Trong số các ngành chính của thị trường, cổ phiếu năng lượng thường biến động mạnh nhất.
Rốt cuộc, các doanh nghiệp khác như nhà bán lẻ, nhà sản xuất ô tô hoặc công ty công nghệ có biện pháp kiểm soát đối với việc họ có thể chọn bán hàng hóa của mình với giá bao nhiêu. Thật không may, cổ phiếu năng lượng thường phụ thuộc vào các điều kiện thị trường vì chúng kinh doanh các mặt hàng như dầu thô và khí đốt tự nhiên có giá cả rất dễ thấy và cố định.
Đó là một động lực quyết định không may đối với các nhà đầu tư cổ phiếu năng lượng vào năm 2020, khi đại dịch COVID-19 làm giảm nhu cầu và kết quả là giá dầu và khí đốt giảm mạnh.
Tuy nhiên, nó hóa ra khá thành công vào năm 2021 khi nền kinh tế toàn cầu đi đúng hướng. Các nhiên liệu hóa thạch này ngày càng có nhu cầu ngày càng tăng trong thời điểm nhiều nhà sản xuất cắt giảm hoạt động và hạn chế nguồn cung trong 12 tháng qua, điều này đang tạo ra khó khăn cho nhiều công ty dầu khí.
Khi chúng ta nhìn vào thời gian còn lại của năm 2021, đây là 10 cổ phiếu năng lượng nằm trong số những cổ phiếu được đánh giá cao nhất trên Phố Wall. Giống như với bất kỳ khoản đầu tư nào, không có điều nào trong số này là đảm bảo để tiếp tục tăng, đặc biệt là nếu giá hàng hóa cơ bản giảm. Tuy nhiên, các nhà đầu tư có thể cải thiện cơ hội của mình bằng cách chú ý đến "tiền thông minh" và lưu ý đến những cổ phiếu năng lượng nào mà các chuyên gia tin rằng sẽ dẫn dắt sự phục hồi liên tục của ngành.
Điều đầu tiên trước tiên:Chúng ta đang nói về Cheniere Energy (LNG, 85,24 USD) - không phải công ty chị em có tên tương tự, Cheniere Energy Partners (CQP). Cả hai công ty đều là những người chơi cơ sở hạ tầng năng lượng "giữa dòng" xử lý và vận chuyển khí đốt tự nhiên hóa lỏng trên khắp thế giới - do đó là biểu tượng mã thông minh của LNG - và cả hai đều có thứ gì đó để cung cấp.
Tuy nhiên, hiện tại "Inc." đang có vẻ tốt hơn một chút so với quan hệ đối tác khi nói đến cả xếp hạng và hiệu suất của nhà phân tích; LNG tăng 74% trong 12 tháng qua, trong khi chỉ số S&P 500 tăng 36% và CQP chỉ tăng khoảng 9,5%, nếu bạn chỉ đo lường theo giá cổ phiếu.
Một phần của kết quả hoạt động mạnh mẽ đó đến từ thực tế là LNG đã ký các hợp đồng phân phối dài hạn và trong năm ngoái, các hợp đồng này vẫn còn hiệu lực ngay cả khi nhu cầu đối với khí tự nhiên giảm trong bối cảnh đại dịch.
Cũng cần nhớ rằng ngay cả trong xu hướng này, nhu cầu về khí đốt tự nhiên từ lâu đã trở nên bền hơn so với các sản phẩm năng lượng khác, như nhiên liệu máy bay hoặc than hoặc thậm chí là xăng. Và, vì LNG chỉ là một người trung gian được tôn vinh - di chuyển và lưu trữ khí tự nhiên - nên nó vẫn được cách ly khỏi bất kỳ sự sụt giảm giá nào có thể ảnh hưởng đến các công ty sản xuất.
Điều này cộng dồn vào khoản lỗ từ hoạt động kinh doanh khá khiêm tốn trong năm ngoái, khi một số cổ phiếu năng lượng khác chìm trong sắc đỏ. Tuy nhiên, vào năm 2021, mọi thứ đã quay trở lại với hy vọng kinh tế phục hồi. Doanh thu dự kiến sẽ tăng 32% trong năm tài chính này và 10% nữa trong năm tài chính 2022.
Cổ phiếu năng lượng phải thừa nhận là không có hoạt động tốt trong những năm gần đây và ConocoPhillips (COP, $ 60,45) phần lớn theo xu hướng đó. Cổ phiếu COP không chỉ giảm nhẹ so với mức cao nhất đầu năm 2020 mà còn giảm gần 25% so với mức đỉnh năm 2018.
Nhưng với rất nhiều thứ ở Phố Wall, đó là tất cả về tương lai, không phải quá khứ. Và mặc dù lịch sử gần đây không có thiện cảm đặc biệt với các nhà đầu tư của ConocoPhillips, nhưng dường như có một tia sáng cuối đường hầm.
COP không chỉ dự báo khả năng sinh lời trở lại vào năm 2021 mà còn có kế hoạch kết thúc với một khoản lợi nhuận đáng kể trong năm tài chính này khi doanh thu tăng gần gấp đôi so với mức năm 2020. Đó là mức phục hồi cao nhất vào năm tài chính 2022, nhưng nhờ hiệu quả hoạt động tăng lên, gã khổng lồ Dầu mỏ khổng lồ cũng dự báo mức tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) khiêm tốn trong năm tới.
Và quan trọng nhất đối với các nhà đầu tư có thu nhập, mức cổ tức hàng năm 1,72 đô la cho mỗi cổ phiếu cao hơn mức được bảo hiểm, đến bằng khoảng một nửa lợi nhuận dự kiến năm 2021.
Dầu tổng hợp là một ngành kinh doanh khó khăn khi giá năng lượng giảm và mức tiêu thụ nhiên liệu hóa thạch tiềm năng trong dài hạn đang đến gần do những lo ngại về khí hậu. Nhưng nếu đã từng có thời gian cân nhắc cho Conoco cơ hội thứ hai, thì đây có thể là điều đó.
Cổ phiếu đã tăng 50% so với mức thấp nhất trong tháng 1 và tâm lý rất tốt khi chúng ta bước vào nửa cuối năm.
Consol Energy có trụ sở tại Pennsylvania (CEIX, $ 17,37) không chính xác là cổ phiếu năng lượng hướng tới tương lai nhất trong thời đại biến đổi khí hậu. Hoạt động kinh doanh chính của nó là than nhiệt và các dịch vụ xuất khẩu liên quan.
Tuy nhiên, trong khi thế giới phát triển đang rời xa than đá như một nguồn năng lượng, Consol vẫn còn hoạt động kinh doanh lớn ở nước ngoài - đặc biệt là khi nó vẫn đang sở hữu hơn 2 tỷ tấn than dự trữ đã được chứng minh.
Nếu bạn đã đầu tư đủ lâu, bạn đã học được rằng ngay cả những công ty "tốt" đôi khi cũng chứng kiến sự sụt giảm giá cổ phiếu và những công ty đi ngược lại với các xu hướng megatre trên toàn thị trường vẫn có thể là những trò chơi tuyệt vời trong ngắn hạn nếu mọi thứ diễn ra theo hướng vài tháng.
Consol Energy là một nghiên cứu điển hình về động lực đó, vì nó được thiết lập để ghi nhận mức tăng doanh thu dự kiến là 18% trong năm nay và chuyển từ mức lỗ khiêm tốn trong năm tài chính 2020 thành lợi nhuận khá đáng kể trong năm tài chính 2021.
Cổ phiếu CEIX đã tăng hơn gấp đôi so với đầu năm một phần là do điều này và tăng 375% so với mức thấp nhất trong 52 tuần. Không có gì đảm bảo Consol sẽ ở lại đây, tuy nhiên, sự lạc quan của các nhà phân tích Phố Wall cùng với đà tăng trưởng ngắn hạn khiến năng lượng trường học cũ này trở thành một cổ phiếu đáng xem.
Năng lượng Devon (DVN, $ 28,60) là một công ty năng lượng độc lập chủ yếu tham gia vào việc thăm dò, phát triển và sản xuất các mỏ dầu và khí tự nhiên. Được thành lập vào năm 1971, công ty năng lượng có trụ sở tại Oklahoma vận hành khoảng 4.000 giếng trên khắp Hoa Kỳ
Không cần phải nói, giá năng lượng giảm vào năm 2020 đã tạo ra rất nhiều nỗi đau cho Devon. Nhưng đáng chú ý, trong khi các công ty thăm dò và khai thác khác chìm trong sắc đỏ, thì DVN đã kết thúc với mức lỗ năm 2020 chỉ 9 cent / cổ phiếu.
Quan trọng hơn, vào năm 2021, Devon đã trở lại rầm rộ, với dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 2,31 USD. Thêm vào đó, doanh thu dự kiến sẽ tăng hơn 80% trong năm tài chính này. Động lực đó dự kiến cũng sẽ tiếp tục, với mục tiêu EPS dự kiến 3,10 đô la cho năm tài chính 2022 - tương ứng với mức tăng trưởng 30% nữa - trên doanh thu mở rộng 10%.
Phần lớn nhờ những con số ấn tượng này, Devon đã bứt phá trong những tháng gần đây để trở lại mức cao nhất kể từ năm 2019. Công ty gần đây cũng tuyên bố mức cổ tức hàng quý cố định cộng với biến cổ tức được điều chỉnh dựa trên điều kiện thị trường) là 34 cent / cổ phiếu, tăng 13% so với quý trước.
Luôn có khả năng xảy ra một đợt giảm giá năng lượng khác có thể làm giảm lợi nhuận của Devon và các đồng nghiệp của nó. Nhưng với việc tiếp tục nói về lạm phát và nhu cầu gia tăng, có vẻ như Phố Wall không quan tâm đến những rủi ro này và coi DVN là một trong những cổ phiếu năng lượng tốt nhất xung quanh. Các nhà phân tích theo nhóm đánh giá Devon là Mua mạnh.
Golar LNG (GLNG, $ 13,16) là nhà cung cấp cơ sở hạ tầng duy nhất cho ngành công nghiệp khí đốt tự nhiên. Giống như nhiều cổ phiếu "giữa dòng" phổ biến hơn, GLNG tham gia vào việc biến khí thành dạng lỏng, lưu trữ và vận chuyển, sau đó tái định hóa ở cuối dây chuyền.
Tuy nhiên, điều làm cho nó khác với một số nguồn cung cấp năng lượng tương tự khác là nó hoạt động chủ yếu trên mặt nước. Golar hiện đang vận hành 10 tàu sân bay LNG và ba bến nổi để hóa lỏng, lưu trữ hoặc khí hóa nhiên liệu hóa thạch.
Khí thiên nhiên có nhiều nguồn nhu cầu, từ việc sử dụng trong các nhà máy điện đến các ứng dụng công nghiệp, và nó gắn chặt với hoạt động kinh tế mang tính chu kỳ. Vì vậy, có lẽ không có gì ngạc nhiên khi các vở kịch liên quan đến LNG bị rơi trong đại dịch. Tuy nhiên, họ cũng đã rơi nước mắt khi nền kinh tế toàn cầu đi lên trở lại. Cụ thể, cổ phiếu GLNG đã tăng hơn gấp đôi kể từ mức thấp nhất vào cuối tháng 9 và tiếp tục tăng cao hơn.
Phải thừa nhận rằng Golar LNG đã có những ngày khởi sắc hơn. Nó đã hủy bỏ cổ tức của mình ngay cả trước khi có sự gián đoạn do đại dịch gây ra. Thêm vào đó, cổ phiếu đang giao dịch với giá khoảng một phần ba so với mức giá mà nó đã chỉ ra ở mức cao nhất năm 2018.
Nhưng các nhà phân tích Phố Wall dường như được khuyến khích bởi triển vọng quay vòng ở đây và ngày càng lạc quan về trò chơi LNG giữa dòng độc đáo này ngay bây giờ.
Nếu bạn muốn kết hợp nó với các nguồn cung cấp năng lượng khá đơn giản trong danh sách này, hãy chọn Green Plains có trụ sở tại Omaha (GPRE, $ 32,40) là một công ty hóa chất duy nhất được xếp hạng là một trong những nhà sản xuất ethanol hàng đầu ở Hoa Kỳ
GPRE cũng cung cấp nguyên liệu và chất lỏng cho các nhà sản xuất rượu whisky và các nhà sản xuất chưng cất khác, nhưng mảng kinh doanh ethanol chiếm khoảng 80% doanh thu của công ty, vì vậy đây chắc chắn là một cuộc chơi của nhiên liệu sinh học.
Có thể bạn đã biết hoặc chưa biết, ethanol được sản xuất từ ngô và được một số người coi là nguồn nhiên liệu bền vững cho ngành giao thông vận tải - và quan trọng hơn, hiện nay xăng thông thường chứa khoảng 10% ethanol. Điều đó làm tăng thêm tiềm năng tăng trưởng lớn khi nền kinh tế đi đúng hướng và mọi người bắt đầu đi lại bằng ô tô và xe tải vào mùa hè này.
Phải thừa nhận rằng các khoản thu hàng năm vẫn còn khó chịu. Trong báo cáo thu nhập quý 1, Green Plains cho biết họ đã bán được 178 triệu gallon etanol trong quý đầu tiên của năm 2021 - một con số khổng lồ, nhưng giảm hơn 25% so với quý 1 năm 2020 trước thời điểm tồi tệ nhất của đại dịch.
Và vì chuỗi cung ứng nhiên liệu sinh học không được tạo ra để phát triển nhanh chóng, vì ethanol phải được sản xuất sau đó thêm vào khí trước khi được đưa đến máy bơm, GPRE dự kiến sẽ hoạt động trong màu đỏ trong năm tài chính này.
Nhưng Phố Wall tự tin về khả năng sinh lời trở lại trong những tháng tới và thu nhập đáng kể trong năm tài chính 2022. Cổ phiếu GPRE đã tăng gần gấp đôi kể từ đầu năm với sự lạc quan này và hiện đang giao dịch ở mức cao nhất kể từ năm 2015.
Dịch vụ năng lượng quốc gia đã tái hợp có trụ sở tại Texas (NESR, $ 15,00) có một cái tên khá thú vị gợi liên tưởng đến một sự kết hợp lãng mạn nào đó giữa các ông trùm dầu mỏ. Nhưng mối tình thực sự ở đây là giữa các công ty khoan dầu quốc tế và NESR, công ty tự hào về khả năng tiếp cận toàn cầu và chuyên môn trong khu vực.
National Energy Services tự hào có hơn 5.000 nhân viên đại diện cho hơn 60 quốc tịch tại hơn 16 quốc gia. Và các dịch vụ của nó trải dài một loạt các dịch vụ bao gồm bẻ gãy thủy lực, lọc, bơm, khoan, đánh giá và thử nghiệm.
Mối quan tâm đặc biệt đối với các nhà đầu tư cổ phiếu năng lượng nên là cách tiếp cận tập trung của NESR đối với phân khúc Trung Đông và Bắc Phi, hay MENA, nơi tiếp tục là nguồn sản xuất dầu chính. Và không giống như các quốc gia phát triển như ở châu Âu, MENA ít có xu hướng rút lại nhiên liệu hóa thạch bất chấp những lo ngại về khí hậu toàn cầu hoặc xem xét lại mối quan hệ xuất khẩu sang các thị trường mới nổi.
Hãy xem xét rằng National Energy Services Reunited là một trong số ít cổ phiếu dịch vụ năng lượng công bố lợi nhuận hoạt động vào năm ngoái và thu nhập trên mỗi cổ phiếu dự kiến sẽ tăng khoảng 45% trong năm tài chính này nhờ tăng trưởng doanh thu 18%. Thêm vào đó, EPS dự kiến sẽ tăng gần 60% trong năm tài chính 2022 nhờ tăng trưởng doanh thu 21%.
Điều này cho thấy NESR không chỉ là một cổ phiếu phục hồi trong mảng dầu, mà là một công ty thực sự đang đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng vượt ra khỏi xu hướng tăng ngắn hạn từ mức thấp của đại dịch. Điều đó báo hiệu rất tốt cho các nhà đầu tư, bằng chứng là cổ phiếu tăng hơn 50% từ đầu năm đến nay mà không có dấu hiệu chững lại.
Công ty thăm dò và sản xuất độc lập PDC Energy (PDCE, $ 46,22) là một công ty dầu khí tự nhiên tiền thân là Tổng công ty Phát triển Dầu khí trước khi đổi thương hiệu khoảng 10 năm trước. Lịch sử lâu đời hơn của cái tên trị giá khoảng 5 tỷ đô la này bắt đầu từ năm 1969 và trải qua nhiều biến động trên thị trường năng lượng toàn cầu - chắc chắn trải nghiệm này rất hữu ích trong 18 tháng qua.
Trong khi nhiều kho dự trữ năng lượng ngoài kia đang phải vật lộn để kiếm lợi nhuận, thì PDCE đã cố gắng thắt chặt vành đai của mình và dựa vào nguồn dự trữ để vượt qua thời kỳ suy thoái. Điều này đã giúp nó nhanh chóng tận dụng được giá năng lượng cao hơn mà chúng ta đã thấy gần đây.
Trên bảng xếp hạng, cổ phiếu đã tăng gần gấp ba trong 12 tháng qua. Ngoài bảng xếp hạng, doanh thu dự kiến sẽ tăng 30% trong năm tài chính này và 17% nữa trong năm tài chính 2022. Và, bất chấp một số công ty cùng ngành vẫn đang gặp khó khăn, PDCE đã tuyên bố kế hoạch trả cổ tức lần đầu tiên vào ngày 24 tháng 6.
Hơn nữa, mục tiêu đồng thuận của Phố Wall đối với cổ phiếu chỉ là 57 đô la một cổ phiếu - gợi ý mức tăng 22% khác có thể được dự trữ cho các cổ đông. Động lực ngắn hạn này, cam kết dài hạn với cổ đông thông qua cổ tức và xu hướng tăng chung của giá năng lượng đều tạo nên triển vọng thuận lợi cho cổ phiếu năng lượng được xếp hạng hàng đầu này.
Cổ phiếu của Talos Energy (TALO, $ 18,14) cung cấp một minh họa sống động về rủi ro và phần thưởng tiềm năng trong các vở kịch sản xuất năng lượng nhỏ.
Được định giá chỉ hơn 1 tỷ đô la, TALO không có túi sâu của các cổ phiếu năng lượng lớn hơn. Vì vậy, khi dầu lăn bánh vào năm 2020, cổ phiếu này đã giảm xuống mức thấp nhất mọi thời đại dưới 6 USD / cổ phiếu, giảm hơn 80% so với mức cao nhất năm 2018.
Nhưng Talos đã vượt qua, cả bằng các thủ đoạn thắt lưng buộc bụng và kế toán, như chuyển các khoản nợ tồn đọng thành vốn chủ sở hữu. Và khi giá dầu phục hồi, nó bắt đầu quay trở lại công việc kinh doanh vận hành các giếng của mình với hơn 160 triệu thùng dầu tương đương và gần 260 triệu feet khối khí tự nhiên.
TALO vẫn dưới $ 6 tính đến tháng 11. Và ngay cả năm tài chính này, tên gọi khai thác và thăm dò dầu khí được dự báo sẽ hoạt động thua lỗ mặc dù dự báo tăng trưởng doanh thu ấn tượng 70%.
Nhưng tập thể các nhà phân tích Phố Wall đã quyết định rằng điều tồi tệ nhất đã qua và TALO không chỉ tồn tại mà trên thực tế có thể phát triển mạnh trong một hoặc hai năm tới. Do đó, cổ phiếu đã tăng gấp đôi kể từ tháng 1 và có thể còn nhiều chỗ để chạy hơn.
Phải thừa nhận rằng các nguyên tắc cơ bản vẫn chưa có để hỗ trợ động thái này. Tuy nhiên, cũng như nhiều cổ phiếu năng lượng nhỏ hơn, bạn phải nhìn về phía trước để thực sự tận dụng tiềm năng. TALO là rủi ro, nhưng như những tháng gần đây đã cho thấy, nó cũng có thể mang lại phần thưởng lớn nếu số chip rơi đúng.
Whiting Petroleum (WLL, $ 53,99) là một công ty dầu khí độc lập, hoạt động ngoài Colorado và tập trung chủ yếu vào phát triển và sản xuất các lĩnh vực năng lượng ở vùng Rocky Mountain. Tính đến cuối năm ngoái, Whiting đã quan tâm đến gần 2.200 giếng khai thác và trữ lượng ước tính khoảng 260 triệu thùng dầu và các sản phẩm tương đương.
Cũng như các cổ phiếu năng lượng khác trong danh sách này, việc giá dầu trở lại trên 70 USD / thùng là một lợi ích to lớn cho WLL và các cổ đông của nó. Và những xu hướng này có thể sẽ tiếp tục, với dự báo về áp lực lạm phát tiếp tục xảy ra.
Hãy xem xét rằng sau khi báo lỗ 3,83 đô la trên mỗi cổ phiếu vào năm tài chính 2021, Whiting được dự báo sẽ đạt mức lợi nhuận 8,40 đô la cho mỗi cổ phiếu trong năm nay. Đó là một sự thay đổi đáng kinh ngạc, được thúc đẩy bởi doanh thu tăng 35% và tỷ suất lợi nhuận tốt hơn nhiều nhờ giá dầu thô tăng.
Với giá trị thị trường khoảng 2 tỷ đô la, Whiting không nhỏ và có rủi ro như những cổ phiếu khai thác và sản xuất nhỏ bé ngoài kia phải bơm điên cuồng trong thời gian khó khăn chỉ để duy trì hoạt động.
Kết quả của cả hoạt động hiệu quả hơn và phù hợp với toàn ngành, cổ phiếu WLL đã tăng gấp đôi cho đến nay vào năm 2021 và đang đạt mức cao chưa từng thấy kể từ năm 2018.