Chỉ số số 1 của Warren Buffett có dự đoán thị trường sụp đổ không? Đột nhiên, mọi người đều nghĩ rằng thị trường chứng khoán sẽ đi xuống vì chỉ báo thị trường yêu thích của Warren Buffett đang nhấp nháy màu đỏ. Đứng đầu 200%, điều này có nghĩa là cổ phiếu được định giá quá cao và sắp xảy ra sự cố? Có thể có có thể không. Với ý nghĩ đó, hãy phân tích Ý nghĩa của Chỉ báo và cách bạn có thể sử dụng nó để có lợi cho mình.
Chỉ số số 1 của Warren Buffett có dự đoán thị trường sụp đổ không? Chỉ báo Buffett hoặc tỷ lệ vốn hóa thị trường trên GDP cho chúng ta biết mức độ đắt hay rẻ của các quốc gia được giao dịch công khai cổ phiếu tại một thời điểm nhất định.
Chúng tôi sử dụng nó như một cách rộng rãi để đánh giá liệu thị trường chứng khoán của một quốc gia đang được định giá cao hơn hay thấp hơn so với mức trung bình trong lịch sử.
Thông thường, Chỉ báo Buffett trung bình khoảng 75% với một số mức tăng đột biến trên 100% và một số giai đoạn dưới 50%. Về điều này, bạn có thể thấy lý do tại sao mọi người rung chuông báo thức. Chỉ số số 1 của Warren Buffett có dự đoán thị trường sụp đổ không? Và bạn tính toán nó như thế nào?
Chỉ số Buffett =Giá trị của tất cả các cổ phiếu đại chúng ở một quốc gia / Tổng sản phẩm quốc nội của các quốc gia.
Bạn có thể đã nghe thấy thuật ngữ vốn hóa thị trường được đưa ra xung quanh, đặc biệt nếu bạn xem các chương trình tài chính như MadMoney hoặc BNN. được định nghĩa là tổng giá trị thị trường của tất cả các cổ phiếu đang lưu hành.
Để tính toán, chỉ cần nhân tổng số cổ phiếu với giá cổ phiếu hiện tại. Hãy xem ví dụ dưới đây của tôi về Facebook kể từ tháng 9 năm 2021.
Giá hiện tại khi đóng cửa ngày 17/21 tháng 9:$ 364,72
Số lượng cổ phiếu đang lưu hành:2,83 tỷ
364,72 USD * 2,83 tỷ =1,032 nghìn tỷ USD.
Như bây giờ, Facebook có vốn hóa thị trường là 1,032 nghìn tỷ đô la . Điều này khiến Facebook trở thành thứ 6 trên thế giới công ty có giá trị nhất theo vốn hóa thị trường.
Để giải thích điều đó, hãy bắt đầu với định nghĩa tiêu chuẩn về GDP, đó là “ the giá trị thị trường của tất cả hàng hóa và dịch vụ cuối cùng được sản xuất trong một khoảng thời gian cụ thể. ”
Nói một cách tổng thể, đó là thước đo của một nền kinh tế và có thể được coi là cấp tổng thể trên bảng báo cáo kinh tế của một quốc gia hoặc khu vực.
Nói cách khác, đó là một cách để đo lường quy mô và tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế. Ví dụ:nếu GDP hàng năm của Hoa Kỳ tăng 2%, điều này có nghĩa là nền kinh tế đã tăng trưởng 2% so với năm ngoái.
Với định nghĩa này, chúng ta có thể tự nhiên giả định rằng khi GDP tăng, nền kinh tế được cho là đang tăng trưởng. Tương tự như vậy, nếu GDP đang chậm lại hoặc tiêu cực, đó có thể là dấu hiệu ban đầu của những rắc rối sắp xảy ra.
Kể từ ngày 9 tháng 9 năm 2021, Chỉ số Buffett đứng ở mức 241% đáng chú ý!
Đây là cách tôi tính toán nó:
Tổng giá trị thị trường Hoa Kỳ:$ 55,1T
GDP hàng năm:$ 22,9T
Chỉ báo Buffett:$ 55,1T ÷ $ 22,9T =241%
Sốc đúng không?
Chỉ số số 1 của Warren Buffett có dự đoán thị trường sụp đổ không? Hãy dạo bước trong bộ nhớ, và bạn sẽ thấy rằng Chỉ báo Buffett có một hồ sơ theo dõi chắc chắn về dự đoán suy thoái của thị trường. Nó không chỉ tăng vọt trước cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 mà còn bay lên mặt trăng trước khi dot-com sụp đổ.
Trong một bài báo trên tạp chí Fortune từ tháng 12 năm 2001, Buffett đã mô tả chỉ báo thước đo của mình là “có lẽ là thước đo duy nhất tốt nhất về vị trí định giá tại bất kỳ thời điểm nhất định nào.” Vào thời điểm này, đó là ngay sau khi bong bóng dot-com vỡ. Oracle nhắc nhở chúng tôi rằng tỷ lệ này đã tăng lên mức chưa từng có vào năm 1999 và “Đó đáng lẽ phải là một tín hiệu cảnh báo rất mạnh mẽ.”
Tuy nhiên, chỉ báo Buffett nhấn mạnh sự mất kết nối rõ ràng giữa thị trường chứng khoán và nền kinh tế. Với việc S&P 500 và Nasdaq đóng cửa ở mức cao kỷ lục, với hơn 57 triệu đơn xin thất nghiệp được nộp trong thời kỳ đại dịch, thì ở đâu đó vẫn có sự mất kết nối. Chỉ số số 1 của Warren Buffett có dự đoán thị trường sụp đổ không?
Chỉ báo đã được chứng minh là rất đáng tin cậy nếu bạn quay ngược thời gian — điển hình là năm 2001 và 2008 gặp sự cố. Trước khi nhà bài giảm, tỷ lệ này đang có xu hướng tăng tốt. Tuy nhiên, khi các lá bài rơi xuống, Indicator cũng vậy. Tôi không muốn ngụ ý rằng Chỉ báo là thứ duy nhất bạn nên chú ý đến, nhưng nếu bạn chọn mua và bán dựa trên Chỉ báo Buffett trong những năm đó, bạn đã làm tốt.
Chỉ số số 1 của Warren Buffett có dự đoán thị trường sụp đổ không? Giống như tôi đã nói trước đây, không có quả cầu pha lê nào có thể dự đoán các chuyển động của thị trường. Và Chỉ báo Buffett cũng không khác.
Không chỉ GDP không tính đến thu nhập kiếm được ở nước ngoài mà các công ty niêm yết của Hoa Kỳ cũng không nhất thiết phải đóng góp nhiều như vậy cho nền kinh tế trong nước.
Bất chấp độ chính xác của các dự đoán trước đây của Buffett, có một số chỉ trích về Chỉ số này. Đầu tiên và quan trọng nhất, nó không tính đến trạng thái của thị trường tài sản phi vốn chủ sở hữu. Trên thực tế, các nhà đầu tư có một danh mục đầu tư đa dạng với nhiều loại tài sản (ví dụ:bất động sản, hàng hóa và trái phiếu công ty, chỉ là một vài cái tên).
Tại thời điểm này, tôi muốn thu hẹp thị trường trái phiếu, được biểu thị bằng lãi suất. Nói một cách tổng quát, trái phiếu là một loại tài sản có rủi ro thấp hơn so với thị trường vốn chủ sở hữu (tức là cổ phiếu). Hơn nữa, chúng có mối quan hệ tương hỗ, phụ thuộc lẫn nhau rất cao.
Tuy nhiên, Chỉ số Buffett còn lâu mới hoàn hảo, nhưng bạn nên chú ý đến nó.
Hãy để tôi mở nó cho bạn bằng cách xem 50.000 ft về lãi suất. Lãi suất cao có nghĩa là trái phiếu đang trả lợi nhuận cao hơn cho các nhà đầu tư. Đổi lại, điều này làm tăng nhu cầu đối với trái phiếu và làm giảm nhu cầu đối với các cổ phiếu rủi ro hơn như cổ phiếu. Ngoài ra, lãi suất cao có nghĩa là các doanh nghiệp phải trả một khoản chi phí rất lớn để vay tiền để tài trợ cho sự tăng trưởng của họ. Lãi suất cao cắt giảm lợi nhuận của doanh nghiệp và dẫn đến lợi nhuận ít hơn. Và một lần nữa, lợi nhuận ít hơn đồng nghĩa với việc giá cổ phiếu thấp hơn.
Điều ngược lại cũng đúng. Chỉ số số 1 của Warren Buffett có dự đoán thị trường sụp đổ không? Không nhất thiết.
Lãi suất thấp đồng nghĩa với lợi tức trái phiếu kém, làm giảm nhu cầu về trái phiếu. Đổi lại, điều này làm tăng giá cổ phiếu liên quan đến trái phiếu. Lãi suất thấp giúp các tập đoàn dễ dàng vay tiền với giá rẻ để tài trợ cho các kế hoạch tăng trưởng và mở rộng. Với lãi suất rẻ, các khoản thanh toán lãi suất doanh nghiệp thấp, tạo ra lợi nhuận cao. Và điều này cũng hoạt động theo cùng một cách cho bạn và tôi. Ví dụ, với lãi suất thấp, nhiều người tiêu dùng rút từ hạn mức tín dụng để tài trợ cho việc cải tạo nhà cửa.
Điều tôi muốn nói là:Nếu lãi suất cao, giá cổ phiếu sẽ giảm. Nếu lãi suất thấp, giá cổ phiếu cùng với lãi suất sẽ tăng.
Lãi suất thấp =Nhu cầu cổ phiếu cao &giá cổ phiếu cao hơn
Lãi suất cao =Nhu cầu mua cổ phiếu thấp &giá cổ phiếu thấp hơn
Lãi suất ngày nay thấp hơn so với trước đây. Trong 50 năm qua, lãi suất trung bình là 6%. Quay lại những ngày bong bóng .com (khi Chỉ báo Buffett rất cao), lãi suất cao hơn mức trung bình là 6,5%. Vào thời điểm này, Chỉ số Buffett cũng rất cao. Điều này cho chúng ta biết rằng đó chỉ là lãi suất thấp đang thúc đẩy thị trường chứng khoán.
Chỉ số số 1 của Warren Buffett có dự đoán thị trường sụp đổ không? Nếu bạn nhìn vào biểu đồ, bạn sẽ thấy rằng Chỉ báo Buffett có cùng khoảng cách khá xa so với thời kỳ bong bóng .com. Tuy nhiên, chúng tôi có một ngoại lệ rõ ràng:Lãi suất đang ở mức thấp nhất mọi thời đại, khá nhiều xung quanh 1%. Tất cả điều này có nghĩa là gì?
Điều này có nghĩa là trong thời kỳ bong bóng dot com, các nhà đầu tư vẫn liều lĩnh đổ tiền vào cổ phiếu mặc dù họ đã có những lựa chọn tốt khác cho tiền của mình? Trong khi ngày nay, sẽ không hợp lý nếu đầu tư vào trái phiếu bởi vì lợi nhuận thu về rất ít nên bạn có thể thực sự mất tiền do lạm phát.
Lãi suất thấp có buộc các nhà đầu tư phải đầu tư vào các tài sản rủi ro hơn, đắt tiền hơn như cổ phiếu? Có lẽ có.
Các nhà đầu tư cần phải thu được lợi nhuận bằng cách nào đó và họ đang tìm kiếm thị trường chứng khoán để tìm kiếm. Về mặt hiệu quả, điều này làm tăng thị trường chứng khoán, để lại cho chúng tôi những đợt tăng giá cực kỳ cao. Bây giờ, điều này giải thích tại sao Chỉ báo Buffett lại cao như vậy, nhưng nó có thể cho thấy thị trường có thể ít có khả năng sụp đổ như năm 2000. Tất cả những điều được xem xét, nó có thể ở mức cao bất thường miễn là lãi suất thấp bất thường.
Quan điểm của bạn là gì? Tôi tò mò muốn biết; Vui lòng để lại một bình luận ở dưới.