Khi nói đến việc lựa chọn cổ phiếu, hai câu hỏi luôn thường trực trong đầu tôi:(1) Có cách nào đơn giản để tìm ra mức độ tốt của một doanh nghiệp không? Ít nhất tôi phải có khả năng xác định những cổ phiếu mà tôi không nên đầu tư vào. Nếu tôi có thể làm điều này một cách trực quan từ dữ liệu bảng cân đối kế toán thì thật tuyệt vời. (2) Có cách nào để tôi có thể xác định một doanh nghiệp tốt chỉ từ thông tin giá cả không?
Hộp Quyền lực Thu nhập của Hewitt Heiserman Jr là câu trả lời cho câu hỏi đầu tiên (tất nhiên là theo ý kiến của tôi) và đầu tư ít biến động là câu trả lời cho câu hỏi thứ hai. Trong bài viết này, tôi trình bày đồ thị Hộp quyền lực thu nhập cho 10 cổ phiếu hàng đầu của Chỉ số 30 Độ biến động thấp Nifty Quality dựa trên bảng tính phân tích cổ phiếu miễn phí để định giá cổ phiếu theo nhiều cách!
Như độc giả có thể biết, tôi là một fan hâm mộ của các chỉ số chiến lược, còn được gọi là chỉ số beta thông minh, còn được gọi là chỉ số dựa trên yếu tố. Đầu tư theo yếu tố là khi một hoặc nhiều tiêu chí như alpha, chất lượng, ít biến động, giá trị được sử dụng để xây dựng một rổ cổ phiếu. Đây có thể chỉ đơn giản là một danh mục đầu tư cổ phiếu riêng lẻ hoặc một chỉ số mà quỹ tương hỗ hoặc ETF dựa trên đó.
Momentum đầu tư vào nơi cổ phiếu tăng giá gần đây cũng là một loại đầu tư yếu tố:Momentum Stock Đầu tư vào Ấn Độ:Nó hoạt động? Ít nhất là trong phân khúc vốn hóa lớn, có mối tương quan chặt chẽ giữa động lực và đầu tư ít biến động.
Điều này có 30 cổ phiếu từ các chỉ số NIFTY 100 và NIFTY Midcap 50. Cổ phiếu có mức giá biến động thấp trong 365 ngày qua và khả năng sinh lời (ROE) cao hơn, tỷ lệ đòn bẩy thấp hơn (nợ trên vốn chủ sở hữu) và thu nhập ổn định hơn (tăng trưởng EPS) là một phần của chỉ số.
Đây là những cổ phiếu hàng đầu của chỉ số này vào ngày 31 tháng 5 năm 2019
Các cổ phiếu có màu đỏ (50% trong số 10 cổ phiếu hàng đầu) cũng là một phần của Chỉ số Nifty 100 Độ biến động thấp 30 - 30 cổ phiếu từ Nifty 100 có mức biến động giá thấp trong 365 ngày qua. Tôi có thể chỉ chọn chỉ số biến động thấp cho nghiên cứu này nhưng đã tìm ra một yếu tố khác như chất lượng hấp dẫn hơn một chút về mặt thẩm mỹ!
Đây là sơ đồ của hai số liệu:EPS phòng thủ (thu nhập trên mỗi cổ phiếu) và EPS dám nghĩ dám làm. Ý tưởng là xác định vị trí của một công ty. 
Điều này dựa trên Mô hình Định giá Công suất Thu nhập (tệp doc) và nó đã được Rs phát triển thành một máy tính Excel. Srivatsan. Bài đăng trên khách của anh ấy là một điểm khởi đầu tốt để hiểu ý tưởng: Đó là số tiền kiếm được:Quên bài viết tiếp theo của Infy; Bạn có thể xác định Satyam tiếp theo không?
Srivatsan đã định nghĩa EPS dám nghĩ dám làm và phòng thủ như sau:
EPS dám nghĩ dám làm =(Thu nhập dám nghĩ dám làm) / (Cổ phiếu Dư nợ)
EPS phòng thủ =(Thu nhập phòng thủ) / (Cổ phiếu đang lưu hành)
Thu nhập mạo hiểm =Thu nhập ròng - (15% x tổng vốn)
15% ở đây là chi phí sử dụng vốn bình quân gia quyền (WACC) và là lợi nhuận kỳ vọng. Bạn có thể sửa đổi điều này cho từng năm tài chính và từng cổ phiếu trong bảng tính phân tích kho hàng miễn phí
15% x tổng vốn =lãi đột xuất.
Thu nhập phòng thủ =Dòng tiền tự do - thay đổi vốn lưu động kể từ năm tài chính trước.
Để có thêm bình luận, hãy xem Ưu và nhược điểm của việc Tìm Cổ phiếu có Khả năng Thu nhập để có Lợi nhuận Dài hạn.
Phương pháp này trước đó đã được Lokesh sử dụng để xác định 50 cổ phiếu có khả năng thu nhập vững chắc:Khả năng tự tạo vốn và tạo ra giá trị
Vì vậy, một khi chúng ta vẽ biểu đồ, sẽ là một vấn đề đơn giản để kiểm tra xem các điểm dữ liệu nằm ở góc phần tư nào và nó đã thay đổi như thế nào theo từng năm tài chính. Trong biểu đồ bên dưới, năm đề cập đến ngày 31 tháng 3 của năm tài chính tương ứng.
Tôi hy vọng bạn sẽ đồng ý rằng đầu tư theo yếu tố và đầu tư dựa trên giá đơn giản là một cách tuyệt vời để phát hiện ra các doanh nghiệp tốt mà không phải lo lắng về biệt ngữ bảng cân đối kế toán. Đương nhiên, nó sẽ không phải là trò lừa bịp nhưng là một cách đơn giản để mua cổ phiếu mà không làm chúng ta thất vọng.