Vốn chủ sở hữu của cổ đông là giá trị tài sản của công ty còn lại sau khi trừ đi các khoản nợ phải trả. Số tiền này xuất hiện trên bảng cân đối kế toán cũng như báo cáo vốn chủ sở hữu cổ phần.

Tìm hiểu ý nghĩa của nó đối với giá trị của một công ty và cách nó thông báo cho bạn quyết định.

Vốn chủ sở hữu là gì?

Vốn chủ sở hữu là số tiền còn lại nếu một công ty được bán tất cả tài sản của mình và đã trả hết các khoản nợ. Những gì còn lại sẽ là tiền thuộc về chủ sở hữu của công ty. Điều này bao gồm những người sở hữu cổ phần của nó, những người là chủ sở hữu một phần. Nó là giá trị ròng của một công ty.

Nó cũng có thể được gọi là "vốn chủ sở hữu" hoặc "cổ đông" công bằng." Nó có thể được tìm thấy trên bảng cân đối kế toán và báo cáo tài chính của công ty, cùng với dữ liệu về tài sản và nợ phải trả.

Vốn chủ sở hữu cho thấy chất lượng ổn định kinh tế của một công ty; nó cũng cung cấp những hiểu biết sâu sắc về cấu trúc vốn của nó. Tìm nó trên bảng cân đối kế toán là một cách bạn có thể tìm hiểu về tình hình tài chính của một công ty.

Tên thay thế :vốn cổ đông, giá trị sổ sách, vốn chủ sở hữu, giá trị ròng

Nguồn vốn chủ sở hữu hoạt động như thế nào?

Vốn chủ sở hữu cổ phần thường đến từ ba nguồn:

• Cổ phiếu vốn :Đây là tiền mặt hoặc các tài sản khác được các nhà đầu tư thanh toán khi công ty huy động vốn; Điều này để đổi lấy việc phát hành cổ phiếu của cổ phiếu phổ thông hoặc cổ phiếu ưu đãi.
• Thặng dư đã thanh toán :Đây là vốn do các nhà đầu tư đưa ra để đổi lấy cổ phiếu; điều này không bao gồm cổ phiếu từ tiền được tạo ra từ thu nhập hoặc quyên góp (còn được gọi là vốn góp).
• Thu nhập giữ lại :Đây là lợi nhuận tích lũy mà một doanh nghiệp đã giữ lại để tái đầu tư vào công ty. Nó đã không trả số tiền này cho các cổ đông của mình dưới dạng cổ tức hoặc sử dụng nó để mua lại cổ phiếu.

Bảng cân đối kế toán của một công ty thường có hai cột:danh sách cột bên trái tài sản của nó và một cột bên phải hiển thị nợ phải trả và vốn chủ sở hữu của nó. Một số bảng cân đối kế toán sẽ liệt kê tài sản ở trên cùng, sau đó đến nợ phải trả; cuối cùng, vốn chủ sở hữu cổ phần ở mức thấp nhất.

Trong cả hai trường hợp, tổng tài sản phải bằng tổng nợ cộng với chủ sở hữu vốn chủ sở hữu.

Lưu ý

Bảng cân đối kế toán cung cấp một ảnh chụp nhanh. Nó cho bạn biết về tài sản, nợ phải trả và vốn chủ sở hữu của công ty vào cuối kỳ báo cáo.

Vốn chủ sở hữu của cổ đông trên bảng cân đối kế toán được điều chỉnh cho một số khoản mục . Ví dụ:bảng cân đối kế toán có một phần được gọi là "Thu nhập toàn diện khác". Nó đề cập đến doanh thu, chi phí, lãi và lỗ; những khoản này không được tính vào thu nhập ròng. Phần này bao gồm các khoản như phụ cấp dịch chuyển về ngoại tệ và lãi chưa thực hiện từ chứng khoán.

Vốn chủ sở hữu của cổ đông tăng khi một công ty tạo hoặc giữ lại thu nhập. Điều này giúp cân bằng nợ và hấp thụ các khoản lỗ bất ngờ. Đối với hầu hết các công ty, vốn chủ sở hữu cao hơn có nghĩa là một tấm đệm lớn hơn. Điều này mang lại sự linh hoạt hơn trong việc thu hồi trong trường hợp doanh nghiệp kinh doanh thua lỗ hoặc phải gánh các khoản nợ. Điều này có thể là do bảo lãnh phát hành kém hoặc suy thoái kinh tế, trong số các lý do khác.

Lưu ý

Không giống như các chủ nợ, các cổ đông không thể yêu cầu thanh toán trong thời kỳ khó khăn. Điều này cho phép một công ty dành nguồn lực của mình để thực hiện các nghĩa vụ tài chính của mình đối với các chủ nợ trong thời kỳ suy thoái.

Vốn chủ sở hữu cổ phiếu thấp hơn đôi khi là dấu hiệu cho thấy một công ty cần giảm nợ phải trả của nó. Nhưng đây không phải là luôn luôn như vậy. Đối với một số doanh nghiệp, đặc biệt là những doanh nghiệp mới hoặc bảo thủ và có chi phí thấp, vốn chủ sở hữu thấp hơn không phải là vấn đề.

Vốn chủ sở hữu ít có ý nghĩa hơn đối với các công ty này. Đó là bởi vì không mất nhiều tiền để tạo ra mỗi đô la dòng tiền không thặng dư. Trong những trường hợp này, công ty có thể mở rộng quy mô và tạo ra của cải cho chủ sở hữu dễ dàng hơn nhiều. Điều này đúng ngay cả khi họ bắt đầu từ điểm vốn chủ sở hữu cổ phiếu thấp hơn.

Các lựa chọn thay thế cho Vốn chủ sở hữu cổ phần

Khi đưa ra quyết định đầu tư, vốn chủ sở hữu không phải là điều duy nhất bạn nên nhìn vào. Một điểm dữ liệu đơn lẻ trong báo cáo tài chính của một công ty không thể cho bạn biết liệu chúng có phải là một rủi ro tốt hay không.

Xem xét vốn chủ sở hữu trên bảng cân đối kế toán để đầu tư sáng suốt hơn. Nhưng bạn cũng nên xem:

• Báo cáo hàng năm :Đây là những báo cáo hàng năm về tình hình tài chính của công ty; chúng cũng có thể bao gồm thông tin chi tiết về mục tiêu, quản lý, lãnh đạo và văn hóa.
• Biểu mẫu 10-K :Hồ sơ này được yêu cầu bởi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC). Nó cung cấp một cái nhìn tổng thể về tình trạng tài chính của một công ty; đôi khi nó được gửi cho các cổ đông thay cho báo cáo thường niên.
• Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu :Điều này so sánh tài sản với nợ phải trả. Nó có thể giúp bạn xác định một công ty có quá nhiều nợ.
• Tỷ lệ giá trên thu nhập :Điều này so sánh giá cổ phiếu với thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty; tỷ lệ cao hơn cho thấy nhiều tiềm năng phát triển hơn.
• Sự ổn định và tăng trưởng của ngành :Điều này cung cấp bối cảnh về các cơ hội tiềm năng của công ty để tăng trưởng có lãi.
• Cổ tức :Những điều này có thể cho thấy sự ổn định và tăng trưởng, trừ khi cổ tức chiếm tỷ lệ phần trăm lợi nhuận quá cao.
• Báo cáo thu nhập :Điều này cho phép bạn so sánh thu nhập, chi phí và lợi nhuận ròng theo thời gian.

Khi được kiểm tra cùng với các điểm chuẩn khác này, vốn chủ sở hữu cổ phần có thể giúp bạn hình thành bức tranh toàn cảnh về công ty và đưa ra quyết định đầu tư khôn ngoan.

Những điểm rút ra chính

• Vốn chủ sở hữu là giá trị tài sản của doanh nghiệp còn lại sau khi trừ đi các khoản nợ phải trả, hoặc giá trị ròng của nó.
• Số tiền này xuất hiện trong bảng cân đối kế toán của công ty cũng như báo cáo về vốn chủ sở hữu.
• Đối với hầu hết các công ty, vốn chủ sở hữu cao hơn cho thấy tài chính ổn định hơn và linh hoạt hơn trong trường hợp suy thoái kinh tế hoặc tài chính.
• Hiểu vốn chủ sở hữu của các cổ đông là một cách nhà đầu tư có thể tìm hiểu về tình hình tài chính của một công ty.