Tính thanh khoản là yếu tố then chốt trong mọi hoạt động của ngân hàng cho vay thế chấp. Khả năng cung cấp các sản phẩm mà người đi vay muốn, khả năng di chuyển chúng ra khỏi kho hàng một cách nhanh chóng và sau đó là khả năng chuyên môn để bán các khoản vay có lãi đều là những yếu tố quan trọng. Ưu tiên hàng đầu là tránh rủi ro lão hóa đường ống và các khoản phí lãi bổ sung và cắt tóc cao hơn đối với các dây chuyền kho hàng. Việc cấp vốn cho các khoản vay có chất lượng mà không có lỗi bảo lãnh phát hành giúp các chủ ngân hàng thế chấp bán các khoản vay của họ trên thị trường thứ cấp và duy trì tính thanh khoản. Tuy nhiên, khi khối lượng tái cấp vốn thế chấp chậm lại, lãi suất tăng hoặc giá trị căn nhà giảm, việc duy trì tính thanh khoản có thể liên quan đến nhiều việc hơn là tuân theo các nguyên tắc và thực tiễn tốt nhất. Có những lĩnh vực bổ sung mà chủ ngân hàng thế chấp có thể muốn khám phá để giúp quản lý tính thanh khoản và tránh dự phòng đường ống.
Những người mua khoản vay, giống như các chủ ngân hàng cho vay thế chấp, thường tìm cách khác biệt với các đối thủ cạnh tranh. Nhiều nhà tổng hợp của các chương trình cho vay đại lý và FHA / VA đang tìm cách đa dạng hóa sang các không gian cho vay thế chấp không đủ tiêu chuẩn (không phải QM) và cho vay jumbo. Do đó, các chủ ngân hàng cho vay thế chấp có thể muốn xem xét thêm các dịch vụ sản phẩm này vào dây chuyền của họ.
Các chủ ngân hàng cho vay thế chấp luôn chú ý đến các thị trường chưa được cung cấp đầy đủ. Non-QM hiện là một trong số đó. Nhiều người đi vay bị loại khỏi thị trường thế chấp đủ tiêu chuẩn. Với điểm tín dụng vững chắc và dòng thu nhập, nhiều người trong số những người đi vay này sẽ được xem xét cho một khoản vay đủ điều kiện nếu đó không phải là một sơ suất nhỏ trong hồ sơ của họ. Lo ngại khoản vay không được bán trên thị trường thứ cấp là điều đã ngăn cản nhiều chủ ngân hàng cho vay cầm cố từ các khoản cho vay phi QM.
Bởi vì các khoản cho vay không phải là QM ngày nay không dưới chuẩn, chúng không có rủi ro vỡ nợ tương tự. Chúng được bảo hành thủ công bằng cách sử dụng các tiêu chuẩn nghiêm ngặt. Các chủ ngân hàng cho vay thế chấp muốn cung cấp sản phẩm này có thể mong đợi được tăng cường kiểm soát chất lượng và thẩm định trước khi chứng khoán hóa. Mặc dù có khả năng mỗi khoản vay sẽ được xem xét thay vì một phần mười, nhưng các khoản cho vay phi QM có thể tăng tính thanh khoản.
Thẩm định nâng cao là một yêu cầu đối với các khoản vay không phải QM và các khoản vay lớn.
Các khoản vay Jumbo là một lĩnh vực khác mà các ngân hàng cho vay thế chấp có thể muốn khám phá. Giống như các khoản cho vay phi QM, nhu cầu về số tiền vay cao hơn từ những người đi vay và nhà đầu tư. Một chứng khoán được bảo đảm bằng thế chấp (MBS) có khả năng có nhiều nhà đầu tư. Các khoản vay Jumbo được mua bởi các quỹ đầu cơ hoặc các nhà đầu tư tư nhân, chẳng hạn như ngân hàng khu vực, công ty bảo hiểm và quỹ hưu trí. Nhóm mua dao động từ 1 triệu đô la đến hơn 100 triệu đô la.
Như mong đợi, sự thẩm định kỹ càng về sản phẩm này. Do các nguyên tắc nghiêm ngặt và tăng cường giám sát, tỷ lệ phạm pháp và tịch thu tài sản đối với các khoản vay jumbo là rất thấp, nhưng các chủ ngân hàng cho vay thế chấp nên có kế hoạch xem xét gần như tất cả các khoản vay jumbo của họ trước khi mua. Tuy nhiên, quy mô lớn và tỷ suất lợi nhuận của họ có thể bù đắp cho sự thẩm định bổ sung.
Các chủ ngân hàng cho vay thế chấp cũng có thể đánh giá số lượng các công ty mua các khoản vay của họ. Để giảm thiểu rủi ro, nhiều công ty cho vay kho hàng khuyến nghị có tối thiểu ba công ty, nhưng có tối đa năm công ty có thể cho phép tăng tính thanh khoản. Trong thị trường thế chấp ngày nay, thật khó để phụ thuộc vào một hoặc hai nhà đầu tư để mua mọi khoản vay. Điều cuối cùng mà các chủ ngân hàng cho vay thế chấp muốn là buộc phải mua các khoản vay ngoài hạn mức của họ để giữ trong danh mục đầu tư của họ. Đây có thể là một sự tiêu hao lớn về tính thanh khoản nếu khoản vay với số lượng lớn.
Ngoài việc cải thiện tính thanh khoản, việc để người mua cạnh tranh cho doanh nghiệp của bạn nói chung sẽ cho phép bạn thương lượng giá tốt hơn với các nhà đầu tư. Tất nhiên, có các tệp sạch không có lỗi và phân phối chúng một cách nhất quán luôn quan trọng đối với các mối quan hệ của nhà đầu tư.
Cuối cùng, việc chuyển từ nỗ lực tối đa sang mô hình bán bắt buộc có thể tăng thêm tính thanh khoản cho hoạt động thế chấp. Mặc dù những nỗ lực tốt nhất liên quan đến việc chuyển giao rủi ro và thường được coi là lựa chọn an toàn hơn, nhưng tính bảo mật bổ sung được trả cho việc định giá. Ngược lại, việc thực thi bắt buộc cung cấp mức giá cao hơn bên cạnh các lợi ích của việc kiểm soát mở rộng khóa và khả năng người bảo lãnh gửi đến nhiều cửa hàng. Tùy chọn nào phù hợp hơn cho hoạt động của bạn? Nó phụ thuộc. Ngoài các điều kiện thị trường, có một số vấn đề khác cần được xem xét. Việc xem xét khối lượng cho vay, hiệu quả, rủi ro lãi suất và rủi ro thất thoát vì nó liên quan đến hoạt động cá nhân của họ có thể giúp chủ ngân hàng thế chấp cân nhắc ưu và nhược điểm của từng mô hình.
Định giá bắt buộc tốt hơn có bù đắp được rủi ro gia tăng không? Đó là câu hỏi cơ bản trong việc chuyển từ nỗ lực tối đa sang mô hình thực thi bắt buộc. Bất cứ khi nào khối lượng cho vay giảm, thì sự cạnh tranh giữa các nhà đầu tư trên thị trường thứ cấp sẽ gia tăng. Điều này thường dẫn đến chênh lệch giữa nỗ lực tốt nhất và việc định giá bắt buộc giảm dần. Bạn có sẵn sàng tận dụng cơ hội này không? Bạn có thể quản lý khối lượng, hiệu quả và rủi ro liên quan đến mô hình này không?
Khối lượng cho vay là một yếu tố quan trọng trong việc lựa chọn mô hình bán. Để sự chênh lệch giữa những nỗ lực tốt nhất và bắt buộc có ý nghĩa, cần phải có một khối lượng khoản vay nhất định. Các hoạt động nhỏ hoặc các ngân hàng thế chấp với khối lượng cho vay không nhất quán thường được hưởng lợi từ mô hình nỗ lực tốt nhất. Các hoạt động lớn với khối lượng cho vay nhất quán đang được triển khai là những ứng cử viên cho một mô hình bắt buộc. Mô hình này cho phép thay thế khoản vay để tránh các khoản phí ghép đôi, ngoài ra, có thể có thêm khoản tiết kiệm thông qua tổng hợp các quy trình sản xuất bảo hiểm rủi ro và khoản vay.
Làm thế nào hiệu quả là hoạt động của bạn? Bạn đã sắp xếp hợp lý việc bán hàng, xử lý, bảo lãnh phát hành, cấp vốn và phân phối khoản vay chưa? Tần suất các khoản vay bị treo trong quy trình của bạn và dự phòng trong quá trình thực hiện? Bạn có thể bắt nguồn các khoản vay với số lượng lớn không? Nếu bạn có một quy trình cho vay tiêu chuẩn, hiệu quả với tính nhất quán của quy trình, bạn có thể sẵn sàng chuyển sang mô hình bắt buộc.
Rủi ro lãi suất được tích hợp vào giá cho mô hình nỗ lực tốt nhất. Khi một chủ ngân hàng thế chấp chuyển sang mô hình bắt buộc, bảo hiểm rủi ro thường được sử dụng để giảm thiểu rủi ro bổ sung. Bảo hiểm rủi ro có thể được thực hiện trong nhà hoặc thông qua một nhà cung cấp. Nếu cần một nhà cung cấp bên ngoài, chi phí phải được cân nhắc với chi phí giảm giá theo mô hình nỗ lực tốt nhất.
Một cân nhắc khác khi so sánh các mô hình là tỷ lệ thất bại trong hoạt động của bạn so với khối lượng khoản vay. Làm thế nào để rủi ro về phí ghép đôi không thường xuyên cân bằng với lợi ích của giá cao hơn? Điều này thường phụ thuộc vào thị trường hiện tại. Tỷ lệ thất bại thường thấp hơn khi lãi suất tăng vì người đi vay thường hài lòng với lãi suất của họ và không bị cám dỗ bởi tỷ lệ thấp hơn. Tất nhiên, điều ngược lại nói chung cũng đúng. Tình trạng sụt giảm có xu hướng gia tăng khi lãi suất đang giảm. Trong thời gian lãi suất biến động, việc kiểm tra hoạt động trước đây của bạn trong các tình huống tương tự có thể hữu ích.
Mở rộng cung cấp sản phẩm, nhà đầu tư bổ sung và mô hình bắt buộc có thể là các tùy chọn để cải thiện tính thanh khoản khi thị trường tái cấp vốn chậm lại.
Duy trì thanh khoản là một hành động cân bằng giữa thị trường sơ cấp và thứ cấp. Nó không chỉ liên quan đến việc bán các khoản vay mà người đi vay muốn, mà còn có thể gói các khoản vay đó để bán cho các nhà đầu tư trên thị trường thứ cấp. Khi lãi suất tăng và tái cấp vốn cạn kiệt, các chủ ngân hàng cho vay thế chấp có thể tập trung vào các con đường mới để duy trì mức thu nhập. Mở rộng tổ hợp sản phẩm, thêm một vài nhà đầu tư và xem xét mô hình bắt buộc là một vài lựa chọn mà các ngân hàng cho vay thế chấp có thể muốn xem xét khi xem xét tính thanh khoản của họ.
Để tìm hiểu thêm về các sản phẩm đủ điều kiện và các nhà đầu tư được chấp thuận có thể truy cập thông qua Chương trình cho vay kho của Ngân hàng Axos, vui lòng gọi 888-764-7080 ngay hôm nay.
