Tái cấp vốn để gộp nhiều khoản vay thành một khoản vay duy nhất là một tiêu chuẩn quản lý nợ. Đôi khi, đó là để có được một mức lãi suất ưu đãi hơn. Đôi khi cần giảm bớt các yêu cầu thanh toán hàng tháng bằng cách kéo dài thời hạn trả nợ dài hơn. Và trong một số trường hợp, việc có thể thực hiện tất cả các khoản thanh toán cho một người phục vụ khoản vay.
Tuy nhiên, khi nói đến các khoản vay dành cho sinh viên, bức tranh tái cấp vốn phức tạp hơn. Lý do là các khoản cho vay sinh viên ngày nay thực sự là sự kết hợp của các chương trình cho vay tư nhân và Liên bang, và để giúp giảm bớt mức độ bùng nổ của khoản nợ cho vay sinh viên (tổng số nợ này hiện vượt quá tất cả các khoản nợ thẻ tín dụng quay vòng chưa thanh toán ở Hoa Kỳ!), Các khoản vay dành cho sinh viên của Liên bang đang được tiếp cận với nhiều hình thức kế hoạch trả nợ “linh hoạt”. Một số điều khoản trong số đó thậm chí còn bao gồm các điều khoản cho phép các khoản vay sinh viên chưa thanh toán được xóa sau 25, 20 hoặc thậm chí 10 năm trong một số trường hợp.
Nhưng các chương trình hoàn trả khoản vay dành cho sinh viên của Liên bang linh hoạt chỉ dành cho Federal cho vay sinh viên. Trên thực tế, các khoản vay dành cho sinh viên Liên bang cũ (theo chương trình Khoản vay Giáo dục Gia đình Liên bang trước đây [FFEL]) thậm chí có thể được tổng hợp thành các khoản vay Liên bang mới đủ điều kiện để (nhiều hơn) hoàn trả linh hoạt và khả năng được tha thứ, theo chương trình Khoản vay Hợp nhất Trực tiếp của Liên bang.
Tuy nhiên, thật không may, những sinh viên tái cấp vốn cho các khoản vay sinh viên cũ (hoặc mới) của Liên bang vào một khoản vay tư nhân mất quyền tiếp cận với tất cả các chương trình trả nợ linh hoạt và khả năng tha thứ. Điều đó có nghĩa là khi nói đến các khoản vay dành cho sinh viên, việc tái cấp vốn - ngay cả khi lãi suất thấp hơn hoặc khoản thanh toán hàng tháng nhỏ hơn - thực sự có thể gây thiệt hại nhiều hơn về lâu dài so với việc giữ các khoản vay ban đầu của Liên bang, hoặc đơn giản là hợp nhất (nhưng không tái cấp vốn! ) vào các chương trình mới nhất của Liên bang!
Michael Kitces là Trưởng phòng Chiến lược Lập kế hoạch tại Buckingham Wealth Partners, một nhà cung cấp dịch vụ quản lý tài sản chìa khóa trao tay hỗ trợ hàng nghìn cố vấn tài chính độc lập.
Ngoài ra, anh ấy còn là người đồng sáng lập Mạng lưới lập kế hoạch XY, Tư vấnPay, fpPathfinder và Tuyển dụng người lập kế hoạch mới, cựu Biên tập viên của Tạp chí Kế hoạch Tài chính, người dẫn chương trình Tư vấn tài chính thành công podcast và nhà xuất bản của blog về ngành lập kế hoạch tài chính nổi tiếng Nerd’s Eye View thông qua trang web Kitces.com của mình, dành riêng cho việc nâng cao kiến thức về lập kế hoạch tài chính. Năm 2010, Michael đã được công nhận với một trong những giải thưởng “Trái tim của Kế hoạch Tài chính” của FPA vì những cống hiến và nỗ lực của anh ấy trong việc phát triển nghề nghiệp.
(Lưu ý của Michael:Bài viết này dựa trên một buổi giáo dục do Chuyên gia về khoản vay cho sinh viên Heather Jarvis tại Hội nghị về Mạng lập kế hoạch XY vào năm 2015.)
Đối với những người cần vay tiền theo thời gian, các khoản nợ có thể tích lũy từ nhiều nguồn khác nhau. Và cuối cùng, một số lượng lớn các khoản vay tốt nhất là khó sử dụng để giám sát và quản lý - với nhiều đối tượng cho vay phải trả, với lãi suất và thời hạn vay khác nhau - và tệ nhất là có thể cộng gộp quá nhanh và vượt ngoài tầm kiểm soát, dẫn đến vỡ nợ và phá sản.
Trong bối cảnh đó, các chiến lược hợp nhất nợ ngày càng trở nên phổ biến trong những năm gần đây như một phương tiện để quản lý nhiều khoản nợ. Việc hợp nhất nhiều khoản vay thành một có thể đơn giản hóa số lần thanh toán và quản lý, thậm chí có thể tiết kiệm tiền về lâu dài bằng cách nhận được lãi suất tổng thể thấp hơn (ví dụ:khi hợp nhất từ thẻ tín dụng thành khoản vay ngang hàng cho người đi vay với tín dụng tốt). Việc tái cấp vốn cho nhiều khoản vay thành một khoản vay hợp nhất cũng có thể hấp dẫn nếu khoản vay mới có thời gian trả nợ dài hơn, điều này có thể làm giảm đáng kể nghĩa vụ thanh toán nợ tối thiểu và giúp tránh vỡ nợ dễ dàng hơn (mặc dù rõ ràng, việc thực hiện các khoản thanh toán nhỏ hơn cũng sẽ dẫn đến tích lũy nhiều hơn trả lãi tiền vay theo thời gian).
Các chiến lược hợp nhất và tái cấp vốn thường hấp dẫn để xem xét bởi vì bản thân hầu hết các khoản nợ đều có thể thay thế được - nợ là nợ, lãi là lãi và nghĩa vụ thanh toán là nghĩa vụ thanh toán - vì vậy nếu cơ cấu lại các khoản cho vay hiện tại thành một khoản mới sẽ tạo cơ hội cho một số kết hợp các điều khoản cho vay tốt hơn (lãi suất, thời hạn trả nợ, v.v.), càng nhiều thì càng tốt.
Về mặt lịch sử, trọng tâm của hợp nhất nợ xoay quanh nợ tiêu dùng - ví dụ:thẻ tín dụng và các khoản nợ cá nhân không có bảo đảm khác - nhưng đã có sự bùng nổ về khoản nợ vay sinh viên trong thập kỷ qua, với tổng số khoản vay sinh viên hiện đã vượt quá tất cả các khoản nợ thẻ tín dụng. tại Hoa Kỳ! Theo đó, sự gia tăng lớn về nợ này đã dẫn đến sự tăng trưởng lớn tương tự trong các chương trình tái cấp vốn và hợp nhất dành riêng cho các khoản vay dành cho sinh viên, bao gồm các tổ chức cho vay “truyền thống” như Ngân hàng Công dân đến các tổ chức cho vay thay thế như Earnest và các lựa chọn thay thế cho vay thị trường “phi ngân hàng” mới như CommonBond và SoFi.
Nói chung khi thảo luận về quản lý nợ tiêu dùng, các thuật ngữ như “hợp nhất” và “tái cấp vốn” thường được sử dụng thay thế cho nhau, vì hành động gộp nhiều khoản vay thành một thường liên quan đến hành động tái cấp vốn cho chúng (lấy một khoản vay mới với các điều khoản mới và sử dụng số tiền thu được để trả nợ và thay thế các khoản vay cũ với các điều khoản kém ưu đãi hơn).
Tuy nhiên, khi nói đến các khoản cho vay sinh viên, thực sự có sự khác biệt giữa tái cấp vốn (có thể bao gồm hợp nhất nhiều khoản vay thành một) so với chỉ hợp nhất nhiều khoản vay thành một, nhờ vào chương trình Khoản vay Hợp nhất Trực tiếp của Liên bang.
Khoản vay Hợp nhất Trực tiếp Liên bang kết hợp nhiều khoản vay dành cho sinh viên Liên bang thành một khoản vay duy nhất. Quá trình hợp nhất này không không thực sự thay đổi lãi suất đang được tính (ngoại trừ một sự điều chỉnh nhỏ có thể xảy ra vì lãi suất hợp nhất được tính lại bằng lãi suất bình quân gia quyền của tất cả các khoản vay riêng lẻ được hợp nhất làm tròn đến 1/8 th gần nhất ). Tuy nhiên, Khoản vay Hợp nhất Trực tiếp Liên bang có thể kéo dài thời gian thanh toán trong một thời gian hoàn trả dài hơn trong một số trường hợp.
Tuy nhiên, quan trọng hơn, Khoản vay Hợp nhất Trực tiếp của Liên bang có thể khiến người đi vay sinh viên đủ điều kiện cho một số chương trình hoàn trả linh hoạt chỉ có sẵn cho một số khoản vay dành cho sinh viên Liên bang.
Các chương trình hoàn trả khoản vay sinh viên được yêu thích của Liên bang bao gồm:
Trước năm 2010, các khoản vay dành cho sinh viên của Liên bang được quản lý bởi sự kết hợp của chính phủ Liên bang (cung cấp một số khoản vay Trực tiếp) và chương trình Cho vay Giáo dục Gia đình Liên bang (FFEL), tạo điều kiện cho các khoản vay của Liên bang thông qua các công ty cho vay tư nhân. Tuy nhiên, lưu ý là chỉ các khoản vay Liên bang Trực tiếp mới đủ điều kiện cho các chương trình thanh toán và tha thứ hào phóng nhất như PAYE và PSLF.
Kể từ năm 2010, Kho bạc tiếp quản toàn bộ chương trình cho vay sinh viên của Liên bang và FFEL đã bị loại bỏ dần đối với các khoản vay mới bắt đầu sau ngày 1 tháng 7 st của năm 2010. Có nghĩa là tất cả các chương trình cho vay dành cho sinh viên của Liên bang kể từ giữa năm 2010, bao gồm Khoản vay Stafford được trợ cấp và không có tài trợ, các khoản vay PLUS (được thực hiện trực tiếp cho sinh viên), v.v., có khả năng đủ điều kiện cho ít nhất một số chương trình thanh toán linh hoạt của Liên bang.
Tuy nhiên, nhiều sinh viên cũ vẫn giữ các khoản vay FFEL đã được thực hiện trước năm 2010, vốn không đủ điều kiện cho một số chương trình thanh toán ban đầu. Tuy nhiên, may mắn thay, những khoản vay này có thể đủ điều kiện, nếu được hợp nhất thông qua Khoản vay Hợp nhất Trực tiếp của Liên bang ! Nói cách khác, các khoản vay FFEL khác nhau không đủ điều kiện cho các chương trình hoàn trả linh hoạt, bao gồm cả khoản vay tiềm năng được xóa sau 10 hoặc 20 năm hoàn trả (ví dụ:theo PSLF, PAYE hoặc REPAYE), có thể trở thành đủ điều kiện nếu họ thông qua Khoản vay Hợp nhất Trực tiếp Liên bang (mặc dù chỉ dành cho các khoản vay của sinh viên, không phải các khoản vay CỘNG do phụ huynh thực hiện và các lựa chọn kế hoạch trả nợ sẽ không bao gồm PAYE cho những người có số dư khoản vay dành cho sinh viên trước ngày 1 tháng 10 năm 2007).
Tuy nhiên, đáng chú ý là các tùy chọn trả nợ được cải thiện này chỉ khả dụng nếu việc hợp nhất được thực hiện theo chương trình Khoản vay Hợp nhất Trực tiếp của Liên bang, và thường chỉ khả dụng nếu đó là khoản vay FFEL ban đầu. (Mặc dù nếu khoản vay FFEL “cũ” đang được hoàn trả theo IBR và vài năm sau mốc thời gian “tha thứ” 25 năm, việc hợp nhất có thể thiết lập lại thời gian tha thứ khi bắt đầu lại theo một chương trình thanh toán linh hoạt mới.)
Trong một số trường hợp nhất định, Hợp nhất Trực tiếp Liên bang cũng có sẵn cho khoản vay FFEL không phải là khoản vay “ban đầu” (nếu khoản vay đó được hợp nhất thành chương trình Khoản vay Hợp nhất FFEL đặc biệt đã tồn tại trước tháng 7 năm 2010) , và Các khoản cho vay của Perkins cũng có thể có khả năng được hợp nhất với Trực tiếp Liên bang (mặc dù chúng thực sự không thuộc FFEL).
Ý nghĩa của các quy tắc này là không chỉ các khoản vay dành cho sinh viên “cũ hơn” theo FFEL có khả năng đủ điều kiện cho các điều khoản vay có lợi hơn bằng cách hợp nhất, nhưng các khoản vay tư nhân không đủ điều kiện và phải trải qua quá trình tái cấp vốn cho khoản vay Liên bang thành khoản vay tư nhân sẽ không thể thu hồi được sẽ mất quyền truy cập vào các chương trình này . Một lần nữa, lý do là chương trình Khoản vay Hợp nhất Trực tiếp Liên bang chỉ có sẵn cho Liên bang hiện có các khoản cho vay; các khoản vay tư nhân không đủ điều kiện, bao gồm cả các khoản vay Liên bang trước đây đã được tái cấp vốn thành các khoản vay tư nhân . Hơn nữa, nếu khoản vay dành cho sinh viên của Liên bang hiện tại đã được sử dụng từ năm 2010 - và do đó đã có khả năng đủ điều kiện cho các chương trình thanh toán linh hoạt - được tái cấp vốn thành một khoản vay tư nhân, thì quyền tiếp cận các chương trình thanh toán thuận lợi đó cũng vĩnh viễn mất đi.
Nói cách khác, cũng giống như Khoản vay Hợp nhất Trực tiếp của Liên bang có thể biến một khoản vay FFEL không đủ điều kiện thành một khoản vay Liên bang đủ điều kiện cho các tùy chọn hoàn trả và tha thứ duy nhất, tái cấp vốn từ khoản vay Liên bang thành một người tư nhân có thể mất những cơ hội này! Điều đó có nghĩa là ngay cả khi một khoản vay tư nhân đưa ra một mức lãi suất tốt hơn một chút - và đặc biệt là nếu không - thì việc tái cấp vốn cho các khoản vay dành cho sinh viên của Liên bang có thể rất tai hại!
Đáng chú ý, một chương trình cho vay Trực tiếp Liên bang hiện có sau năm 2010 cũng có thể được hợp nhất theo chương trình Hợp nhất Trực tiếp Liên bang, mặc dù nó không dẫn đến bất kỳ khả năng đủ điều kiện hoặc đối xử tốt hơn hoặc tệ hơn đối với các chương trình trả nợ Liên bang linh hoạt (mặc dù việc hợp nhất có thể tác động tiêu cực đến ngành -các chương trình hoàn trả dựa trên dịch vụ cụ thể, chẳng hạn như HRSA cho y tá). Nó vẫn có thể được mong muốn làm như vậy đơn giản vì một số mức độ thuận tiện hành chính. Tuy nhiên, nếu nhiều Khoản vay trực tiếp có lãi suất khác nhau, có thể nên giữ chúng riêng biệt, để cho phép mọi khoản trả trước được chuyển đến khoản vay có lãi suất cao nhất trước (vì phiên bản Hợp nhất sẽ phải chịu một lãi suất kết hợp).
Nhiều sinh viên đã tích lũy các khoản cho vay sinh viên trong nhiều năm thậm chí có thể không biết liệu các khoản vay nào thực sự là khoản vay Liên bang (đủ điều kiện để hợp nhất Liên bang) hay khoản vay tư nhân (chỉ đủ điều kiện để tái cấp vốn tư nhân).
Để xác định xem bất kỳ khoản vay nào của sinh viên có thực sự là của Liên bang hay không, sinh viên có thể yêu cầu thông tin khoản vay (Liên bang) của mình thông qua Hệ thống Dữ liệu Khoản vay Sinh viên Quốc gia (NSLDS). Bằng cách xác nhận tài khoản của họ, hệ thống sẽ hiển thị bất kỳ và tất cả các khoản vay dành cho sinh viên thực sự là một phần của các chương trình Liên bang và chi tiết khoản vay có liên quan (bao gồm chương trình đó là chương trình nào, thời điểm vay, số dư và lãi suất khoản vay hiện tại).
Để xác định và xác minh tất cả các khoản vay khác, sinh viên nên lấy một bản sao báo cáo tín dụng của mình (ví dụ:thông qua chương trình báo cáo tín dụng miễn phí mỗi năm một lần của Liên bang) để xác định tất cả các khoản nợ chưa thanh toán. Bất kỳ khoản vay nào được hiển thị trên báo cáo tín dụng và không được liệt kê trong NSLDS, sẽ là các khoản vay tư nhân. (Tốt nhất, sinh viên cũng nên tìm hoặc lấy một bản sao mới của kỳ phiếu thực tế cho mỗi khoản vay tư nhân, để thực sự hiểu các điều khoản và chi tiết của khoản vay.)
Sau khi tất cả thông tin này đã được thu thập, có thể sắp xếp tất cả các chi tiết của các khoản vay sinh viên, tư nhân và Liên bang, FFEL hoặc Trực tiếp, và các điều khoản, để xác định xem liệu hợp nhất (đối với các khoản vay Liên bang) hoặc tái cấp vốn có hợp lý hay không (đối với các khoản vay tư nhân). Tất nhiên, có thể một sinh viên cũng muốn tái cấp vốn cho các khoản vay của Liên bang - ví dụ, để có được lãi suất tốt hơn - mặc dù điều đó có thể chỉ mong muốn đối với những người có thu nhập đáng kể, nơi có cả cơ hội nhận được khoản vay tư nhân thuận lợi. điều khoản và các quy tắc hoàn trả linh hoạt của các chương trình Liên bang không có khả năng phù hợp. (Một người đi vay có điểm tín dụng cao có thu nhập cao cũng sẽ muốn tái cấp vốn cho các khoản vay sinh viên tư nhân, nếu có mức lãi suất và thời hạn thanh toán ưu đãi.)
Nếu có các khoản vay quan trọng dành cho sinh viên của Liên bang - các khoản vay Trực tiếp đủ điều kiện cho các kế hoạch thanh toán linh hoạt hoặc các khoản vay FFEL có thể được hợp nhất để trở thành đủ điều kiện - thì sẽ cần nghiên cứu thêm về việc liệu sinh viên có thể đủ điều kiện cho một kế hoạch trả nợ tốt hơn hay không. Bộ Giáo dục cung cấp một số công cụ ước tính trả nợ, và nếu muốn, sinh viên có thể bắt đầu quy trình Khoản vay Hợp nhất Trực tiếp của Liên bang, hoặc có thể đáng giá khi tham gia một chuyên gia cho vay sinh viên độc lập để giúp điều hướng tất cả các lựa chọn (có cả hai chuyên gia làm việc trực tiếp với người tiêu dùng và một số người như Jarvis, người chuyên hợp tác với các cố vấn về các vấn đề cho vay sinh viên).
Nhưng điểm mấu chốt chỉ đơn giản là thế này:trong khi “hợp nhất nợ” có thể là một khuyến nghị tiêu chuẩn trong thế giới tài chính cá nhân, khi nói đến các khoản vay dành cho sinh viên, cần phải thận trọng hơn vì nó không chỉ về lãi suất vay và thời hạn trả nợ. Các khoản vay dành cho sinh viên liên bang có khả năng đủ điều kiện cho các quy tắc hoàn trả đặc biệt, nhưng chỉ khi chúng vẫn là các khoản vay của Liên bang (và / hoặc được hợp nhất với các khoản vay sinh viên khác của Liên bang theo chương trình Khoản vay Hợp nhất Trực tiếp của Liên bang). Vì vậy, hãy hết sức thận trọng về việc tái cấp vốn cho các khoản vay của Liên bang thành các khoản vay tư nhân, trừ khi bạn hoàn toàn chắc chắn rằng mình sẽ không muốn hoặc cần quyền truy cập vào các chương trình hoàn trả linh hoạt khác nhau dành cho các khoản vay sinh viên của Liên bang!
(Đối với các cố vấn quan tâm đến giáo dục cho vay sinh viên nhiều hơn, bạn có thể muốn xem qua Chuỗi chương trình đào tạo khoản vay toàn diện dành cho sinh viên dành cho cố vấn tài chính cũng có sẵn từ Heather Jarvis .)
