IRA truyền thống đã tồn tại được 46 năm, với luật tạo điều kiện được Quốc hội thông qua vào năm 1974! Roth IRA bắt đầu vào năm 1997 như là một phần của Đạo luật cứu trợ người nộp thuế sâu rộng trong năm đó. Theo thời gian, nhiều quy tắc và yêu cầu đã được sửa đổi, chẳng hạn như phân phối tối thiểu bắt buộc (RMD) và có khả năng những thay đổi tiếp theo sẽ được thực hiện để đáp ứng nhu cầu của hàng triệu người Mỹ có nguồn thu nhập hưu trí chính được giữ trong IRA .

Điều chắc chắn là tầm quan trọng của IRA - dù là truyền thống, Roth hay tự định hướng - sẽ không giảm đi mà còn tiếp tục phát triển. Cần lưu ý rằng theo Viện nghiên cứu lợi ích nhân viên, trong số 25,8 triệu IRA mà họ đã xem xét, tổng tài sản kết hợp vượt quá 24,6 nghìn tỷ đô la.

Việc xem xét nhanh tình trạng hiện tại liên quan đến các phân phối tối thiểu bắt buộc (RMD) cho hầu hết các IRA đã được sắp xếp theo thứ tự. Nói một cách đơn giản, Đạo luật AN TOÀN được ban hành gần đây quy định rằng độ tuổi bắt buộc đối với RMDs (trước đây là 70,5) được nâng cao lên 72 tuổi; và Đạo luật CARES liên quan đến COVID-19 năm 2020 đã miễn trừ RMD cho bất kỳ IRA nào vào năm 2020. Tham khảo ý kiến ​​cố vấn thuế của bạn nếu có câu hỏi về vấn đề này.

Trong vài năm qua, các nhà đầu tư có hiểu biết ngày càng quan tâm đến việc đặt các tài sản đầu tư thay thế vào cổ phần của họ thông qua IRA (SDI) tự định hướng. Các phương tiện đầu tư hưu trí này thường có nhiều lựa chọn đầu tư hơn và do đó, rất tốt cho các mục đích đa dạng hóa. Những người theo sở thích thường sử dụng chúng hoặc những thứ có mối liên hệ sâu sắc với một nguyên nhân hoặc ngành mà họ hiểu rõ và trong đó họ cảm thấy khoản đầu tư của mình có thể có cả tác động và tạo ra ROI tốt hơn mức trung bình.

SDI có cùng yêu cầu về tính đủ điều kiện như IRA truyền thống hoặc IRA Roth nhưng bao gồm các tài sản như bất động sản, kim loại quý, quyền khoáng sản, lợi ích LLC và thậm chí cả tiền điện tử. Họ yêu cầu một người giám hộ sẵn sàng giữ các tài sản phi truyền thống và có một số tài sản không đủ tiêu chuẩn, bao gồm đồ sưu tầm, bảo hiểm nhân thọ hoặc nhà ở chính. Nhìn chung, các SDI có mức độ rủi ro cao hơn vì chúng chủ yếu bao gồm các tài sản có tính thanh khoản thấp hơn. Chúng cũng tốn kém hơn, như tôi sẽ giải thích ở phần sau và phức tạp hơn để hướng dẫn.

Vấn đề với Thiết lập và Duy trì Kiểm soát SDI

Có một số vấn đề liên quan đến việc thiết lập và duy trì quyền kiểm soát đối với SDI, bao gồm:

• Chấp nhận khả năng thua lỗ gia tăng do nhiều yếu tố, nhưng đặc biệt là do sự biến động tiềm ẩn của một số loại tài sản, như bất động sản.
• Chấp nhận rủi ro từ bỏ lợi nhuận khá an toàn đối với các khoản đầu tư truyền thống vì sự biến động có thể xảy ra trong các khoản đầu tư thay thế. Tôi nói với khách hàng rằng:“Nếu bạn cần sử dụng IRA của mình để có tiền trang trải cuộc sống khi về hưu, thì SDI có khả năng không dành cho bạn.”
• Tìm người giám sát thích hợp - người trung gian bắt buộc giữa bạn và khoản đầu tư. Quản trị viên và người lưu giữ hồ sơ này không phải là cố vấn đầu tư hay chuyên gia đánh giá rủi ro.
• Chấp nhận vai trò của riêng bạn, cùng với tất cả các trách nhiệm được bổ sung. Nhà đầu tư chịu trách nhiệm đánh giá rủi ro, báo cáo những thay đổi về giá trị trước khi phân phối và đảm bảo tính hợp pháp của các khoản đầu tư để tránh các giao dịch bị cấm (xem thêm về điều này bên dưới). Đó là một đơn đặt hàng cao và đôi khi tốn kém.

Đối với những vấn đề này và những vấn đề khác, nhà đầu tư SDI phải đánh giá cao thời gian và nỗ lực cần thiết để thiết lập và quản lý SDI, đồng thời có kỷ luật tham gia vào việc duy trì kịp thời và chính xác các sổ sách, hồ sơ và hồ sơ.

Chỉ đạo Hoạt động Đầu tư

Khi SDI được thành lập, cũng có những thách thức trong việc chỉ đạo các hoạt động của khoản đầu tư, bao gồm:

• Đảm bảo các khoản đầu tư đáp ứng các quy định của Bộ luật Doanh thu Nội bộ, đặc biệt là về các giao dịch bị cấm. Một ví dụ điển hình:SDI sở hữu một căn hộ (một giao dịch được phép) nhưng một thành viên gia đình sống trong căn hộ và trả tiền thuê (thành viên gia đình là người không đủ tư cách, do đó việc đầu tư bị cấm). Một sai lầm phổ biến khác:cho vay tiền hoặc cấp tín dụng so với giá trị của tài sản SDI. Điều này cũng bị cấm.
• Làm tất cả các thủ tục giấy tờ cần thiết. Vì IRS yêu cầu đánh giá cập nhật tài sản IRA hàng năm (mà người giám sát chuẩn bị), nhà đầu tư có trách nhiệm hoàn thành báo cáo giá trị thị trường hợp lý và đảm bảo các thủ tục giấy tờ hỗ trợ cần thiết, chẳng hạn như thẩm định, hóa đơn thuế và K1 từ LLC hoặc quản trị viên phát hành riêng lẻ . Đây có thể là một bài tập khó về tài liệu với bộ chi phí riêng.
• Tuân thủ RMD bắt đầu từ tuổi 72. Như đã nêu trước đó, tài sản SDI có thể không có tính thanh khoản cao như tài sản trong IRA truyền thống. Do đó chủ đầu tư phải lường trước và hướng dẫn người trông coi những việc cần làm. Các bước có thể bao gồm đánh giá lại vì tài sản có thể đã mất giá trị và có thể cần phải huy động thêm tiền để đáp ứng RMD. Nếu một tài sản phải được thanh lý, việc đánh giá lại sẽ có khả năng xảy ra với chi phí xử lý của chính nó. Hơn nữa, với tài sản bất động sản, việc thanh lý một phần để đáp ứng RMD có thể kích hoạt việc đăng ký lại tài sản - về bản chất là một nguyên nhân và kết quả theo tầng và cũng có thể tốn kém.
• Một số khoản đầu tư vào SDI, như bất động sản, có thể mang lại thu nhập chịu thuế kinh doanh không liên quan (UBTI) và có thể dẫn đến các khoản nợ thuế ngoài dự kiến.

Trò chuyện với Khách hàng về SDI

Khi nói chuyện với khách hàng của tôi về SDI, cuộc trò chuyện trước tiên đề cập đến tầm quan trọng của đa dạng hóa, sau đó chuyển sang việc tạo ra một lộ trình để thiết lập SDI và đặt ra các kỳ vọng. Ở bước này, chúng tôi thường phát hiện ra rằng khách hàng có niềm đam mê đầu tư, sở thích hoặc sở thích thường xuyên mà họ có thể đủ khả năng đầu tư vào. Đây thường là nơi giá trị của một SDI cụ thể nằm và tôi luôn vui mừng khi tôi nhìn thấy nó.

Không lâu sau khi thiết lập SDI, cuộc trò chuyện của tôi với khách hàng chuyển sang đánh giá tác động của các động thái chiến lược. Câu hỏi tôi nhận được ở giai đoạn này là, “Tôi muốn làm điều này với khoản đầu tư của mình. Tôi phải làm nó như thế nào?" Xin lời khuyên từ tôi, với tư cách là một kế toán thuế, hoặc từ một cố vấn đầu tư hoặc luật sư, luôn là một bước đi thông minh.

Sau đó, cuộc trò chuyện cuối cùng chuyển sang phân phối và các bước liên quan đến việc đáp ứng các yêu cầu và bảo mật tài liệu cơ bản. Đánh giá rõ ràng về bước cuối cùng này và dành thời gian chuẩn bị cho nó, là một ví dụ về kỷ luật mà tôi đã đề cập ở trên.

SDI dành cho các nhà đầu tư có hiểu biết, có năng khiếu tài chính, những người có phương tiện để chống chọi với thua lỗ và kỷ luật để xem các khoản đầu tư của họ thông qua các thị trường lên và xuống. Nếu chân dung tính cách đó phù hợp với bạn, thì có lẽ bạn nên trò chuyện SDI đó với các cố vấn của mình.