Nếu bạn giống như hầu hết các nhà đầu tư, bạn đã tập trung vào việc kiếm tiền trong phần lớn thời gian tài chính của mình. Nhưng một khi bạn đã nghỉ hưu hoặc sắp nghỉ hưu, tôi tin rằng bạn cần phải sang số, đặt sự bảo vệ trước sự tăng trưởng để giữ cho khoản tiết kiệm của bạn tồn tại lâu dài.
Nói cách khác, tôi khuyên bạn chỉ nên chấp nhận rủi ro ở mức cần thiết để đạt được các mục tiêu tài chính của mình.
Giả sử bạn đã làm rất tốt với các khoản tiết kiệm và đầu tư của mình trong những năm qua. Bạn có 10 triệu đô la tiết kiệm và sống trên 100.000 đô la một năm, vì vậy chi phí sinh hoạt của bạn về cơ bản là 1%. Nếu bạn chỉ kiếm được 1% từ số tiền của mình, bạn sẽ không bao giờ khai thác quả trứng làm tổ của mình. Tôi muốn nói rằng bạn đã thắng trò chơi và rằng bạn không nên mạo hiểm với chiến thắng đó. Nếu bạn là huấn luyện viên của một đội bóng dẫn trước 10 điểm trong hiệp 4, bạn có bảo các cầu thủ của mình làm bất cứ điều gì có thể khiến bạn phải trả giá bằng trận đấu không? Tôi sẽ không làm như vậy và tôi cũng sẽ nói như vậy với một nhà đầu tư.
Nếu bạn có 10 triệu đô la và chỉ cần lợi nhuận 1% để hỗ trợ lối sống của mình, tôi tin rằng bạn không nên gặp rủi ro về thị trường chứng khoán. Với tốc độ đó, bạn có thể có thể gửi tiền vào tài khoản tiết kiệm và kiếm đủ để trang trải cuộc sống của mình.
Việc chấp nhận rủi ro có thể rất hấp dẫn, đặc biệt là khi thị trường đang tăng giá, nhưng hãy để tôi hỏi bạn điều này:Nếu bằng cách nào đó tôi có thể đảm bảo với bạn rằng tỷ suất lợi nhuận 2% sẽ giúp bạn an toàn về tài chính trong suốt quãng đời còn lại của mình, bạn có phải không? lấy tỷ lệ đó - ngay cả khi nó không đánh bại S&P? Tôi nghĩ hầu hết mọi người sẽ chấp nhận thỏa thuận đó và thực sự hạnh phúc vì họ không bao giờ phải lo lắng về tiền bạc nữa.
Đó là lý do tại sao tôi tin rằng thu nhập khi nghỉ hưu của bạn quan trọng hơn tỷ lệ phần trăm lợi nhuận trên tiền của bạn.
Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu bạn chỉ có 100.000 đô la tiết kiệm và bạn cần 10.000 đô la một năm để hỗ trợ lối sống của mình? Điều đó có nghĩa là bạn cần một tỷ suất lợi nhuận 10%. Tôi có khuyên bạn nên theo đuổi lợi nhuận 10% không? Không. Tôi lập luận rằng không có cách nào để có được tỷ lệ đó một cách nhất quán.
Có, lợi nhuận trung bình hàng năm cho S&P 500 kể từ khi thành lập là 10%, nhưng khi bạn điều chỉnh theo lạm phát, mức trung bình giảm xuống khoảng 7%. Và có một vấn đề lớn hơn:Tỷ lệ đó là trung bình từ năm 1926 đến năm 2018. Tỷ lệ này không nhất quán theo từng khoảng thời gian nhỏ hơn. Tỷ suất lợi nhuận bình quân năm 2007 chỉ là 5,48% - và năm 2008 là -36,55%.
Và để nhắc lại quan điểm của bài viết này:Nếu bạn theo đuổi lợi nhuận cao, bạn đang chấp nhận rủi ro cao. Khi bạn còn đi làm, bạn có thể bù đắp được phần nào tổn thất bằng tiền lương của mình. Nhưng một khi bạn đã nghỉ hưu, bạn không chỉ mạo hiểm với quả trứng đang làm tổ của mình:Bạn đang mạo hiểm với thu nhập giúp trang trải chi phí sinh hoạt của mình. Bạn đang có nguy cơ trở nên nghèo.
Vì việc cố gắng đạt được lợi nhuận cao là quá rủi ro, bạn có thể làm gì để đủ sống khi về hưu nếu khoản tiết kiệm của bạn không đáp ứng đủ nhu cầu chi tiêu của bạn? Trước khi bạn cân nhắc tăng rủi ro thị trường chứng khoán để bù đắp khoản thiếu hụt, trước tiên, tôi khuyên bạn nên xem xét kỹ các khoản chi của mình.
Hầu hết mọi người đều khó cắt giảm chi phí. Thuật ngữ này ngụ ý loại bỏ điều gì đó bạn làm — và có thể làm để tận hưởng hơn là cần thiết, hoặc nếu không, nó sẽ không có trên bàn như một phương án cắt giảm chi phí. Thay vào đó, tôi khuyên những người có lối sống vượt quá khả năng tài chính của họ nên giảm số lượng. Ví dụ:tôi không đề nghị họ ngừng chơi gôn, nhưng hãy giảm thời gian chơi từ năm ngày một tuần xuống chơi ba ngày. Nếu họ đi ăn ngoài ba lần một tuần, tôi khuyên họ nên ăn tối một lần mỗi tuần.
Nó có ý nghĩa:Nếu bạn muốn giảm cân, bạn không ngừng ăn, bạn chỉ cần ăn ít hơn. Ý tưởng “giảm số lượng” này cũng giống như vậy. Nếu bạn quản lý số lượng, chi phí sẽ tự lo liệu.
Và nếu việc cắt giảm chi phí không giúp bạn đủ xa? Chà, bạn có thể cần phải làm một việc khác:Cân nhắc làm việc lâu hơn hoặc nếu bạn đã nghỉ hưu, hãy quay lại làm việc.
Nếu bạn cho rằng phiên bản lập kế hoạch tài chính khi nghỉ hưu của tôi trông giống như phân tích dòng tiền hơn là một kế hoạch đầu tư thông thường, thì bạn đã đúng. Công việc của tôi với tư cách là cố vấn tài chính là giúp tiền của khách hàng của tôi tồn tại lâu dài như họ. Tôi nghĩ rằng đó cũng là công việc của bạn với tư cách là một nhà đầu tư. Và tôi nghĩ rằng cách tốt nhất để làm điều đó là chỉ chấp nhận rủi ro ở mức bạn cần để hỗ trợ mức sống của mình.
