Quỹ tương hỗ là một tập hợp các cổ phiếu, trái phiếu hoặc chứng khoán khác. Khi bạn mua một quỹ tương hỗ, bạn sở hữu cổ phần của quỹ tương hỗ. Giá của mỗi cổ phiếu quỹ tương hỗ được gọi là NAV hoặc giá trị tài sản ròng của nó. Đó là tổng giá trị của tất cả chứng khoán mà nó sở hữu chia cho số cổ phiếu của quỹ tương hỗ. Cổ phiếu quỹ tương hỗ được giao dịch liên tục, nhưng giá của chúng sẽ điều chỉnh vào cuối mỗi ngày làm việc.
Quỹ cổ phiếu tập trung vào các công ty được giao dịch công khai trên một trong các loại cổ phiếu trao đổi thị trường. Một số quỹ tương hỗ đầu tư theo quy mô của công ty. Đây là các quỹ nhỏ, trung bình hoặc vốn hóa lớn.
Những người khác đầu tư vào loại hình công ty. Các quỹ tăng trưởng tập trung vào các công ty đổi mới đang nhanh chóng mở rộng. Các quỹ giá trị tập trung vào các công ty mà những người khác có thể đã bỏ qua. Tương tự, các quỹ công nghệ cao cũng có thể có rất nhiều công ty tăng trưởng. Các quỹ blue-chip cũng có nhiều công ty giá trị. Bạn có thể muốn một quỹ tập trung vào các công ty phát hành cổ tức. Nhiều người trong số này cũng là blue chip hoặc công ty giá trị.
Nhiều quỹ tập trung vào các khu vực địa lý. Các quỹ trong nước chỉ mua các công ty có trụ sở tại Hoa Kỳ. Các quỹ quốc tế có thể chọn các quốc gia hoạt động tốt nhất ở bất kỳ đâu trên thế giới. Các thị trường cận biên nhắm mục tiêu đến các quốc gia nhỏ hơn như Argentina, Maroc và Việt Nam. Các quỹ thị trường mới nổi tập trung vào các công ty tốt ở Nga, Trung Quốc và các quốc gia khác trong Chỉ số các thị trường mới nổi MSCI.
Bạn nên đầu tư vào quỹ tương hỗ thay vì cổ phiếu nếu không muốn nghiên cứu báo cáo tài chính của từng công ty. Các quỹ tương hỗ cũng cung cấp sự đa dạng hóa ngay lập tức. Vì lý do đó, quỹ tương hỗ ít rủi ro hơn so với cổ phiếu riêng lẻ. Nếu một công ty bị phá sản, thì bạn không mất tất cả các khoản đầu tư của mình. Vì lý do đó, các quỹ tương hỗ cung cấp nhiều lợi ích của việc đầu tư cổ phiếu mà không gặp một số rủi ro.
Quỹ trái phiếu đầu tư vào chứng khoán mang lại thu nhập cố định. Chúng trở nên phổ biến sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Các nhà đầu tư đã bị thiêu rụi trong cuộc sụp đổ thị trường chứng khoán năm 2008 đã hướng đến sự an toàn. Họ bị thu hút bởi trái phiếu mặc dù lãi suất thấp kỷ lục.
An toàn nhất là các quỹ thị trường tiền tệ. Họ mua chứng chỉ tiền gửi, tín phiếu kho bạc ngắn hạn và các công cụ thị trường tiền tệ khác. Vì chúng rất an toàn, chúng mang lại lợi nhuận thấp nhất. Bạn có thể nhận được lợi tức cao hơn một chút mà không gặp nhiều rủi ro hơn với nợ dài hạn của chính phủ và trái phiếu địa phương.
Lợi nhuận cao hơn và rủi ro cao hơn xảy ra với quỹ trái phiếu doanh nghiệp. Các quỹ trái phiếu rủi ro nhất nắm giữ các trái phiếu có lợi suất cao. Khi Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục tăng lãi suất, nó có thể gây ra các vụ vỡ nợ.
Một số quỹ phân biệt giữa ngắn hạn, trung hạn và dài hạn -trái phiếu kỳ hạn. Các khoản tiền ngắn hạn an toàn hơn nhưng có lợi nhuận thấp hơn. Trái phiếu dài hạn có rủi ro cao hơn vì bạn nắm giữ chúng lâu hơn. Nhưng họ mang lại lợi nhuận cao hơn.
Nhiều quỹ trái phiếu sở hữu các trái phiếu giống nhau. Nếu một người quản lý bắt đầu bán trái phiếu đó, những người khác cũng sẽ làm như vậy. Nhưng sẽ không có nhiều người mua những trái phiếu đó. Thanh khoản thấp sẽ buộc giá xuống thấp hơn nữa. Trái phiếu sẽ chịu sự biến động tương tự như cổ phiếu và hàng hóa. Nó có thể kích hoạt một đợt bán tháo có thể phá hủy nhiều quỹ. Ví dụ về kịch bản đó xảy ra trong "sự cố chớp nhoáng" trái phiếu vào tháng 10 năm 2014.
Tất cả các quỹ tương hỗ đều được quản lý chủ động hoặc thụ động. Các quỹ được quản lý chủ động có một người quản lý quyết định mua và bán chứng khoán nào. Họ có một mục tiêu định hướng cho quyết định đầu tư của nhà quản lý. Người quản lý tìm cách vượt trội hơn chỉ số của họ bằng cách lựa chọn các khoản đầu tư do các nhà quản lý tiền chuyên nghiệp lựa chọn. Do đó, phí của họ cao hơn do phải trả thêm chi phí cho các nhà quản lý đầu tư này.
Quỹ chỉ mục khớp với một chỉ mục. Vì họ không cần giao dịch nhiều nên chi phí của họ thấp hơn. Kết quả là, các quỹ này đã trở nên phổ biến hơn kể từ sau cuộc Đại suy thoái.
Các quỹ tương hỗ ít rủi ro hơn so với mua chứng khoán riêng lẻ vì chúng là các khoản đầu tư đa dạng . Bạn không phụ thuộc vào một cổ phiếu hoặc trái phiếu riêng lẻ và công ty cơ bản của nó. Nếu một trong các công ty bị phá sản, bạn sở hữu nhiều cổ phiếu khác để bảo vệ khoản đầu tư của mình.
Các quỹ được quản lý chủ động mang lại cho bạn lợi ích của việc chọn cổ phiếu chuyên nghiệp và quản lý danh mục đầu tư . Bạn không cần phải nghiên cứu hàng ngàn công ty. Các nhà quản lý là các chuyên gia trong từng lĩnh vực. Bạn hầu như không thể trở thành chuyên gia trong tất cả các lĩnh vực mà bạn muốn đầu tư.
Nhưng vẫn cần rất nhiều thời gian để nghiên cứu quỹ tương hỗ. Để làm cho nó tồi tệ hơn, các nhà quản lý quỹ thay đổi. Khi điều đó xảy ra, nó có thể ảnh hưởng đến hoạt động của quỹ của bạn ngay cả khi lĩnh vực này đang hoạt động tốt. Điều đó quan trọng bởi vì các nhà quản lý liên tục thay đổi cổ phiếu mà họ sở hữu. Ngay cả khi bạn nhìn vào bản cáo bạch, nó có thể không phản ánh quyền sở hữu cổ phiếu hiện tại. Bạn không biết cụ thể mình đang mua gì, vì vậy bạn đang dựa vào chuyên môn của người quản lý.
Bản cáo bạch cảnh báo rằng hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho lợi nhuận trong tương lai. Nhưng thành tích trong quá khứ là tất cả những gì bạn phải tiếp tục. Có một cơ hội tốt là một quỹ hoạt động tốt hơn thị trường trong quá khứ hoạt động kém hiệu quả trong tương lai. Điều đó đặc biệt đúng nếu người quản lý thay đổi.
Nhược điểm đáng kể nhất là các quỹ tương hỗ tính phí quản lý hàng năm. Điều đó đảm bảo rằng chúng sẽ có giá cao hơn so với các cổ phiếu cơ bản. Các khoản phí này thường được ẩn ở một số nơi trong bản cáo bạch.
Để chọn các quỹ tương hỗ tốt, bạn phải hiểu cách đầu tư của mình bàn thắng. Bạn đang tiết kiệm cho việc nghỉ hưu hay dành thêm một số tiền mặt cho một ngày mưa? Quỹ cổ phiếu sẽ là tốt nhất để đầu tư dài hạn cho hưu trí, trong khi quỹ thị trường tiền tệ là tốt nhất để tiết kiệm ngắn hạn. Làm việc với một nhà lập kế hoạch tài chính được chứng nhận. Họ sẽ giúp bạn xác định chiến lược đầu tư và phân bổ tài sản tốt nhất của mình.
Các quỹ tương hỗ được quản lý bởi hàng trăm công ty với hàng trăm quỹ mỗi quỹ . Hầu hết các công ty đều tập trung vào các chiến lược cụ thể để nổi bật giữa đám đông. Dưới đây là 10 công ty quỹ tương hỗ lớn nhất theo quy mô, với cách tiếp cận của họ:
Các quỹ tương hỗ là một thành phần thiết yếu của thị trường tài chính Hoa Kỳ. Một quỹ tương hỗ tốt phản ánh cách một ngành hoặc lĩnh vực khác đang hoạt động. Giá trị quỹ tương hỗ thay đổi hàng ngày. Điều đó chứng tỏ giá trị của các tài sản trong danh mục đầu tư của quỹ. Nền kinh tế đang chuyển động chậm hơn nhiều nên sự biến động lớn trong quỹ không phải lúc nào cũng có nghĩa là lĩnh vực đó đang quay vòng nhiều. Nhưng nếu giá của quỹ tương hỗ giảm theo thời gian, thì tốt nhất là ngành mà nó theo dõi cũng đang tăng trưởng chậm hơn.
Ví dụ:một quỹ tương hỗ tập trung vào cổ phiếu công nghệ cao sẽ đã hoạt động tốt cho đến tháng 3 năm 2000, khi bong bóng công nghệ bùng nổ. Khi các nhà đầu tư nhận ra rằng các công ty công nghệ cao không thu lại lợi nhuận, họ bắt đầu bán cổ phiếu. Kết quả là, các quỹ tương hỗ đã giảm. Khi quỹ tương hỗ và giá cổ phiếu giảm, các công ty công nghệ cao không thể tiếp tục được vốn hóa. Nhiều người đã bỏ kinh doanh. Theo cách này, quỹ tương hỗ chứng khoán và nền kinh tế Hoa Kỳ có mối quan hệ tương hỗ với nhau.
