Mặc dù các ngân hàng đã triển khai các giải pháp MiFID II tuân thủ, nhưng có một số trường hợp việc triển khai vẫn phụ thuộc vào các quy trình thủ công, cụ thể là khi các yêu cầu hoặc cách diễn giải đã thay đổi ở giai đoạn muộn.

Trong blog này, chúng tôi xem xét con đường phía trước và cách thức thực hiện một giải pháp phù hợp với tương lai như một phần của các hoạt động của Ngày 2. Tập trung vào tối ưu hóa chiến lược của mô hình hoạt động và xem xét các công nghệ mới như Khai thác quy trình, Tự động hóa quy trình bằng robot (RPA), Dữ liệu lớn và Blockchain là rất quan trọng để đạt được hiệu quả trong khi vẫn hoàn toàn tuân thủ MiFID II.

Hoàn thiện việc triển khai và đặt trọng tâm mới

Khung pháp lý mới Chỉ thị II về Thị trường trong Công cụ Tài chính (MiFID II) có hiệu lực vào ngày 3 tháng 1 năm 2018. Như đã trình bày trong blog trước của chúng tôi, lĩnh vực Dịch vụ Tài chính (FS) vẫn đang trong giai đoạn hoàn thiện việc triển khai. Trong khi làm như vậy, điều quan trọng là phải nhìn về phía trước và bắt đầu tập trung vào các hoạt động Ngày 2 có liên quan khác, bao gồm thực hiện các hoạt động đảm bảo và khắc phục cũng như chuẩn bị cho bất kỳ biện pháp khắc phục theo quy định nào được yêu cầu do kết quả của các cuộc thanh tra theo quy định. Tuy nhiên, quan trọng hơn là định nghĩa và triển khai một giải pháp chiến lược, phù hợp với tương lai cho MiFID II.

Đối mặt với những thách thức lớn nhất

Một cuộc khảo sát được thực hiện trong số 15 công ty thành viên Deloitte ở Châu Âu về trải nghiệm trực tiếp cho thấy rằng Báo cáo giao dịch và Minh bạch thương mại được đặt tên là hai chủ đề mà các tổ chức gặp nhiều vấn đề và thách thức nhất.

Việc thực hiện nghĩa vụ Báo cáo giao dịch có tác động toàn diện đến các quy trình, dữ liệu và hệ thống của ngân hàng. Trong số những người khác, những thách thức trước khi phát trực tiếp đã được báo cáo liên quan đến dữ liệu và yêu cầu báo cáo khác nhau ngoài những thay đổi vào phút chót từ các địa điểm giao dịch. Đối chiếu báo cáo và xác định khoảng cách cũng như các bài tập làm sạch dữ liệu được coi là những thách thức đáng kể trong Ngày 2 trong lĩnh vực này. Trong tương lai, các tổ chức nên tận dụng động lực của các hoạt động liên quan đến MiFIR, ví dụ:tận dụng các bài tập dọn dẹp để nâng cao hiệu quả và điều chỉnh các quy trình nội trú của khách hàng đã lỗi thời.

Nguyên nhân sâu xa của các vấn đề liên quan đến Minh bạch thương mại nằm ở việc triển khai kỹ thuật và sự phụ thuộc vào các nhà cung cấp dịch vụ CNTT và dữ liệu tương ứng đã không cung cấp kịp thời và đạt chất lượng yêu cầu. Đối với Ngày thứ 2, điều quan trọng là phải xem xét lại giải pháp kỹ thuật và tận dụng các công nghệ mới để đạt được những lợi thế như tăng hiệu quả quy trình và năng suất cũng như giảm thiểu rủi ro hoạt động.

Giải pháp MiFID II chiến lược

Với trọng tâm của các tổ chức là thay thế các giải pháp thay thế bằng các giải pháp có khả năng mở rộng hơn, tiềm năng cải tiến có thể bị bỏ qua hoặc chỉ được xác định quá muộn. Để tránh điều này, việc xác định và thực hiện một giải pháp chiến lược là rất quan trọng với các tổ chức cần phải đặc biệt chú ý đến việc xem xét và điều chỉnh mô hình hoạt động.

Các lớp khác nhau của mô hình hoạt động nên được đánh giá liên quan đến MiFID II. Trong số những điều khác, cần ưu tiên ba khía cạnh liên quan đến việc lựa chọn một mô hình hoạt động hiệu quả và hiệu quả:

1. Cơ hội chiến lược và tối ưu hóa
   • Tận dụng tính minh bạch cao hơn để tối ưu hóa ngành nghề kinh doanh và sản phẩm
   • Xác định các cơ hội thương mại
   • Điều chỉnh con người, quy trình và cơ sở hạ tầng
2. Tự động hoá
   • Loại bỏ các giải pháp thủ công đã được triển khai để đáp ứng thời hạn hoạt động nhằm giảm chi phí lao động
   • Nhắm mục tiêu tự động hóa quy mô lớn hơn để đạt được khả năng mở rộng và tối ưu hóa
3. Hiệu quả và giảm chi phí
   • Thực hiện đánh giá quy trình quan trọng để đạt được hiệu quả cao hơn thông qua cải tiến và hợp lý hóa hơn nữa
   • Thiết lập các hệ thống tập trung và các chiến lược cụ thể theo địa điểm để giảm thiểu chi phí tuân thủ

Công nghệ được chú trọng

Là một lớp của mô hình hoạt động, cơ sở hạ tầng CNTT phải được đưa vào đánh giá. Ví dụ về công nghệ, cần được xem xét trong quá trình đánh giá, bao gồm:

1. Khai thác quy trình - Trong lĩnh vực quản lý quy trình, khai thác quy trình đang nổi lên như một mối liên kết còn thiếu giữa phân tích quy trình dựa trên mô hình và kỹ thuật phân tích hướng dữ liệu với mục đích nâng cao hiểu biết về quy trình và do đó tăng hiệu quả quy trình.
2. Tự động hóa quy trình bằng rô-bốt - Tự động hóa quy trình bằng rô-bốt (RPA) sử dụng phần mềm, thường được gọi là 'rô-bốt', để nắm bắt và diễn giải các ứng dụng CNTT hiện có nhằm cho phép xử lý giao dịch, thao tác dữ liệu và giao tiếp trên nhiều hệ thống CNTT. RPA có thể rất phù hợp để giảm thiểu rủi ro hoạt động trên các quy trình mà dữ liệu cần thiết cho các quy trình mới chưa có sẵn trong các nguồn vàng nội bộ, ví dụ:phân loại địa điểm, dữ liệu phân tích chi phí giao dịch. Hơn nữa, nó có thể hỗ trợ báo cáo bằng cách tích lũy dữ liệu và xác định các yếu tố ngoại lai, giúp tăng năng suất cũng như hiệu quả.
3. Dữ liệu lớn - Tận dụng Dữ liệu lớn, máy học và tổng hợp thị trường theo thời gian thực để tạo ra thông tin chi tiết và chẩn đoán kinh doanh nhằm hỗ trợ hoạt động kinh doanh Vốn chủ sở hữu và giao dịch Thu nhập cố định, Tiền tệ và Hàng hóa (FICC) trên các nền tảng điện tử và các biện pháp kiểm soát liên quan.
4. Chuỗi khối - Mặc dù vẫn còn ở giai đoạn đầu, các giải pháp dựa trên cơ sở hạ tầng công nghệ và giao thức của chuỗi khối cho phép truy cập đồng thời, xác thực và cập nhật hồ sơ theo cách bất biến trong một mạng trải rộng trên nhiều thực thể hoặc địa điểm. Trong bối cảnh của MiFID II, cần đánh giá các trường hợp sử dụng tiềm năng có thể hỗ trợ đáng kể việc tuân thủ một cách hiệu quả và hiệu quả. Ví dụ về các trường hợp sử dụng hiện đang được đánh giá / phát triển bao gồm các giải pháp xoay quanh việc nắm bắt / quản lý thương mại cũng như các giải pháp hướng tới sự đồng thuận cho dữ liệu tham chiếu không cạnh tranh (ví dụ:Mã định danh pháp nhân) cần thiết cho mục đích báo cáo thương mại.

Tận dụng thời điểm và tiến lên

Trong khi ngành FS phải đối mặt với những thách thức đáng kể đối với việc triển khai MiFID II, điều quan trọng hơn là phải nhìn về phía trước và lập kế hoạch cho các hoạt động Ngày 2 có liên quan. Các vấn đề và thách thức hiện có cần được giải quyết với một tầm nhìn dài hạn. Việc xem xét mô hình hoạt động trong khi xem xét các xu hướng thay đổi do MiFID II là bước đầu tiên. Các công nghệ mới cần được áp dụng để tối ưu hóa mô hình hoạt động và tăng cường hiệu quả hoạt động và tăng khả năng đáp ứng linh hoạt với các quy định trong tương lai, ví dụ, FIDLEG.