"Kỳ lân" là một thuật ngữ kinh doanh và đầu tư dành cho các công ty khởi nghiệp tư nhân có định giá từ 1 tỷ đô la trở lên. Không giống như sinh vật thần thoại, kỳ lân là một phần rất thực tế trong bối cảnh kinh doanh hiện đại. Tính đến tháng 7 năm 2021, có hơn 700 kỳ lân đã được xác minh đang hoạt động trên toàn thế giới.

Trong phần dưới đây, chúng ta sẽ xem xét chính xác thế nào là một công ty kỳ lân là, cách các công ty này phát triển và cách một con kỳ lân có thể phù hợp với chiến lược đầu tư của bạn. Tiếp tục đọc để tìm hiểu tất cả những gì bạn cần biết về các doanh nghiệp khởi nghiệp kỳ lân.

Định nghĩa và Ví dụ về Unicorn

Kỳ lân là một công ty tư nhân được định giá từ 1 tỷ đô la trở lên . Theo CB Insights, có 750 công ty kỳ lân trên toàn thế giới.

Trong khi một số kỳ lân hoạt động dưới sự quan tâm của người tiêu dùng thông thường, những con khác có trở thành tên hộ gia đình. Nền tảng chia sẻ chuyến đi Uber có thể được coi là một công ty kỳ lân, vì nó đã từng là một liên doanh khởi nghiệp được khởi xướng vào năm 2009 trước khi nó cuối cùng được công khai vào tháng 5 năm 2019. Với nền tảng độc đáo và thời điểm mà nó có thể trở nên phổ biến và vốn, Uber tiếp tục nhận được tài trợ thành công, lên tới khoảng 50 tỷ USD vào năm 2015.

Kỳ lân hoạt động như thế nào?

Hầu hết các kỳ lân đều bắt đầu như những công ty khởi nghiệp nhỏ, giống như hầu như mọi công ty khác trong thế giới. Mỗi công ty khởi nghiệp đều phải huy động vốn để thành công và cuối cùng là huy động thêm vốn. Kỳ lân có xu hướng đạt được thành công sớm nhờ sự tăng trưởng khách hàng hoặc doanh thu và thu hút các khoản đầu tư bên ngoài từ các quỹ đầu tư mạo hiểm lớn.

Đầu tư vào kỳ lân thường được coi là một hoạt động mạo hiểm rất rủi ro với tiềm năng mang lại lợi nhuận cao. Vì các công ty tư nhân chưa thực hiện IPO, nên không có thị trường công khai để giao dịch chứng khoán của các kỳ lân. Điều đó có nghĩa là định giá thị trường của một con kỳ lân có thể không phản ánh giá trị thực của doanh nghiệp.

Nói chung, các nhà đầu tư vào kỳ lân là các quỹ tư nhân, các cá nhân giàu có và trực tiếp chủ sở hữu hoặc nhân viên của chính kỳ lân. Trong một số trường hợp, các quỹ tương hỗ đã đăng ký với SEC, quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và các công ty phát triển kinh doanh cũng có thể đầu tư vào kỳ lân.

Để phát triển, một con kỳ lân cần huy động tiền hàng loạt từ các nhà đầu tư của các vòng tài trợ. Các nhà đầu tư đề nghị thực hiện một số tiền đầu tư cụ thể với mức định giá cụ thể - giá trị của công ty. Với mỗi vòng tài trợ liên tiếp, định giá của công ty thường tăng lên và giá mua trên mỗi cổ phiếu cũng tăng theo.

Các loại Unicorn

Tất cả các kỳ lân đều là các công ty tư nhân, nhưng không có quy tắc nào về những gì các công ty đó có thể làm. Kỳ lân thường xuất hiện từ lĩnh vực công nghệ đang phát triển nhanh, nhưng không có lý do gì mà một công ty sản xuất, dịch vụ hoặc loại hình khởi nghiệp khác không thể đạt được trạng thái kỳ lân.

Trong khi hầu hết các nhà đầu tư thông thường không thể mua vào các công ty trước IPO này , bạn có thể tìm thấy chúng trong các ngành bao gồm:

• Trí tuệ nhân tạo
• Ô tô và vận chuyển
• Người tiêu dùng và bán lẻ
• An ninh mạng
• Phân tích và quản lý dữ liệu
• Fintech
• Sức khoẻ
• Phần mềm và dịch vụ Internet
• Di động và viễn thông
• Chuỗi cung ứng và hậu cần

Ưu và nhược điểm của Unicorns

Có cả ưu và nhược điểm đối với các công ty kỳ lân.

• Doanh nghiệp đang phát triển

• Có xu hướng có triển vọng kinh doanh tốt

• Được kiểm tra bởi các chuyên gia đầu tư

• Không dễ đầu tư vào

• Các khoản đầu tư tương đối rủi ro cao

Giải thích Ưu điểm

• Doanh nghiệp đang phát triển :Kỳ lân thường đại diện cho các doanh nghiệp đang phát triển đã chứng tỏ sự thành công đã được chứng minh trong nhiều năm.
• Có xu hướng có triển vọng kinh doanh tốt :Hầu hết các kỳ lân mới đều có sẵn các giả định tăng trưởng và triển vọng dài hạn tích cực. Dựa trên một loạt các vòng gọi vốn, kỳ lân thường được kỳ vọng sẽ mang lại lợi nhuận cao.
• Được kiểm tra bởi các chuyên gia đầu tư :Unicorns đạt được giá trị của họ từ các công ty đầu tư chuyên nghiệp chuyên xác định các công ty có tiềm năng tăng trưởng đầu tư tốt.

Giải thích Nhược điểm

• Không dễ đầu tư vào :Hầu hết các nhà đầu tư cá nhân không thể rót vốn vào các doanh nghiệp kỳ lân, vì họ là các công ty tư nhân. Nói chung, các cá nhân giàu có và các quỹ tư nhân như các nhà đầu tư mạo hiểm đầu tư vào các kỳ lân.
• Các khoản đầu tư có rủi ro tương đối cao :Các công ty khởi nghiệp đang trên đường đạt đến trạng thái kỳ lân thường gặp rủi ro khi đầu tư hơn so với thị trường chứng khoán nói chung, đặc biệt là đối với các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Chứng khoán có xu hướng kém thanh khoản, hoặc không dễ dàng bán lấy tiền mặt. Thêm vào đó, việc nắm giữ thông tin tài chính của kỳ lân để cân nhắc tiềm năng của khoản đầu tư có thể khó khăn hơn.

Ý nghĩa đối với các nhà đầu tư cá nhân

Trong trường hợp là công ty đại chúng, nhà đầu tư cá nhân có thể dễ dàng mở cổ phiếu tài khoản thị trường để mua và bán cổ phiếu. Tuy nhiên, đầu tư vào các công ty tư nhân thường chỉ giới hạn ở các nhà đầu tư giàu có được công nhận, vì rủi ro được coi là cao. Trừ khi bạn là một cá nhân rất giàu có, bạn có thể không có nhiều lựa chọn để đầu tư vào các công ty kỳ lân.

Nếu bạn quan tâm đến đầu tư kỳ lân, hãy cân nhắc đầu tư vào quỹ tương hỗ hoặc ETF tập trung quỹ của mình vào các công ty tư nhân. Điều đó có thể giúp bạn tiếp xúc với thị trường kỳ lân mà không có nhiều tiền để có được quyền truy cập trực tiếp.

Trước khi đưa ra quyết định đầu tư, hãy xem xét các khoản nắm giữ, phí và chiến lược và kết quả hoạt động trong quá khứ của một công ty để quyết định xem nó có phù hợp với bạn hay không. Bạn cũng có thể cân nhắc việc tìm kiếm hướng dẫn từ cố vấn tài chính.

Những điểm rút ra chính

• Thuật ngữ “kỳ lân” dùng để chỉ một công ty tư nhân được định giá từ 1 tỷ đô la trở lên.
• Đầu tư vào các công ty kỳ lân thường được coi là một hoạt động mạo hiểm rất rủi ro với tiềm năng mang lại lợi nhuận cao.
• Nói chung, các nhà đầu tư vào kỳ lân là các quỹ tư nhân, các cá nhân giàu có và chủ sở hữu hoặc nhân viên trực tiếp của chính kỳ lân đó.
• Kỳ lân không phải là khoản đầu tư phổ biến đối với hầu hết các nhà đầu tư bán lẻ.