Tỷ lệ hoạt động của một công ty là kết quả tài chính dự kiến ​​dựa trên dữ liệu tài chính hiện tại. Một công ty đã tạo ra doanh thu 100.000 đô la trong tháng 1 có thể ước tính tỷ lệ hoạt động là 1,2 triệu đô la trong năm dựa trên tài chính của tháng 1. Tỷ lệ điều hành có thể giúp dự đoán sự tăng trưởng trong tương lai của một công ty, nhưng cũng có thể gây hiểu nhầm nếu dữ liệu tài chính thay đổi trong các thời kỳ khác nhau.

Đôi khi việc sử dụng tốc độ chạy cung cấp thông tin có giá trị và thời gian khi tốc độ chạy không liên quan. Dưới đây, chúng tôi sẽ chỉ cho bạn các ví dụ về thời điểm tốt và xấu để sử dụng tốc độ chạy, cách tính toán nó cũng như ưu và nhược điểm của việc sử dụng tốc độ chạy.

Định nghĩa và Ví dụ về Tốc độ Chạy

Cho dù bạn là chủ sở hữu doanh nghiệp, nhà đầu tư, nhà phân tích hay cố vấn, hiểu được tốc độ hoạt động của một công ty có thể là một công cụ vô giá. Bằng cách lấy dữ liệu tài chính hiện tại của một công ty và nhân nó với một khoảng thời gian nhất định, bạn có thể nhận được dự đoán ước tính về mức tăng trưởng trong tương lai của công ty đó. Tỷ lệ chạy thường được sử dụng cho một công ty đã hoạt động trong một thời gian ngắn.

• Tên thay thế :Tỷ lệ chạy doanh thu

Giả sử một công ty đầu tư mạo hiểm đang phân tích sự tăng trưởng dự kiến ​​của một tiềm năng đầu tư, ABC Software, Inc. ABC Software là một công ty khởi nghiệp mới chỉ hoạt động được bốn tháng, có nghĩa là nó có rất ít hoặc không có tài chính lịch sử để phân tích các dự báo tăng trưởng của mình. Nó đã liên tục tạo ra doanh thu ít nhất 100.000 đô la mỗi tháng cho đến nay.

Công ty đầu tư mạo hiểm quyết định sử dụng tỷ lệ chạy để dự tính tương lai hiệu suất của ABC Software, Inc. Phải lấy doanh thu hàng tháng 100.000 đô la và nhân nó với 12 tháng để ước tính rằng hiệu suất hàng năm sẽ là khoảng 1,2 triệu đô la.

Khái niệm tương tự này áp dụng cho một công ty có thể đang tung ra một sản phẩm mới , dịch vụ hoặc bộ phận để mở rộng công ty. Những người ra quyết định của một công ty có thể lấy các con số tài chính hiện tại của sản phẩm, dịch vụ hoặc bộ phận tương ứng và tính toán tỷ lệ chạy để ước tính hiệu suất trong tương lai.

Tốc độ chạy giả định các điều kiện hiện tại sẽ tiếp tục. Ví dụ:giả định rằng nếu một công ty kiếm được 100.000 đô la trong một tháng, thì công ty đó có thể sẽ kiếm được số tiền đó hàng tháng trong thời gian còn lại của năm. Nếu không đúng như vậy, tốc độ chạy có thể bị sai lệch.

Cách Tính Tốc độ Chạy

Để tính toán tốc độ hoạt động của một công ty, chỉ cần lấy doanh thu của công ty trong một khung thời gian nhất định và chia cho số ngày trong khoảng thời gian đó. Tiếp theo, nhân số đó với 365 để có tỷ lệ chạy hàng năm. Đây là công thức trông như thế nào:

Ví dụ:nếu Công ty BSL có doanh thu 900.000 đô la trong quý đầu tiên trong năm, trước tiên bạn chia số ngày đó cho số ngày trong quý đó (900.000 / 90 =10.000). Sau đó, bạn sẽ nhân số đó với 365 để có tỷ lệ chạy hàng năm là 3,65 triệu đô la.

Bạn cũng có thể tính toán tốc độ chạy bằng cách lấy doanh thu hiện tại cho một tháng và nhân nó với 12, để có tốc độ chạy hàng năm:

• Tốc độ chạy hàng năm =1 tháng doanh thu x 12 tháng

Ví dụ:nếu Công ty HWG có doanh thu 500.000 đô la trong tháng 1, bạn 'd nhân số đó với 12 để có tỷ lệ chạy hàng năm là 6 triệu đô la.

Ưu và nhược điểm của Tốc độ chạy

• Có thể hữu ích cho các công ty mới

• Tốt hơn cho việc lập các hợp đồng mua bán dài hạn hoặc các sản phẩm mới ra mắt

• Có thể không đáng tin cậy đối với các công ty có doanh thu theo mùa

• Không thích hợp để ước tính doanh số bán sản phẩm một lần

Giải thích Ưu điểm

• Có thể hữu ích cho các công ty mới : Các công ty không có hồ sơ theo dõi thu nhập không có nhiều thông tin để sử dụng để tạo dự báo và dự báo tài chính. Sử dụng tỷ lệ chạy có thể là một điểm khởi đầu tuyệt vời để dự đoán mức độ hoạt động của một công ty trong tương lai.
• Tốt hơn để lập các hợp đồng mua bán dài hạn hoặc các sản phẩm mới ra mắt :Những sản phẩm có hợp đồng dài hạn thì tốc độ chạy càng chính xác. Tại sao? Bởi vì các hợp đồng mang lại sự ổn định cho doanh thu ước tính trong tương lai. Các sản phẩm mới ra mắt có ít dữ liệu lịch sử để sử dụng; do đó, tốc độ chạy là lý tưởng để dự báo doanh số bán hàng.

Giải thích Nhược điểm

• Có thể không đáng tin cậy đối với các công ty có doanh thu theo mùa :Doanh thu theo mùa có nghĩa là các con số hàng năm sẽ không chính xác vì doanh thu có thể thay đổi theo từng tháng. Ví dụ:giả sử một công ty may mặc thể thao mùa đông kinh doanh nhiều hơn vào mùa đông so với mùa hè. Nếu chúng tôi sử dụng các con số bán hàng trong tháng có sản lượng cao để tính toán tỷ lệ hoạt động cho doanh nghiệp, thì điều đó sẽ không đáng tin cậy vì chúng tôi biết rằng doanh số bán hàng chỉ cao đến mức này trong những tháng mùa đông. Tỷ lệ chạy hàng năm đó có thể sẽ không chính xác.
• Không thích hợp để ước tính doanh số bán sản phẩm một lần :Nếu một công ty quyết định chỉ bán một sản phẩm trong một khung thời gian ngắn mà không có kế hoạch bán sản phẩm đó vào năm tới, thì tốc độ bán chạy sẽ không phù hợp vì sản phẩm sẽ không tồn tại trong tương lai.

Ý nghĩa đối với các nhà đầu tư

Tốc độ chạy có thể giúp bạn xác định xem một công ty có khả năng sinh lời hay không Về lâu dài. Điều này có thể hữu ích trong việc quyết định có đầu tư vào một công ty hay không. Nếu bạn tính toán tỷ lệ chạy và nó cho thấy công ty sẽ mang lại doanh thu, bạn có thể muốn đầu tư vào nó sớm để thu lợi nhuận từ thành công đó. Tuy nhiên, vì tỷ lệ chạy được áp dụng nhiều nhất cho các công ty mới hơn, bạn có thể sẽ đầu tư vào một công ty khởi nghiệp. Tỷ lệ chạy chỉ là một thành phần trong việc quyết định xem doanh nghiệp có sinh lời hay không, vì vậy hãy đảm bảo cân nhắc tất cả các rủi ro và không bao giờ đầu tư số tiền mà bạn không thể chấp nhận được nếu không có khả năng thua lỗ.

Những điểm rút ra chính

• Tỷ lệ chạy sử dụng dữ liệu tài chính hiện tại để ước tính hiệu quả hoạt động trong tương lai của công ty.
• Nó có thể được các nhà đầu tư, chủ sở hữu doanh nghiệp, nhà phân tích và cố vấn sử dụng để đưa ra các quyết định điều hành.
• Việc sử dụng tốc độ chạy phù hợp nhất khi phân tích các công ty mới hoặc các sản phẩm mới ra mắt.
• Đây không phải là con số đáng tin cậy cho các chiến dịch bán hàng một lần và các công ty có doanh thu bán hàng theo mùa.
• Luôn xem xét bối cảnh của công ty và loại hình công ty bạn đang phân tích khi tính toán tỷ lệ hoạt động.