Có những phụ nữ ở Canada nắm giữ ảnh hưởng đáng kể trong ngành công nghiệp của chúng tôi, họ giám sát hàng triệu tỷ tài sản. Những ý kiến chuyên gia này cần thiết hơn bao giờ hết. Các chiến lược đang tìm cách điều chỉnh theo vị trí mà thị trường đang hướng tới và tập trung vào nhiều biến số sẽ đánh dấu sự thành công hay thất bại của khoản đầu tư trong tương lai.
Một lần nữa, năm nay, để đánh dấu Ngày Quốc tế Phụ nữ, chúng tôi sẽ khám phá những thông tin chi tiết có giá trị từ những phụ nữ hàng đầu trong ngành của chúng tôi.
Được phân tách theo loại tài sản trong tư cách thành viên CVCA, bài viết này sẽ khám phá quan điểm của các nhà lãnh đạo trong lĩnh vực đầu tư mạo hiểm.
Ngành công nghiệp công nghệ Canada có vị trí cực kỳ thuận lợi để tiếp tục phát triển và ngày càng đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế Canada nói chung. Các công ty khởi nghiệp và mở rộng quy mô công nghệ của Canada đang được hưởng lợi từ hệ sinh thái đang phát triển và trưởng thành nhanh chóng, tài năng đẳng cấp thế giới và khả năng tiếp cận thị trường toàn cầu từng bước. Nguồn vốn đầu tư mạo hiểm ở Canada đã phát triển nhanh hơn ở Mỹ và thị trường Toàn cầu trong những năm gần đây và số lượng các khoản đầu tư mạo hiểm ở Canada hiện nhiều hơn ở Israel. Điều quan trọng là, thị trường mạo hiểm không chỉ đang phát triển mà còn đang trưởng thành, vì tỷ lệ các thương vụ VC giai đoạn cuối trên tổng số các thương vụ VC hiện nay tương đương nhau ở Canada và Hoa Kỳ. Sự tăng trưởng này đang được thúc đẩy bởi tài năng đẳng cấp thế giới của chúng tôi về AI và công nghệ sâu, được thúc đẩy bởi các tổ chức học thuật và nhập cư mạnh mẽ. Ngoài ra, chúng tôi đang chứng kiến nhân tài mở rộng quy mô mạnh mẽ hơn trong các vai trò phi kỹ thuật khi số lượng người sáng lập lặp lại và giám đốc điều hành mở rộng quy mô dày dạn tăng lên. Cuối cùng, các công ty công nghệ của Canada được hưởng lợi từ việc có nền kinh tế lớn nhất thế giới ngay phía nam biên giới cũng như các chính phủ, trường đại học, công ty tăng tốc và các chương trình khác hỗ trợ. Chưa bao giờ có thời gian thú vị hơn cho các doanh nhân công nghệ Canada!
Một trong những thách thức lớn nhất mà cổ phần tư nhân và đầu tư mạo hiểm phải đối mặt hiện nay cũng giống như tất cả các công ty và tổ chức phải đối mặt:làm thế nào để hỗ trợ các cá nhân và nhóm trong môi trường hiện tại, nơi mà căng thẳng, cô lập và lo lắng luôn ở mức cao nhất mọi thời đại. Tại Real, chúng tôi dành nhiều thời gian để suy nghĩ về sự phát triển và hạnh phúc của những người sáng lập và đội của họ. Chúng tôi nghĩ về những công cụ, tài nguyên và hướng dẫn nào mà chúng tôi có thể cung cấp để hỗ trợ họ trong nỗ lực xây dựng văn hóa của công ty, hỗ trợ nhóm của họ và nhận ra nhu cầu riêng của từng cá nhân. Chúng tôi hiểu rằng các tổ chức cần cung cấp các giải pháp linh hoạt, tạo ra những cách thức mới để giữ mọi người kết nối, giám sát tình trạng của các nhóm của họ và thiết lập mạng lưới an toàn để hỗ trợ sức khỏe tâm thần của các cá nhân.
Tại Real Ventures, chúng tôi rất vui mừng được đầu tư vào các công ty khởi nghiệp tuyệt vời của Canada. Chúng tôi hợp tác với những người sáng lập để đẩy nhanh sự phát triển của công ty và giúp họ đạt được tầm nhìn của mình. Mặc dù chúng ta biết rằng các doanh nhân là những người tháo vát và có kỹ năng vượt qua các trở ngại, nhưng chúng ta cũng biết rằng một hệ sinh thái khởi nghiệp màu mỡ với các chính sách thuận lợi sẽ tạo điều kiện và tăng tốc độ phát triển. Chính phủ Canada có tác động đáng kể đến sức hấp dẫn của hệ sinh thái và do đó thành công của các công ty công nghệ của Canada. Một số chính sách và sáng kiến của Chính phủ tác động trực tiếp đến hệ sinh thái công nghệ như tài trợ cho nghiên cứu tiên tiến, phát triển chiến lược IP phù hợp, cho phép nhập cư nhanh chóng đối với tài năng công nghệ, tạo động lực cho đầu tư mạo hiểm, đưa ra cơ cấu thuế phù hợp cho các doanh nhân và nhà đầu tư, v.v. . Cam kết tiếp tục của Chính phủ Canada trong việc ưu tiên phát triển thế hệ tiếp theo của các công ty công nghệ Canada là rất quan trọng để đảm bảo một khu vực công nghệ Canada đang phát triển mạnh mẽ, là một trong những chìa khóa cho sức khỏe lâu dài và sự sống động của nền kinh tế Canada.
Điều thú vị nhất đối với tôi là sự thay đổi có ý nghĩa đối với ESG và đầu tư có trách nhiệm như một khía cạnh của “điều bình thường mới”. Các nhà đầu tư của Canada đang đặt trọng tâm thực sự và đáng kể vào việc cân nhắc ESG và các yếu tố tác động cũng như đầu tư cho “lợi nhuận ba mặt” - điều tôi muốn gọi là 3P:Hiệu suất, Hành tinh và Con người. Bức thư thường niên của Giám đốc điều hành BlackRock, Larry Finks, là một bằng chứng tuyệt vời và điều tôi đánh giá cao nhất là nó đã nêu rõ lý do tại sao việc đặt khí hậu và tính bền vững lên hàng đầu trong các quyết định đầu tư lại thúc đẩy kết quả và giá trị cho các bên liên quan.
Các nhà đầu tư thị trường tư nhân cũng đang nỗ lực xây dựng sự hiểu biết của họ về cách tích hợp các vấn đề ESG vào chiến lược đầu tư của họ và thực hiện phương pháp tiếp cận nền tảng, đó là bằng cách tập trung vào nơi lợi ích và rủi ro tồn tại và được tạo ra:với các công ty danh mục đầu tư. Đầu tư có trách nhiệm là trọng tâm của đặc tính của Yaletown. Các quỹ của chúng tôi tập trung đầu tư vào Ngành Công nghiệp Thông minh để xây dựng cho sự tăng trưởng thích ứng với khí hậu và làm như vậy một cách công bằng, đa dạng và công bằng, tìm cách giải quyết không chỉ tác động “như thế nào” mà còn cả “tác động gì” được tạo ra và rủi ro được giảm thiểu. Chúng tôi là những người tin tưởng chắc chắn rằng đầu tư có trách nhiệm không chỉ đi cùng với tăng trưởng mà còn thực sự tạo ra nó và danh mục đầu tư của chúng tôi chứa hàng tá ví dụ.
Tôi rất tự hào về sự lãnh đạo của công ty tôi về vấn đề này và tôi vui mừng nhận thấy rằng cách tiếp cận và thái độ đầu tư này đang trở nên bình thường hóa - bởi vì chúng tôi không còn đủ khả năng để nghĩ khác.
Hai điều thực sự nổi lên:biến đổi khí hậu và sự đa dạng, công bằng và hòa nhập.
Về sự đa dạng, không nghi ngờ gì nữa, năm qua đã mang lại cho nó tốc độ học tập nhanh hơn trong không gian PE / VC, nhưng vẫn còn rất nhiều việc phải làm. Nói về sự đa dạng đang rất thịnh hành là một chuyện, luyện tập nó mỗi ngày lại là một chuyện khác. Tôi tự hào về công việc được dẫn dắt bởi các thành viên của Ủy ban Đa dạng và Hòa nhập của CVCA, và vinh dự được đóng vai trò là Đồng Chủ tịch của họ, và công việc của các công ty cá nhân như Yaletown, những người đã hỗ trợ công việc của tôi và đóng một vai trò không thể thiếu trong Co- Thành lập Quỹ bình đẳng, một mô hình mới để đầu tư bền vững vào các phong trào nữ quyền toàn cầu sẽ kích hoạt hơn 1 tỷ đô la cho bình đẳng giới, biến nó thành quỹ tự duy trì vì bình đẳng giới lớn nhất trên thế giới.
Với tất cả các hình thức thay đổi cấp độ hệ thống, cách duy nhất để thành công về lâu dài là giải quyết các nguyên nhân gốc rễ. Các chiến lược chuyển đổi trong ngành của chúng ta cần phải xuất phát ngoài các cam kết về sự đa dạng và đưa chúng vào các giá trị và triết lý vững chắc. Tại Yaletown, hơn 50% người dân của chúng tôi xác định là bị phân biệt chủng tộc hoặc đa dạng về sắc tộc và hơn 50% xác định là phụ nữ. Chúng tôi không tình cờ thức dậy theo cách đó. Nó phản ánh hệ thống niềm tin của chúng tôi và công việc chúng tôi đã làm để ưu tiên chúng. Tôi nghĩ rằng điều này đã mang lại cho chúng tôi một lợi thế, thể hiện ở việc mang lại lợi nhuận ổn định cho các nhà đầu tư của chúng tôi và có hiệu suất quỹ tứ phân vị hàng đầu.
Không nghi ngờ gì nữa, về biến đổi khí hậu, đây vừa là mối đe dọa vừa là cơ hội lớn nhất của cuộc đời chúng ta. Chống lại biến đổi khí hậu không chỉ là vấn đề giảm thiểu lượng khí thải carbon của chúng ta. Để đáp ứng thách thức cấp bách của biến đổi khí hậu, chúng ta phải tận dụng việc sử dụng các công nghệ kỹ thuật số để phát triển tất cả các quy trình công nghiệp để có năng suất cao hơn và sử dụng ít carbon hơn - xây dựng nền Công nghiệp Thông minh. Đó là lý do tại sao tại Yaletown, chúng tôi đã liên tục thực hiện và tiếp tục áp dụng phương pháp tiếp cận khung ESG toàn diện được tích hợp trong toàn bộ chu trình đầu tư của chúng tôi từ khi cần mẫn đến khi thoát ra.
Năm 2020 - 2021 là thời điểm cực kỳ thú vị để tham gia vào không gian vốn đầu tư tư nhân / đầu tư mạo hiểm. Đại dịch COVID-19 đã làm đảo lộn hoàn toàn những gì chúng ta hiểu là nền kinh tế truyền thống. Tuy nhiên, như thường lệ, khi thách thức xuất hiện thì cơ hội không bị bỏ lại xa.
Ví dụ, các ngành kinh tế được xác định trong lịch sử bằng vốn vật chất nặng nề đang được định hình lại. Chúng bao gồm các môi trường được xây dựng, chẳng hạn như các tòa nhà và cơ sở hạ tầng, hoạt động của ngành, sản xuất, giao thông vận tải, hậu cần, nông nghiệp và thành phố. Yếu tố ‘x’ ở đây là liệu Canada có thể bắt kịp những xu hướng mới nổi này và củng cố lợi thế cạnh tranh trong lĩnh vực này không?
Tại Yaletown, chúng tôi là những người tin tưởng lớn vào nền kinh tế của ngày mai. Tôi cảm thấy điều này phần lớn sẽ được thúc đẩy bởi ba xu hướng:số hóa, chuyển đổi và bền vững. Về bản chất, đây có thể được tóm tắt một cách gọn gàng là Ngành Công nghiệp Thông minh. Tôi tin rằng việc trở thành động lực đầu tiên trong cơ hội đầu tư này, thiết lập một con đường để tái cấu trúc nền kinh tế của chúng ta về mặt vật chất và tư tưởng nhằm xóa bỏ lối suy nghĩ cũ và giảm lượng khí thải, sẽ mang lại lợi nhuận cho Canada. Tôi hy vọng rằng các nhà hoạch định chính sách của chúng tôi bắt đầu có xu hướng theo hướng này, bởi vì nếu họ làm như vậy, tất cả Canada sẽ chiến thắng. Để xây dựng trở lại tốt hơn, chúng ta phải xây dựng thông minh hơn.
Không cần phải nói rằng đại dịch đã đưa tất cả chúng ta trong ngành đầu tư mạo hiểm trải qua một năm dài. Nhưng khi chúng tôi suy nghĩ về nơi chúng tôi đã kết thúc vào cuối năm 2020, rõ ràng là đại dịch là một yếu tố thúc đẩy và các công ty khởi nghiệp công nghệ sẽ được hưởng lợi từ sự thay đổi cơ bản này. Tôi đã đọc cuốn sách của Scott Galloway - Post Corona:Từ Khủng hoảng đến Cơ hội. Anh ấy mô tả chi tiết một số thay đổi và tôi thấy những xu hướng này đang diễn ra trong danh mục đầu tư của chúng tôi và trong các dự án kinh doanh mới đang ra mắt trên thị trường.
Xu hướng đầu tiên tôi thấy là chăm sóc sức khỏe và sử dụng thuốc ảo. Là một nhà đầu tư sớm vào Maple vào năm 2018 (cách đây không lâu!) Tôi nhớ một cuộc gọi cần mẫn mà các bác sĩ đã nói với chúng tôi với niềm tin mạnh mẽ rằng các bác sĩ sẽ không bao giờ khám bệnh nhân trực tuyến. Nhanh chóng chuyển tiếp đến năm 2020 và Maple kể từ đó đã huy động được 75 triệu đô la trong một vòng do Shoppers Drug Mart dẫn đầu. Tôi nghĩ rằng tất cả chúng ta đều có thể đồng ý rằng cách thức cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khỏe sẽ mãi mãi thay đổi và nhóm của chúng tôi đang theo dõi chặt chẽ những đổi mới trong tương lai trong lĩnh vực y tế kỹ thuật số.
Xu hướng thứ hai mà chúng tôi đã quan sát là chuyển đổi kỹ thuật số ở cấp độ doanh nghiệp. Và để làm điều đó thành công, việc áp dụng cơ sở hạ tầng đám mây và tận dụng thông tin chi tiết về dữ liệu chưa bao giờ quan trọng hơn thế. Nhiều liên doanh công nghệ của chúng tôi đã có mức tăng trưởng mạnh mẽ qua từng năm khi khách hàng của họ tăng tốc áp dụng các giải pháp của họ.
Cuối cùng, những người sáng lập trong danh mục đầu tư của chúng tôi đã có thể tăng số lượt theo dõi lớn, phần lớn thông qua Zoom hoặc các nền tảng video khác. Hiệu quả của quy trình sẽ có tác dụng lâu dài sau COVID, nhưng tôi tin rằng chúng tôi sẽ quay trở lại phương pháp gây quỹ “lai” hơn. Chúng tôi cũng rất vui được xem thêm 2
Thách thức lớn nhất mà đầu tư mạo hiểm phải đối mặt ngay bây giờ là gì?
Tôi rất vui được đồng chủ tịch Ủy ban CVCA D&I với Sophie Gupta từ Yaletown Partners. Mặc dù đã có một số tiến bộ vượt bậc kể từ lần đầu tiên ủy ban họp lại vào năm 2017 và tôi tin rằng cuộc thảo luận đã phát triển từ “tại sao điều này lại quan trọng” thành “cách chúng ta có thể tạo ra sự thay đổi tốt nhất”, chúng ta chỉ mới bắt đầu sơ khai và chúng ta vẫn đang trong những ngày đầu của một quá trình chuyển đổi cơ bản. Chúng tôi có một ủy ban rất gắn bó và chúng tôi đã đặt ra một chương trình nghị sự đầy tham vọng cho năm 2021. Hãy theo dõi một số thông báo tại Invest 2021 vào tháng 6.
Bạn cảm thấy yếu tố kinh tế nào có tác động nhiều nhất đến chiến lược của quỹ?
Sự thành công của các công ty trong danh mục đầu tư của chúng tôi được dự đoán dựa trên khả năng tiếp cận vốn, tài năng và khách hàng của họ. Tôi đã có một số cuộc thảo luận với các công ty trong danh mục đầu tư của chúng tôi trong quý vừa qua và thách thức số 1 mà hội đồng quản trị quan tâm hàng đầu là tiếp cận đúng tài năng để mở rộng quy mô công ty của họ. Nhóm tại Prospect đã xuất bản báo cáo gần đây nhằm khám phá sâu hơn những thách thức này.
