Bạn có lo ngại rằng thị trường chứng khoán có thể sớm vấp ngã không? Lịch sử cho thấy khả năng giảm giá là rất cao vì thị trường chứng khoán, được đo lường bởi chỉ số S&P 500, tăng hơn 336% từ tháng 3 năm 2009 đến cuối tháng 7 năm 2017 (19% hàng năm). Có thể an toàn khi giả định rằng thị trường chứng khoán, đã tăng trung bình 10% mỗi năm kể từ năm 1926, không thể duy trì tốc độ 19% hiện tại mãi mãi.
Nếu những số liệu sai lệch này không khiến bạn muốn xem xét thêm danh mục đầu tư của mình, hãy cân nhắc rằng chúng ta cũng đang ở trong thị trường tăng giá dài nhất và lớn thứ hai kể từ Thế chiến thứ hai và chúng ta đang ngồi giữa thị trường đắt đỏ thứ hai kể từ bong bóng công nghệ năm 1999 (được đo bằng tỷ số P / E).
Mặc dù các số liệu thống kê của thị trường tăng giá gây sốc, nhưng bạn nên chốt lời một cách hợp lý và có đo lường, thay vì để nỗi sợ hãi hoặc sự phi lý ra lệnh cho các động thái của bạn.
Thu lợi nhuận không hề dễ dàng, vì nó có nghĩa là phải bán một số khoản đầu tư mà bạn yêu thích và mua một số khoản có thể không phải là mục yêu thích của bạn. Chốt lời bây giờ cũng có nghĩa là bán một số cổ phiếu và mua một số trái phiếu. Tuy nhiên, điều tốt đẹp là bạn sẽ bán được hàng ở mức cao nhất mọi thời đại.
Nếu bạn giống như hầu hết các nhà đầu tư, bạn đã để cho các khoản đầu tư cổ phiếu của mình hoạt động, không thực hiện bất kỳ hành động nào với danh mục đầu tư của mình và phần lớn đã tận hưởng thành công 8 năm. Nếu bạn đang chèo lái làn sóng chứng khoán, rất có thể danh mục đầu tư của bạn hiện không phù hợp. Nếu bạn đã không cân đối lại danh mục đầu tư của mình trong vài năm, việc phân bổ cổ phiếu của bạn sẽ lớn hơn mức có thể.
Dưới đây là bốn bước bạn có thể thực hiện ngay bây giờ:
Xác định việc phân bổ cổ phiếu và trái phiếu của bạn bây giờ trông như thế nào và nó sẽ trông như thế nào khi xem xét các mục tiêu của bạn, sau đó thực hiện những thay đổi cần thiết:Yếu tố lớn nhất để xác định việc phân bổ của bạn là khi bạn định chi tiền đầu tư của mình. Tôi khuyên bạn nên sử dụng phương pháp nhóm để phân bổ danh mục đầu tư của bạn.
Hãy suy nghĩ về điều này trong một thời điểm. Nếu chúng ta trải qua một thị trường khác năm 2008, và cổ phiếu giảm 50%, bạn sẽ lo lắng như thế nào? Cổ phiếu của bạn trong nhóm ba sẽ có 10 năm để phục hồi và mang lại cho bạn một khoản lợi nhuận kha khá trước khi bạn cần chúng để trang trải chi phí của mình. Hy vọng rằng điều này sẽ mang lại sự an tâm lớn khi biết rằng cổ phiếu của bạn sẽ không cần thiết trong 10 năm nữa.
Nếu bạn sở hữu một danh mục đầu tư gồm các cổ phiếu hoặc quỹ cổ phiếu riêng lẻ, rất có thể một vài trong số đó đã cháy hàng kể từ năm 2009. Ví dụ, Apple tăng 1,294% kể từ tháng 3 năm 2009 và Amazon tăng 1,595%. Nếu bạn đã sở hữu hai công ty này, thì xin chúc mừng. Tuy nhiên, bây giờ bạn có thể ngồi nhiều ở hai vị trí này.
Hãy bắt đầu suy nghĩ như một nhà quản lý danh mục đầu tư bằng cách đặt ra một số giới hạn về số tiền bạn sẽ cho phép bất kỳ công ty nào trở thành một phần trong danh mục đầu tư của bạn. Tôi khuyên bạn không nên có nhiều hơn 10% danh mục đầu tư của mình vào bất kỳ cổ phiếu nào trước 55 tuổi và không quá 5% vào một cổ phiếu sau tuổi 55. Càng gần về hưu, bạn càng muốn trở nên đa dạng hơn.
Tôi khuyên bạn nên đầu tư danh mục đầu tư cổ phiếu của mình trên 8 đến 10 loại tài sản cổ phiếu (lớn, trung bình, nhỏ, quốc tế, tăng trưởng, giá trị, v.v.) và ba đến bốn loại tài sản trái phiếu bằng cách sử dụng không tải, không phí giao dịch quỹ tương hỗ hoặc quỹ chỉ số trao đổi trao đổi chi phí thấp.
Biết những gì mong đợi từ danh mục đầu tư mới được tái cân bằng của bạn. Nếu bạn biết điều gì sẽ xảy ra, bạn hy vọng sẽ không phản ứng thái quá khi cuối cùng có sự điều chỉnh.
Vì vậy, hãy xem xét quá trình này. John &Susan Randolph 60 tuổi và dự định nghỉ hưu sau hai năm nữa, ở tuổi 62. Trở lại năm 2009, danh mục đầu tư hưu trí 500.000 đô la của họ được phân bổ 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu. Họ chỉ sở hữu ba vị trí được liệt kê dưới đây. Họ đã lên kế hoạch sẽ được phân bổ khoảng 50% cổ phiếu và 50% trái phiếu vào thời điểm họ nghỉ hưu, nhưng vì thị trường chứng khoán hoạt động rất tốt nên họ chỉ để danh mục đầu tư của mình lên sóng trong những năm qua. Vì vậy, ngày nay, họ đã tích lũy được một danh mục đầu tư tổng thể lớn, 2.222.420 đô la, nhưng 85% trong số đó được đầu tư vào cổ phiếu và họ chỉ còn hai năm nữa là nghỉ hưu.
Điều gì có thể xảy ra nếu họ không chốt lời và phân bổ lại danh mục đầu tư và chúng ta đã trải qua một năm 2008 khác? Chúng ta hãy xem xét. Nếu họ để yên danh mục đầu tư của mình và chúng tôi lại trải qua một đợt sụt giảm nữa kiểu năm 2008, thì danh mục đầu tư của họ sẽ giảm gần 1 triệu đô la. Sự sụt giảm lớn đó có thể có nghĩa là phải làm việc thêm vài năm hoặc giảm số tiền họ dự định để sống khi nghỉ hưu.
Vì Randolphs sẽ không nghỉ hưu trong hai năm nên họ không cần bất kỳ khoản tiền nào mà họ đã dành cho việc nghỉ hưu được cất giữ trong thùng một (tiền mặt). Họ đã quyết định phân bổ danh mục đầu tư hưu trí của mình 50% cổ phiếu và 50% trái phiếu. Điều này sẽ đặt nhiều tiền hơn vào nhóm hai (trái phiếu) so với số tiền họ cần để trang trải chi tiêu của mình trong 10 năm tới nhưng nó sẽ giảm đáng kể rủi ro của họ, vì vậy họ có thể đi chệch khỏi mô hình nhóm một chút.
Họ có thể mua danh mục đầu tư theo mô hình 50/50 sau đây và giảm thiểu rủi ro đáng kể. Bạn sẽ nhận thấy rằng việc phân bổ lại đã đưa họ từ 1,9 triệu đô la đến 1,1 triệu đô la trong cổ phiếu. Bạn cũng sẽ nhận thấy tác động của một năm 2008 khác đối với danh mục đầu tư của họ:giảm 18%, trái ngược với 41% với phân bổ hiện tại của họ. Trong sự so sánh này, việc phân bổ lại sẽ làm giảm 23 điểm phần trăm rủi ro của họ.
Khi Randolphs bắt đầu rút tiền ra khỏi danh mục đầu tư của họ trong một vài năm, họ có thể sẽ có hơn 1,1 triệu đô la để rút từ 8 đến 10 năm, cho dù cổ phiếu có hoạt động tốt hay không trong thời gian tạm thời.
Tất nhiên, hãy nhớ kiểm tra hậu quả thuế của việc tái cân bằng. Tôi khuyên bạn nên tái cân bằng trong tài khoản hưu trí của mình để bạn không kích hoạt tăng vốn. Tuy nhiên, nếu bạn không có tùy chọn đó, vẫn có khả năng thu được một số lợi nhuận (và nộp thuế).
Tôi không tin rằng bầu trời đang sụp đổ và thị trường đã diệt vong. Trên thực tế, về mặt kinh tế, tôi nghĩ mọi thứ có vẻ tốt. Tuy nhiên, tôi nghĩ bây giờ là thời điểm tốt để quản lý đầu tư cơ bản đúng đắn. Việc kiểm tra danh mục đầu tư cho nhiều người sẽ dẫn đến việc chốt lời, phân bổ lại và trở nên thận trọng hơn một chút.
Ghi chú:
