Hiện nay trên thị trường tồn tại một loạt các công cụ giúp đầu tư khả thi. Mỗi công cụ này hoạt động với các cơ chế khác nhau tại chỗ và có thể bao gồm trái phiếu, cổ phiếu và quyền chọn đến quỹ tương hỗ, quỹ giao dịch trao đổi và các sản phẩm ngân hàng trong số những công cụ khác. Mỗi khoản đầu tư này cũng có thể có nhiều hình thức khác nhau.
Ví dụ, các quỹ tương hỗ có thể dựa trên vốn chủ sở hữu, theo định hướng thu nhập cố định, quỹ chỉ số hoặc cân bằng giữa các quỹ khác. Các quỹ tương hỗ này cũng có thể khác nhau về khu vực mà họ đầu tư vào chứng khoán. Bài báo này tìm cách làm sáng tỏ tất cả những gì mà các quỹ khu vực đòi hỏi. Tuy nhiên, trước tiên, điều quan trọng là phải hiểu quỹ tương hỗ là gì để giải thích này có ý nghĩa hơn.
Đối với những người mới thành lập, quỹ tương hỗ đề cập đến nhóm tiền được thu thập bởi một số nhà đầu tư để nó có thể được hướng đến chứng khoán, từ trái phiếu và cổ phiếu đến các công cụ thị trường tiền tệ.
Các hoạt động của các quỹ tương hỗ này được xử lý bởi các nhà quản lý tiền tệ có kinh nghiệm chuyên môn trong việc phân bổ tài sản của quỹ. Những người quản lý này nhằm tạo ra thu nhập hoặc tăng vốn cho những người đã đầu tư vào quỹ.
Danh mục đầu tư của quỹ tương hỗ kết hợp một cấu trúc nhất định được duy trì sao cho đồng bộ với các mục tiêu đầu tư được nêu trong bản cáo bạch của quỹ.
Đặt trong bối cảnh này, quỹ khu vực có thể được định nghĩa là một dạng quỹ tương hỗ được điều hành bởi các nhà quản lý tiền tệ tìm cách đầu tư vào chứng khoán. Tuy nhiên, điều làm cho những chứng khoán này nổi bật là do chúng thuộc về một khu vực địa lý nhất định như Châu Á, Châu Âu hoặc Châu Úc.
Thông thường, quỹ tương hỗ khu vực có quyền sở hữu danh mục đầu tư đa dạng bao gồm các công ty đặt tại và hoạt động của họ được thực hiện từ một khu vực địa lý hoặc khu vực nhất định. Điều đó đang được nói, một số quỹ khu vực cũng có thể chọn hướng quỹ của họ vào một phân khúc nhất định của nền kinh tế của khu vực đang được xem xét. Ví dụ, một quỹ tập trung vào Mỹ Latinh vì khu vực đầu tư của nó với lĩnh vực năng lượng đang hoạt động ngoài đó là trọng tâm duy nhất của quỹ. Một quỹ như vậy sẽ được coi là quỹ khu vực.
Các quỹ khu vực hoạt động với năng lực tương tự như tất cả các quỹ tương hỗ khác. Điều này có nghĩa là chúng cũng phải được xem như phương tiện đầu tư bao gồm các khoản thu được từ một số nhà đầu tư. Mỗi nhà đầu tư này đều tìm cách đầu tư vào chứng khoán và quỹ được đề cập sẽ thay mặt họ đầu tư. Tiền đầu tư được hướng tới một loạt các chứng khoán bao gồm nhưng không giới hạn ở cổ phiếu, trái phiếu lợi suất cao, các khoản vay có đòn bẩy và trái phiếu cấp đầu tư. Mặc dù không có gì lạ khi một số quỹ này tập trung vào một loại tài sản duy nhất như cổ phiếu, nhưng một số quỹ có thể cung cấp cho các nhà đầu tư của họ một tập hợp các loại tài sản hỗn hợp.
Các quỹ khu vực sử dụng các nhà quản lý tiền chuyên nghiệp, những người được giao nhiệm vụ phải chỉ đạo nơi quỹ thực hiện đầu tư sao cho có thể tạo ra lãi vốn nếu không phải là thu nhập. Đôi khi, cả hai đều có thể mong muốn những kết quả này để ghi nhớ mục tiêu của quỹ.
Trái ngược với nghĩa đen của thuật ngữ 'quỹ khu vực', một số ít các nhà đầu tư cũng coi quỹ thị trường mới nổi là quỹ khu vực. Điều này xảy ra đúng với trường hợp này mặc dù thực tế là các quỹ của thị trường mới nổi không chỉ đầu tư vào chứng khoán từ một khu vực địa lý cụ thể. Các quỹ tại các thị trường mới nổi được biết là đầu tư vào Ấn Độ, Nga và Trung Quốc ngoài việc đầu tư vào một loạt các quốc gia ở Châu Phi, Đông Nam Á và Châu Mỹ Latinh.
Quy trình suy nghĩ mà Chính phủ đầu tư vào các quỹ khu vực
Một số nhà đầu tư tìm cách chuyển thu nhập của họ vào các quỹ khu vực để họ có được khả năng tiếp xúc đa dạng trong một khu vực địa lý nhất định. Điều này là do họ có ấn tượng rằng khu vực đã nói mang lại lợi nhuận vượt qua mức trung bình.
Các nhà đầu tư bình thường có khả năng tìm thấy các quỹ trong khu vực là một khoản đầu tư thực tế. Điều này là do hầu hết các cá nhân không có đủ vốn để họ có thể đa dạng hóa các khoản đầu tư của mình thông qua một số khoản đầu tư riêng lẻ trong một khu vực địa lý cụ thể. Hơn nữa, các nhà đầu tư nói trên không cần thiết phải có kiến thức chuyên môn cần thiết để tự mình lựa chọn các khoản nắm giữ.
Các Hình thức mà Quỹ Khu vực đảm nhận
Các quỹ khu vực có thể tồn tại ở dạng chủ động hoặc thụ động, giống như tất cả các quỹ tương hỗ khác.
Trong trường hợp quỹ khu vực hoạt động, người quản lý danh mục đầu tư hoặc nhóm quản lý phụ trách hoạt động của quỹ. Mục tiêu của họ liên quan đến việc vượt qua hiệu suất của chỉ số khu vực phổ biến.
Trong trường hợp các quỹ khu vực thụ động, lệ phí tương đối thấp hơn và ý tưởng thực hiện đồng bộ với chỉ số khu vực sẽ chiếm ưu thế.
Các quỹ khu vực được biết là chủ yếu tập trung vào các khoản đầu tư vào các công ty giao dịch công khai. Điều đó đang được nói, một số quỹ khu vực đang hoạt động có thể có một số khoản đầu tư hạn chế vào các công ty tư nhân.
Do thực tế là một số quỹ khu vực có chi phí hoạt động cao hơn do chỉ tập trung vào khu vực của họ, các nhà quản lý đầu tư có xu hướng tính phí cao hơn cho các quỹ nói trên.
Một số quỹ khu vực thực sự thuộc loại quỹ quốc tế. Quốc tế ở đây đề cập đến các quỹ có khả năng tiếp xúc rộng rãi với các khu vực mở rộng bên ngoài Ấn Độ hoặc có mức độ đầu tư cụ thể vào một quốc gia không thuộc Ấn Độ. Ví dụ:các quỹ trái phiếu cấp đầu tư quốc tế được cung cấp bởi một số nhà quản lý đầu tư.
Các quỹ khu vực không được giả định giống với các quỹ thị trường mới nổi. Họ hoạt động theo cách tương tự như các quỹ tương hỗ, tuy nhiên họ nhắm mục tiêu đầu tư dựa trên một khu vực địa lý cụ thể.
