Khái niệm cơ bản về niên kim thu nhập:Những điều cần biết trước khi mua

Hàng năm đang ngày càng phổ biến đối với các nhà đầu tư lớn tuổi và có lý do chính đáng cho điều đó.

Năm này qua năm khác, những người về hưu nói với các nhà nghiên cứu rằng hết tiền là một trong những nỗi lo hàng đầu của họ. Và loại niên kim phù hợp có thể giúp giảm bớt mối quan tâm đó bằng cách cung cấp một nguồn thu nhập đáng tin cậy khi những người về hưu không còn nhận được tiền lương ổn định.

Một nghiên cứu gần đây được thực hiện bởi Michael Finke và Wade Pfau, các nhà nghiên cứu của Trường Cao đẳng Dịch vụ Tài chính Hoa Kỳ, phát hiện ra rằng việc thêm một niên kim thu nhập có thể tăng cơ hội cho danh mục đầu tư của người về hưu kéo dài đến năm 95 tuổi. Nghiên cứu được tài trợ bởi Hiệu trưởng, một công ty quản lý tài chính và công ty bảo hiểm, đã kết luận rằng việc sử dụng cả niên kim và đầu tư có thể nâng cao giá trị kế thừa của tài sản trong dài hạn.

Ý tưởng đằng sau niên kim thu nhập khá đơn giản:Các nhà đầu tư bỏ tiền vào một hợp đồng bảo hiểm để đảm bảo cách thức và thời điểm họ sẽ nhận lại tiền.

Nhưng sự đơn giản của đầu tư thường kết thúc ở đó. Có nhiều loại niên kim khác nhau và chúng có thể đi kèm với các quy tắc, hạn chế, người đi và lệ phí phức tạp. Và mọi đảm bảo trên hợp đồng chỉ tốt khi khả năng thanh toán các yêu cầu của công ty bảo hiểm.

Một chút hoài nghi lành mạnh là một điều tốt khi bạn xem xét bất kỳ khoản đầu tư nào - bao gồm cả niên kim. Họ không nhất thiết phải phù hợp cho mọi kế hoạch nghỉ hưu. Nhưng niên kim có thể là một lựa chọn tốt cho những người thực hiện nghiên cứu của họ, hiểu mục đích của sản phẩm trong danh mục đầu tư của họ và mua hàng thông qua người mà họ tin tưởng.

Nếu bạn quan tâm đến các khả năng, đây là một số điều cơ bản về niên kim:

Năm loại niên kim chính

Niên kim biến đổi: Lợi nhuận của một niên kim có thể thay đổi được gắn liền với thị trường chứng khoán hoặc các khoản đầu tư khác mà chủ sở hữu chọn, lãi và lỗ dựa trên hiệu suất của các tài khoản phụ cơ bản đó. Nếu quỹ hoạt động tốt, giá trị của niên kim sẽ tăng lên và chủ sở hữu có thể nhận được tổng số tiền thanh toán lớn hơn. Nhưng ngay cả khi hiệu suất của quỹ giảm sút, tỷ lệ được đảm bảo của hợp đồng có thể mang lại thu nhập dài hạn đáng tin cậy.

Niên kim cố định: Khi nhà đầu tư mua một niên kim cố định, họ sẽ nhận được lãi suất cố định trong một khoảng thời gian nhất định (tương tự như chứng chỉ tiền gửi). Tỷ giá sẽ không tăng khi thị trường tốt, giống như với một niên kim biến đổi, nhưng nhà đầu tư sẽ luôn kiếm được lãi suất đã nêu và khoản đầu tư không thể mất tiền do thua lỗ thị trường hoặc giảm giá trị đô la thực tế.

Các niên kim được lập chỉ mục cố định: Niên kim cố định được lập chỉ mục kết hợp các đặc điểm của niên kim biến đổi và niên kim cố định. Nó cung cấp một tỷ suất sinh lợi tối thiểu được đảm bảo, giống như một niên kim cố định, vì vậy các nhà đầu tư có thể bảo vệ tiền gốc của họ. Nhưng nó cũng gắn liền với một chỉ số cơ bản (thường là S&P 500), vì vậy nếu thị trường chứng khoán tăng, sẽ có tiềm năng tăng cao hơn. Lợi thế phụ thuộc vào giới hạn, chênh lệch và tỷ lệ tham gia, vì vậy điều quan trọng là phải đọc bản in rõ ràng.

Niên kim trả ngay: Với niên kim ngay lập tức, nhà đầu tư thanh toán một lần cho công ty bảo hiểm và bắt đầu nhận thanh toán thu nhập ngay lập tức - thường là trong vòng 30 ngày. Một niên kim ngay lập tức có thể được cấu trúc để thanh toán suốt đời hoặc trong một khoảng thời gian cố định. Các khoản thanh toán thường nhạy cảm với lãi suất, điều này có thể ảnh hưởng đến thu nhập mà niên kim mang lại.

Niên kim trả chậm: Với niên kim thu nhập hoãn lại, nhà đầu tư thanh toán trước, nhưng công ty bảo hiểm không bắt đầu trả thu nhập cho đến khi nhà đầu tư đạt đến độ tuổi quy định trong hợp đồng. Các khoản thanh toán có thể cao hơn so với niên kim ngay lập tức (đặc biệt nếu ngày bắt đầu là xa trong tương lai), nhưng đánh đổi là nhà đầu tư có thể không đạt đến độ tuổi đó.

Điều khoản cần biết

Nắp: Giới hạn là số tiền tối đa mà nhà đầu tư có thể kiếm được trong một năm nhất định. Thường có các lựa chọn giới hạn khác nhau có sẵn trên mỗi hợp đồng.

Trải rộng: Chênh lệch là số tiền công ty bảo hiểm khấu trừ trước khi ghi có một niên kim với bất kỳ khoản lãi nào. Ví dụ:nếu S&P 500 tăng 6% và nhà đầu tư có mức chênh lệch 2%, nhà đầu tư sẽ được ghi nhận với mức tăng 4%.

Tỷ lệ tham gia: Đây là phần trăm lợi nhuận chỉ số mà nhà đầu tư được ghi có. Nếu nhà đầu tư có tỷ lệ tham gia là 50% và S&P 500 tăng 10%, nhà đầu tư được ghi nhận với mức tăng 5% (50% của 10%).

Phí đầu hàng: Nếu nhà đầu tư rút ra nhiều hơn số tiền rút miễn phí được xác định trước, họ sẽ bị tính phí phạt rút tiền trước hạn. Phí đầu hàng thường áp dụng cho 5 đến 10 năm đầu tiên của hợp đồng. Điều này cho phép công ty bảo hiểm đưa ra nhiều đảm bảo hơn cho sản phẩm của mình vì họ biết rằng các nhà đầu tư sẽ không rút nhiều tiền sớm.

Người lái thu nhập: Một số niên kim có nhân tố điều chỉnh thu nhập sẽ sử dụng giá trị tài khoản thứ hai, riêng biệt để xác định dòng thu nhập trong tương lai. Nó không có giá trị tổng hợp và không thể chuyển cho người thụ hưởng không phải là vợ / chồng. Hầu hết những người đi có thu nhập sẽ tăng trưởng với tốc độ cố định hàng năm và không phụ thuộc vào lãi hay lỗ của thị trường. Một số người có thu nhập phải trả phí, nhưng hầu hết các công ty đều cung cấp cho người có thu nhập miễn phí.

Những tay đua khác: Một số niên kim có người hỗ trợ, chẳng hạn như miễn trừ chăm sóc dài hạn hoặc bệnh giai đoạn cuối, cho phép tiếp cận số tiền đã đầu tư nếu cần để trang trải các chi phí đủ điều kiện. Những tay đua này đôi khi được bổ sung miễn phí, nhưng chúng có thể được cấu trúc theo nhiều cách khác nhau, vì vậy hãy đảm bảo bạn biết mình đang nhận được gì.

Phí có thể có

Điều quan trọng là phải biết về bất kỳ khoản phí nào có thể làm tăng chi phí của niên kim (và do đó, lấy đi quả trứng làm tổ của bạn).

  • Các niên kim biến đổi thường có mức phí cao nhất. Chúng có thể bao gồm phí tử vong và chi phí, phí quản lý chính sách, phí tài khoản phụ và phí người lái.
  • Một niên kim lãi suất cố định thường không có bất kỳ khoản phí nào.
  • Một niên kim cố định được lập chỉ mục có thể có phí đối với người điều khiển thu nhập, nhưng các nhà đầu tư có thể chọn xem họ có muốn bao gồm người điều hành hay không. Hầu hết các niên kim được lập chỉ mục cố định mà không có yếu tố thúc đẩy thu nhập đều không có phí.

Niên kim có thể là một công cụ tuyệt vời nếu được sử dụng đúng cách, nhưng nó có lẽ không phải là món đồ DIY tốt nhất. Làm việc với một chuyên gia tài chính - tốt nhất là một người được ủy thác, người có trách nhiệm làm những gì có lợi nhất cho khách hàng - người có thể thảo luận về ưu và nhược điểm của các lựa chọn đầu tư khác nhau, bao gồm cả niên kim, có thể giúp bạn đưa ra quyết định đúng đắn dựa trên mục tiêu và rủi ro của mình khoan dung.

Kim Franke-Folstad đã đóng góp cho bài viết này.


về hưu
  1. Kế toán
  2.   
  3. Chiến lược kinh doanh
  4.   
  5. Việc kinh doanh
  6.   
  7. Quản trị quan hệ khách hàng
  8.   
  9. tài chính
  10.   
  11. Quản lý chứng khoán
  12.   
  13. Tài chính cá nhân
  14.   
  15. đầu tư
  16.   
  17. Tài chính doanh nghiệp
  18.   
  19. ngân sách
  20.   
  21. Tiết kiệm
  22.   
  23. bảo hiểm
  24.   
  25. món nợ
  26.   
  27. về hưu