn.
Đa dạng hóa theo quy mô công ty: Các nhà quản lý quỹ tập trung có quyền tự do đầu tư vào bất kỳ công ty nào không phân biệt vốn hóa thị trường. Chúng hoạt động như các quỹ đa giới hạn. Hơn nữa, họ có thể thay đổi sự phân chia giữa các công ty tùy thuộc vào điều kiện thị trường thay đổi. Vì vậy, các nhà đầu tư có được một danh mục đầu tư đa dạng và cũng có thể linh hoạt để điều chỉnh theo xu hướng phát triển.
Cổ phiếu được nghiên cứu tốt hơn: Quỹ đầu tư tập trung có giới hạn đầu tư cao nhất không quá 30 cổ phiếu. Nó cho phép các nhà quản lý quỹ có thêm thời gian để nghiên cứu và lựa chọn cổ phiếu. Do đó, họ xây dựng một danh mục đầu tư với các cổ phiếu của công ty tốt nhất có cơ hội tốt hơn để kiếm được lợi nhuận cao hơn.
Đầu tư trên các lĩnh vực: Với số lượng cổ phiếu hạn chế, các quỹ tập trung có thể đầu tư vào bất kỳ ngành nào. Nó cho phép các nhà quản lý quỹ xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng.
Các quỹ tương hỗ thường cho phép các nhà đầu tư sở hữu một danh mục đầu tư đa dạng mà không gặp rắc rối trong việc chọn cổ phiếu. Hầu hết các quỹ tương hỗ sẽ đầu tư vào các công ty khác nhau trên thị trường vốn hóa và các lĩnh vực để cung cấp trải nghiệm đầu tư đa dạng. Nó làm giảm rủi ro thị trường và sự biến động. Người quản lý quỹ phân bổ vốn theo trọng số đã định trước. Nhưng một số nhà đầu tư cảm thấy rằng nó hạn chế phạm vi kiếm được lợi nhuận cao hơn của họ khi một lĩnh vực hoạt động đặc biệt tốt. Họ giải quyết vấn đề bằng cách đầu tư vào các quỹ tập trung. Các quỹ này tập trung vào một ngành hoặc các công ty thường liên quan đến nhau để tận dụng sự bứt phá tăng trưởng của họ.
Tuy nhiên, trong khi tạo ra các phạm vi để có lợi nhuận cao hơn, các quỹ tập trung lại thỏa hiệp với việc đa dạng hóa. Ngoài ra, nó làm tăng rủi ro đầu tư, đặc biệt là khi thị trường biến động.
Các quỹ tập trung thu hút một bộ phận nhà đầu tư cụ thể.
Các nhà đầu tư ưa thích rủi ro: Các nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro cao hơn sẽ đầu tư vào các quỹ tập trung.
Các quỹ tập trung đầu tư vào một số lượng hạn chế cổ phiếu tập trung vào một lĩnh vực để thu được lợi nhuận cao hơn. Nhưng nó cũng có nghĩa là nếu một lần đặt cược sai, nó sẽ dẫn đến thua lỗ đáng kể. Vì vậy, các nhà đầu tư ưa thích rủi ro cao hơn đầu tư vào các quỹ tương hỗ tập trung.
Các nhà đầu tư có kinh nghiệm đầu tư: Nếu bạn chưa quen với việc đầu tư, các quỹ này không phù hợp. Đó là bởi vì các quỹ này thường dễ biến động hơn các quỹ đa vốn hóa trong ngắn hạn và trung hạn. Nếu bạn là người mới bắt đầu, đừng đầu tư vào các quỹ tập trung vì chúng yêu cầu một số kinh nghiệm đầu tư.
Các nhà đầu tư có cơ hội đầu tư dài hạn: Trong khi đầu tư vào các quỹ tập trung, một người nên có thời gian đầu tư ít nhất là năm năm. Đó là bởi vì quỹ tập trung là quỹ cổ phần, có xu hướng hoạt động khi có thời gian nhất định trên thị trường. Ngoài ra, các quỹ này đầu tư vào các cược đã chọn, có thể mất thời gian để hiển thị kết quả. Vì vậy, bạn chỉ nên đầu tư vào các quỹ như vậy nếu bạn có thể tiếp tục đầu tư cho một chặng đường dài hơn.
Rủi ro: Các quỹ tập trung đầu tư nhiều nhất vào 30 cổ phiếu, có nghĩa là tỷ lệ chênh lệch trong mỗi cổ phiếu sẽ cao hơn. Điều này dẫn đến danh mục đầu tư không được đa dạng hóa thực sự, làm tăng rủi ro của các quỹ này.
Trả về: lợi nhuận từ các quỹ này có thể đánh bại lợi nhuận từ các quỹ đa vốn hóa trong điều kiện thị trường phân cực.
Thị trường phân cực có nghĩa là một số cổ phiếu hoặc một số lĩnh vực dẫn dắt thị trường và hoạt động tốt hơn thị trường rộng lớn hơn. Nếu cổ phiếu được chọn trong quỹ tập trung là một phần của phân khúc đang phát triển, bạn sẽ nhận được lợi nhuận vượt trội. Nhưng nếu sự phục hồi của thị trường mang tính hội đồng nhiều hơn, bạn có thể không thấy đủ lợi nhuận từ những cổ phiếu này so với những rủi ro đã chấp nhận.
Chi phí: Tỷ lệ chi phí biểu thị phần trăm quỹ được kênh để quản lý khoản đầu tư của bạn. Trong khi lựa chọn quỹ tương hỗ để đầu tư, hãy tìm các quỹ có tỷ lệ chi phí thấp vì tỷ lệ chi phí cao hơn sẽ làm giảm thu nhập của bạn.
Cơ hội đầu tư: Vì các quỹ này đầu tư vào số lượng cổ phiếu hạn chế, nên các quỹ này có mức độ biến động cao trong thời gian ngắn và trung hạn. Nếu bạn chỉ đầu tư trong thời gian ngắn, hãy xem xét các quỹ nợ. Bạn nên đầu tư trong ít nhất năm năm để nhận được lợi nhuận từ các khoản tiền này.
Sau khi hiểu quỹ tương hỗ tập trung là gì, hãy hiểu ý nghĩa thuế.
Việc đánh thuế đối với các quỹ tập trung cũng tương tự như các quỹ tương hỗ vốn cổ phần khác. Các quỹ này có thể đầu tư vào quỹ cổ phần tiết kiệm thuế, cổ phần không tiết kiệm thuế, quỹ nợ, SIP và hơn thế nữa cho một số công ty hạn chế. Thuế được đánh tùy thuộc vào thời gian nắm giữ. Nếu bạn đầu tư vào quỹ cổ phần trong hơn một năm, thu nhập được phân loại là thu nhập từ vốn dài hạn và bị đánh thuế với thuế suất 10%.
Vốn chủ sở hữu: Các quỹ đầu tư vốn chủ sở hữu tập trung chịu thuế đối với lãi vốn ngắn hạn và dài hạn. Lợi tức dài hạn trong thời gian đầu tư trên một năm bị đánh thuế ở mức 10% cho số tiền vượt quá 1 vạn Rs trong một năm.
Lợi tức vốn ngắn hạn được đánh thuế ở mức 15% đối với các đơn vị được mua lại trước một năm.
Tiền nợ: Thu nhập vốn dài hạn từ các quỹ nợ phải chịu thuế suất 20% sau khi đăng ký quyền lợi lập chỉ mục.
Việc lập chỉ mục ngụ ý điều chỉnh giá mua của các đơn vị so với tỷ lệ lạm phát để giảm gánh nặng thuế đối với thu nhập vốn.
Các quỹ tập trung là các quỹ tương hỗ chuyên biệt để mang lại lợi nhuận cao hơn trong một thị trường phân cực khi một lĩnh vực hoặc cổ phiếu hoạt động tốt hơn. Nhưng nó cũng đi kèm với rủi ro đáng kể về sự biến động của thị trường do sự tập trung vốn cao hơn vào một số ít cổ phiếu.
Bây giờ bạn đã hiểu quỹ cổ phần tập trung là gì, hãy nghiên cứu xem quỹ này có phù hợp với kế hoạch đầu tư tổng thể của bạn hay không trước khi đặt cược.
Quản lý tất cả các yêu cầu đầu tư của bạn từ một tài khoản Angel One.
Quỹ tương hỗ tập trung là gì?
Quỹ tập trung là quỹ tương hỗ vốn đầu tư vào danh mục đầu tư tập trung không quá 30 cổ phiếu, thường từ các lĩnh vực cụ thể. Ý tưởng đằng sau việc này là chọn những cổ phiếu hoạt động tốt nhất có thể mang lại lợi nhuận cao hơn. Tuy nhiên, không có giới hạn đối với vốn hóa thị trường hoặc các lĩnh vực mà nhà quản lý quỹ có thể đầu tư.
Có phải quỹ tập trung tốt hơn quỹ đa vốn hóa đa dạng không?
Cả hai quỹ đều có mục tiêu đầu tư khác nhau. Một quỹ cổ phần đa dạng đầu tư vào một số lượng lớn chứng khoán, mang lại sự đa dạng hóa và giảm thiểu rủi ro. Mặt khác, quỹ tập trung nhằm mục đích mang lại lợi nhuận cao nhất có thể bằng cách chọn một số lượng hạn chế các cổ phiếu hoạt động tốt nhất.
Có bất kỳ khoảng thời gian khóa nào trong quỹ tập trung không?
Không, quỹ tập trung không đi kèm với khóa. Bạn có thể đổi đơn vị của mình bất cứ lúc nào.
Tôi có nên đầu tư vào các quỹ tập trung không?
Các quỹ tập trung hoạt động tốt cho các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro cao hơn bằng cách đầu tư vào danh mục đầu tư tập trung để có lợi nhuận cao hơn. Nếu bạn không thích rủi ro, thì quỹ tập trung không phải là lựa chọn phù hợp cho bạn.
Các quỹ tập trung có rủi ro không?
Các quỹ tập trung có rủi ro cao hơn các quỹ tương hỗ cổ phần. Có hai loại rủi ro liên quan. Thứ nhất, đây là các quỹ cổ phần, do đó, mang rủi ro biến động thị trường. Thứ hai, họ đầu tư vào một danh mục đầu tư tập trung, làm tăng rủi ro do không đủ đa dạng.
Tôi nên tiếp tục đầu tư vào các quỹ tập trung trong bao lâu?
Các quỹ tập trung mang lại lợi nhuận tốt hơn trong thời gian dài. Một người phải đầu tư trong ít nhất năm năm để kiếm được lợi tức tốt từ các chương trình này.
Tôi có thể thiết lập kế hoạch SIP trên các quỹ tập trung không?
Có, bạn có thể bắt đầu một kế hoạch đầu tư có hệ thống với một quỹ tập trung. Nó cung cấp cho bạn sự linh hoạt để lựa chọn số tiền và tần suất đầu tư. Số tiền sẽ được tự động khấu trừ từ tài khoản của bạn và được đầu tư vào quỹ bạn chọn.