Thị trường đã có nhiều biến động trong mùa hè này do căng thẳng thương mại Mỹ-Trung mà các nhà đầu tư có thể không nhận thấy:Cổ phiếu công nghệ hoàn toàn nóng trong năm 2019.
Thật vậy, lĩnh vực công nghệ của chỉ số chứng khoán Standard &Poor's 500 đang dẫn đầu thị trường rộng lớn hơn một dặm trong năm nay, với mức tăng từ đầu năm đến nay là 29% cho đến hết ngày 21 tháng 8. Để so sánh, S&P 500 tăng khoảng 17 %, trong khi Chỉ số tổng hợp Nasdaq nặng về công nghệ đã tăng 21%. (Lĩnh vực hoạt động tốt thứ hai là bất động sản, tăng 25%.)
Mức tăng của sao luôn được hoan nghênh, nhưng chúng đặt ra một thách thức cho các nhà đầu tư. Sau một đợt tăng giá lớn như vậy, liệu còn thứ gì đáng mua ở mức hiện tại không?
Các nhà phân tích chắc chắn nghĩ như vậy. Giữa động lực và triển vọng tăng trưởng vượt trội của ngành, nhiều cổ phiếu công nghệ không có chỗ đứng đầu, họ nói.
Để xem nhà phân tích nào thích nhất vào thời điểm này, chúng tôi đã sàng lọc Nasdaq Composite cho các cổ phiếu công nghệ nhỏ, vừa và lớn được xếp hạng cao nhất. S&P Global Market Intelligence khảo sát xếp hạng của các nhà phân tích về cổ phiếu và cho điểm chúng trên thang điểm năm, trong đó 1,0 tương đương với Mua mạnh và 5,0 có nghĩa là Bán mạnh. Bất kỳ điểm nào từ 2.0 trở xuống có nghĩa là trung bình các nhà phân tích đánh giá cổ phiếu là Mua. Điểm càng gần 1,0 càng tốt.
Dưới đây là 12 cổ phiếu công nghệ mà các nhà phân tích yêu thích ngay bây giờ. Nhóm này được chia thành bốn lựa chọn cổ phiếu được đánh giá cao nhất trong không gian vốn hóa nhỏ, trung bình và lớn.
Các nhà phân tích đánh giá cao về Hệ thống Varonis ' (VRNS, $ 70,28) kế hoạch chiến lược.
Giống như nhiều cổ phiếu công nghệ khác, công ty phần mềm an ninh mạng đang chuyển đổi từ việc bán giấy phép và hướng tới mô hình đăng ký dựa trên đám mây. Mặc dù việc chuyển hướng sang phần mềm dưới dạng dịch vụ hiếm khi không gây khó khăn - doanh thu của VRNS đã giảm 4% trong quý 2 - những chuyển đổi như vậy sẽ tăng tỷ suất lợi nhuận trong thời gian dài.
Đồng thời, VRNS đang hưởng lợi từ các quy định mới về quyền riêng tư kỹ thuật số như Quy định chung về bảo vệ dữ liệu của Liên minh Châu Âu (GDPR), các yêu cầu tuân thủ nghiêm ngặt hơn và “môi trường có mối đe dọa đáng ngại”, các nhà phân tích của Wedbush đánh giá cổ phiếu ở mức Khả quan (tương đương với Mua).
“Trong rất nhiều sự chuyển đổi mô hình kinh doanh phần mềm mà chúng tôi đã chứng kiến trong thập kỷ qua, chúng tôi không bao giờ có thể nhớ rằng đã thấy một công ty tăng nhanh doanh thu đăng ký chỉ trong một vài quý, điều này nói lên một câu chuyện thành công lớn cho đến nay của công ty. (và các nhà đầu tư của nó), ”Wedbush viết.
Trong số 14 nhà phân tích bao gồm cổ phiếu được theo dõi bởi S&P Global Market Intelligence, bảy người cho rằng VRNS ở mức Mua mạnh, hai người nói Mua và năm người gọi nó là Nắm giữ. Giá mục tiêu trung bình của họ là 81,46 đô la mang lại cho Varonis mức tăng ngụ ý là 16% trong 12 tháng tới hoặc lâu hơn.
BRKS hiện có một vị trí trong số các cổ phiếu bán dẫn và công nghệ. Nhưng các nhà phân tích cho rằng nó sẽ ngày càng được xem như một vở kịch khoa học đời sống. Điều đó sẽ giúp tăng tỷ lệ giá trên thu nhập theo thời gian và do đó, tăng cổ phiếu.
“Chúng tôi tiếp tục coi Brooks là một trong những câu chuyện định giá hấp dẫn nhất liên quan đến các nhà đầu tư Khoa học Đời sống,” các nhà phân tích tại Janney, người đánh giá cổ phiếu tại Buy, viết. “Chúng tôi cho rằng sự thay đổi trong hồ sơ sở hữu bán / công nghệ kế thừa của Brooks sẽ chuyển sang chủ yếu các nhà đầu tư Khoa học Đời sống và bội số định giá của Brooks có thể mở rộng.”
Các nhà phân tích của Stifel cũng đánh giá cổ phiếu tại Buy, trích dẫn hoạt động kinh doanh khoa học đời sống mới nổi của BRKS, tiếp tục hoạt động tốt trong phân khúc chất bán dẫn và cải thiện việc tạo dòng tiền tự do. Họ viết:“Công ty tiếp tục vượt trội so với tốc độ tăng trưởng chung của toàn ngành với tỷ suất lợi nhuận khá lớn và chúng tôi tin rằng điều này đang giúp công ty đạt được mức tăng trưởng trên mức trung bình vào năm 2020”.
Theo S&P Global Market Intelligence, mức giá mục tiêu trung bình của các nhà phân tích là 42,50 đô la mang lại cho BRKS dự báo mức tăng khoảng 33% trong năm tới hoặc lâu hơn.
Các nhà phân tích khá hứng thú với Phần mềm vùng cao mới nổi (UPLD, $ 42,73). Công ty phần mềm sáu năm tuổi này cung cấp phần mềm quản lý công việc dựa trên đám mây cho khách hàng doanh nghiệp - một ngành không đông.
Tuy nhiên, điều khiến UPLD trở nên khác biệt chính là chiến lược tích cực để phát triển.
Upland liên tục săn đón các hoạt động mua bán và sáp nhập (M&A). Sau đó, nó có thể đóng gói các dịch vụ phần mềm mà nó thu thập được thông qua M&A. Gần đây nhất, công ty đã mua nhà cung cấp phần mềm dựa trên đám mây Cimpl vào ngày 22 tháng 8 với giá 23,1 triệu đô la tiền mặt và 2,6 triệu đô la giữ lại tiền mặt phải trả trong 12 tháng. (Nó cũng thông báo nâng cấp hướng dẫn cùng với việc mua lại.)
Jack McDonald, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của Upland, cho biết trong một thông cáo báo chí.
Các nhà phân tích của William Blair, người đánh giá cổ phiếu công nghệ ở mức Khả quan, lưu ý rằng khách hàng doanh nghiệp ngày càng muốn có phần mềm đi kèm và UPLD đã đạt được “sự mở rộng kỷ lục và tăng trưởng khách hàng lớn” trong quý 2. Trong số tám nhà phân tích bao phủ Upland được S&P Global Market Intelligence theo dõi, năm người đánh giá cổ phiếu là Mua mạnh và ba đánh giá ở mức Mua.
Cổ phiếu trong Virtusa (VRTU, 35,35 đô la) đã giảm 17% từ đầu năm đến ngày 21 tháng 8 - so với mức tăng 17% của S&P 500. Các nhà phân tích nhận thấy một món hời.
Công ty - cung cấp dịch vụ CNTT, tư vấn kinh doanh và dịch vụ gia công ứng dụng - đã công bố kết quả hàng quý tốt hơn mong đợi vào đầu tháng 8. Công ty cũng tặng cho các nhà đầu tư chương trình mua lại cổ phần lên tới 30 triệu đô la trong 12 tháng tới.
Các nhà phân tích của Wedbush đánh giá cổ phiếu ở mức Khả quan, với lý do Virtusa có tiềm năng chiếm thị phần và cải thiện tỷ suất lợi nhuận tại công ty con Polaris ở Ấn Độ. “Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng sự kết hợp của sức mạnh đường ống, mở rộng kết hợp kỹ thuật số và tăng trưởng đường ống mức kỷ lục trong ngành dọc FS để tạo ra mức tăng trưởng trên toàn ngành trong năm nay,” họ viết.
VRTU cũng muốn thực hiện chiến lược, mua lại thị trường ngách, Wedbush lưu ý.
Trong số bảy nhà phân tích bao gồm Virtusa được theo dõi bởi S&P Global Market Intelligence, năm người gọi cổ phiếu là Mua mạnh và hai người gọi chúng là Mua. Mục tiêu giá trung bình của họ là 51,50 đô la mang lại cho VRTU ngụ ý mức tăng khoảng 46% trong năm tới hoặc lâu hơn. Các nhà phân tích cũng kỳ vọng công ty sẽ là một cỗ máy tăng trưởng lợi nhuận. Họ dự báo mức tăng thu nhập trung bình hàng năm là 18% trong vòng 3-5 năm tới, theo S&P Global Market Intelligence.
Thật vậy, cổ phiếu đã giảm hơn 12% từ đầu năm đến ngày 21 tháng 8 và hiện đang ở dưới mức giá IPO 21 đô la của họ. DBX đã đánh bại ước tính doanh thu và lợi nhuận hàng quý của Phố Wall vào đầu tháng 8, nhưng cổ phiếu vẫn giảm tới 14% trong báo cáo. Các hóa đơn yếu hơn mong đợi được cho là nguyên nhân dẫn đến tình trạng bán tháo.
Mặc dù cổ phiếu dường như đã ổn định gần đây, nhưng đó là một chặng đường khó khăn đối với những người đầu cơ giá lên.
“Thật khó chịu khi phải đối mặt với sự tiêu cực không ngừng và hiệu suất trung bình của cổ phiếu, nhưng còn bực bội hơn khi cố gắng chống lại các lập luận rằng việc thiếu một số không có hướng dẫn hoặc sự giảm tốc của một số liệu yêu thích phản ánh bất cứ điều gì khác với bản chất ngẫu nhiên bình thường của thực- các nhà phân tích của Canaccord Genuity viết. “Chúng tôi sẵn sàng gắn cái tên này với xếp hạng Mua và đẩy lùi những kẻ tiêu cực nói Ni.”
Cộng đồng các nhà phân tích rộng lớn hơn là hỗn hợp nhưng có xu hướng tăng. 8 nhà phân tích được S&P Global Market Intelligence theo dõi đánh giá DBX ở mức Mua mạnh và 3 nhà phân tích có tỷ lệ này ở mức Mua. Nhưng ba người nói đó là Giữ và hai người khác nói rằng bán Dropbox. Tuy nhiên, nhìn chung, giá mục tiêu 29,64 đô la của họ mang lại cho DBX mức tăng khổng lồ ngụ ý 65% - một trong những mức cao nhất trong danh sách cổ phiếu công nghệ này. Tăng trưởng thu nhập dự kiến sẽ tăng trung bình 34% hàng năm trong 3-5 năm tới.
“Chúng tôi coi Proofpoint là nhà cung cấp bảo mật email đám mây hàng đầu, cung cấp cho khách hàng giải pháp bảo mật tin nhắn tốt nhất”, các nhà phân tích của Stifel, người đánh giá cổ phiếu tại Buy viết. “Ngoài ra, công ty là một trong những công ty mua lại thành công hơn trong tập đoàn, tận dụng M&A để thúc đẩy tăng trưởng bền vững trên thị trường.”
Proofpoint đang vượt trội so với các cổ phiếu công nghệ nói chung, tăng khoảng 40% cho đến nay vào năm 2019 so với 29% cho lĩnh vực này. Các chuyên gia mong đợi nhiều hiệu suất hơn ở phía trước. Giá mục tiêu trung bình của họ là 144,50 đô la khiến cổ phiếu PFPT ngụ ý tăng khoảng 23% trong năm tới hoặc lâu hơn.
Các nhà phân tích kỳ vọng Proofpoint sẽ tăng trưởng lợi nhuận trung bình 26% hàng năm trong vòng 3-5 năm tới. 29 nhà phân tích đang đề cập đến PFPT vào lúc này - 18 người đánh giá đây là Mua mạnh, 7 người cho rằng đó là Mua và 4 người còn lại gọi đó là Nắm giữ.
Các nhà phân tích của Stifel viết:“Chúng tôi tiếp tục tin rằng các hoạt động kinh doanh thử nghiệm không dây và cáp quang của công ty đang ở giai đoạn đầu của chu kỳ đầu tư nhiều năm khi (các nhà sản xuất thiết bị gốc) và các nhà cung cấp dịch vụ bắt đầu chuyển đổi sang 5G và cáp quang được triển khai sâu hơn vào các mạng lưới. , người đánh giá VIAV ở mức Mua.
Công ty được dự báo sẽ tạo ra mức tăng trưởng thu nhập trung bình hàng năm hơn 12% trong vòng 3-5 năm tới, theo S&P Global Market Intelligence. Các nhà phân tích mục tiêu giá trung bình là 15,35 đô la cho VIAV ngụ ý tăng khoảng 10% trong năm tới hoặc lâu hơn - mức tăng tương đối nhỏ đó phần lớn là do cổ phiếu đã nhanh chóng chạy nhanh đến mục tiêu giá đó, tăng 37% tính đến thời điểm hiện tại. Các nhà phân tích có thể cần sớm đánh giá lại và điều chỉnh.
Bảy nhà phân tích đánh giá VIAV ở mức Mua mạnh, một người nói Mua và hai nhà phân tích đánh giá ở mức Giữ, theo S&P Global Market Intelligence.
Sự phát triển không ngừng của các dịch vụ dựa trên đám mây báo hiệu tốt cho các doanh nghiệp trung tâm dữ liệu của các cổ phiếu công nghệ như LITE, cũng như việc xây dựng mạng 5G. Và nhờ vào thương vụ mua lại nhà sản xuất linh kiện quang học Oclaro vào năm ngoái, Lumentum đã sẵn sàng để tận dụng tối đa cơ hội của mình.
“Đánh giá Mua của chúng tôi đối với cổ phiếu của LITE dựa trên kỳ vọng của chúng tôi rằng Lumentum + Oclaro mới được kết hợp có vị trí tốt hơn để tiếp tục tăng trưởng trong thị trường quang viễn thông cốt lõi của nó, sẽ thấy sự cải thiện kinh tế trong thị trường dữ liệu với quy mô lớn hơn và sự gia nhập của giá mới thấp hơn -các nhà phân tích của Stifel viết.
Tất cả 16 nhà phân tích được khảo sát bởi S&P Global Market Intelligence đều lạc quan về cổ phiếu công nghệ này - 11 người gọi nó là Mua mạnh, 5 người còn lại gọi là Mua. Mục tiêu giá trung bình của họ là 71,39 đô la cho thấy LITE sẽ tăng 20% trong vòng 12 tháng tới hoặc lâu hơn.
Các nhà đầu tư đang tỏ ra hơi lo lắng về sự suy thoái của nền kinh tế toàn cầu, nhưng những lo ngại vĩ mô này không làm giảm sự nhiệt tình của các nhà phân tích đối với cổ phiếu ADSK. Ít nhất là chưa. Chúng tôi sẽ làm rõ hơn sau khi công ty thiết kế có máy tính hỗ trợ đăng kết quả hàng quý, hiện được dự kiến vào ngày 27 tháng 8. Nói chung, việc sản xuất chậm lại không tốt cho Autodesk.
Các nhà phân tích của Keybanc gần đây đã khảo sát các đại lý của Autodesk ở Bắc Mỹ. Kết quả rút ra là công ty phần mềm nên đạt được con số hàng quý. Keybanc nhắc lại xếp hạng Thừa cân (Mua) đối với cổ phiếu. Về lâu dài, Stifel, gọi chung là Mua, thích các cơ hội của ADSK trong in 3D và tăng cường sử dụng thiết kế kỹ thuật số trong ngành kiến trúc, kỹ thuật và xây dựng.
Trong số 25 nhà phân tích được thăm dò bởi S&P Global Market Intelligence, 14 người đánh giá ADSK ở mức Mua mạnh, 4 người nói Mua, 6 người nói Giữ và một người nói Bán. Giá mục tiêu trung bình của họ là 184,29 đô la khiến cổ phiếu ngụ ý tăng 26% trong năm tới 18 tháng.
Để nói PayPal (PYPL, $ 109,82) thu hút rất nhiều sự quan tâm của các nhà phân tích Phố Wall sẽ là một cách nói thấp hơn. Nhiều cửa hàng nghiên cứu vốn chủ sở hữu theo dõi công ty thanh toán kỹ thuật số hơn Microsoft (MSFT), công ty giao dịch công khai lớn nhất thế giới với tỷ suất lợi nhuận lớn.
Theo S&P Global Market Intelligence, có đầy đủ 40 nhà phân tích bao gồm PayPal. Họ đang lạc quan:21 tỷ giá PYPL ở mức Mua mạnh, chín tỷ giá nói là Mua, chín tỷ giá ở mức Giữ và một tỷ giá ở mức Bán.
Cổ phiếu của PayPal đã giảm khoảng 9% sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại vào cuối tháng Bảy. Thủ phạm? Công ty đã cắt giảm triển vọng doanh thu cả năm khi công bố kết quả kinh doanh quý II. Cổ phiếu đã là một giọt nước mắt trắng trong khi công bố thu nhập, điều này khiến họ bị giảm đáng kể đối với bất kỳ thứ gì ít hơn một báo cáo hoàn hảo. (Cơn giận dữ của thị trường rộng lớn hơn cũng không giúp được gì.)
Các nhà phân tích không phải lo lắng. Nếu có bất cứ điều gì, sự sụt giảm gần đây làm cho PayPal thậm chí còn hấp dẫn hơn. Wedbush đánh giá cổ phiếu ở mức Khả quan dựa trên “sự tăng trưởng liên tục từ các giao dịch thanh toán di động”, sự gia tăng của ví kỹ thuật số Venmo và những đóng góp từ dịch vụ chuyển tiền Xoom.
Với giá mục tiêu trung bình là 127,51 đô la, cổ phiếu PYPL ngụ ý tăng 16%. Các nhà phân tích kỳ vọng thu nhập sẽ tăng với tốc độ trung bình hàng năm gần 19% trong vòng 3-5 năm tới.
Thanh toán kỹ thuật số, bộ xử lý thanh toán và tất cả những thứ liên quan đến công nghệ tài chính đang trở nên nóng bỏng trong những ngày này. Ngay cả Berkshire Hathaway (BRK.B), có Giám đốc điều hành và Chủ tịch là Warren Buffett không thích công nghệ, cũng đang đầu tư hàng triệu đô la vào fintech.
FISV, công ty gần đây đã mua lại First Data trong một giao dịch toàn bộ cổ phiếu trị giá 22 tỷ đô la, chắc chắn có phần quy mô hoạt động có lợi cho nó.
“Chúng tôi đặc biệt thích định vị của công ty, đóng vai trò là đối tác chiến lược cho các ngân hàng cộng đồng lớn và nhỏ đang trải qua quá trình chuyển đổi mạnh mẽ trong mô hình kinh doanh của họ (chuyển sang các dịch vụ tương tự kỹ thuật số),” nhà phân tích Wedbush đánh giá cổ phiếu FISV ở mức Khả quan.
Trong số 25 nhà phân tích của FISV được S&P Global Market Intelligence theo dõi, 16 người đánh giá cổ phiếu ở mức Mua mạnh, 4 người nói Mua, 4 người gọi đó là Nắm giữ và một người nắm giữ cho rằng đó là Bán mạnh.
Không có gì ngạc nhiên khi đứng đầu danh sách cổ phiếu công nghệ được các nhà phân tích yêu thích này là Microsoft (MSFT, $ 138,79). Những người ở Redmond, Washington, đã giết nó một thời gian. Mảng kinh doanh điện toán đám mây của ông vua phần mềm đã đẩy một cổ phiếu buồn ngủ từ lâu lên tầng bình lưu.
Như đã lưu ý ở trên, Microsoft là công ty giao dịch công khai lớn nhất thế giới và là công ty duy nhất có giá trị thị trường ít nhất 1 nghìn tỷ đô la. Apple đứng thứ 2, một cổ phiếu khổng lồ theo đúng nghĩa của nó, vượt qua MSFT khoảng 100 tỷ đô la vốn hóa thị trường.
Các nhà phân tích của Canaccord Genuity, những người đánh giá cổ phiếu tại Mua, viết rằng “sự bùng nổ được thiết lập để tiếp tục” nhờ vào kho vũ khí thúc đẩy tăng trưởng của Microsoft bao gồm điện toán đám mây Azure, Office 365 và hệ sinh thái chơi game Xbox.
“Khi chúng tôi nghe thấy các nhà đầu tư trở nên kinh ngạc vì MSFT tiếp tục phát triển trong 'chế độ con thú', chúng tôi khuyên họ nên thư giãn và tận hưởng những gì có vẻ như chúng tôi sẽ có thêm vài năm tăng trưởng trên mức trung bình và tăng giá," Canaccord Gen khuất viết.
Trong số 35 nhà phân tích được theo dõi bởi S&P Global Market Intelligence, 23 người có MSFT ở mức Mua mạnh, 10 người nói Mua, một người gọi nó là Nắm giữ… và một con gấu đang chờ đợi lệnh Bán mạnh. Có lẽ ấn tượng nhất đối với một công ty nghìn tỷ đô la, thu nhập được dự báo sẽ tăng trung bình hơn 12% một năm trong 3-5 năm tới - một kỳ tích không hề dễ dàng đối với một tập đoàn khổng lồ như vậy.