Bài viết này so sánh hiệu suất năm 2021 của 367 quỹ tương hỗ định hướng vốn cổ phần được quản lý tích cực với các điểm chuẩn của danh mục. Hiệu suất năm 2021 đề cập đến lợi nhuận tuyệt đối trong 357 ngày từ ngày 1 tháng 1 năm 2021 đến ngày 24 tháng 12 năm 2021. Tất cả lợi nhuận chỉ số đề cập đến tổng lợi nhuận (bao gồm cả cổ tức) trừ khi có quy định khác.

Lưu ý: Mục tiêu của nghiên cứu này chỉ là những gì được nêu trong tiêu đề - để xem các nhà quản lý quỹ tương hỗ tích cực đã hoạt động như thế nào vào năm 2021. Không ai trong số này là các khuyến nghị đầu tư. Chọn quỹ dựa trên chỉ về kết quả hoạt động gần đây trong quá khứ là một trong những sai lầm đầu tư quỹ tương hỗ tồi tệ nhất.

Chúng tôi kêu gọi độc giả đánh giá cao sự khác biệt giữa việc xem dữ liệu với tư cách là một nhà phân tích hoặc một người quan sát tò mò và xem dữ liệu với tư cách là một nhà đầu tư. Trong bài viết này, chúng tôi không giới thiệu người quan sát tò mò.

Quỹ hỗn hợp tích cực: CRISIL Hybrid 35 + 65 - Chỉ số hiếu chiến tăng 18,2% vào năm 2021 và Nifty 50 TRI tăng 22,7%.

17 trong số 34 quỹ đánh bại Nifty và 30/34 quỹ đánh bại chỉ số CRISIL, đây là một hoạt động tốt.

Kinh phí chuyên đề (khác): 35 trong số 43 quỹ hoạt động tốt hơn Nifty. Mỗi quỹ trong danh mục này có điểm chuẩn riêng. Trong số 7 quỹ ESG, chỉ có hai quỹ vượt trội hơn Chỉ số Nifty 100 ESG - TRI, tăng 28,2% vào năm 2021; năm chiếc đã làm tốt hơn chiếc Nifty.

Quỹ Công nghệ: Nguồn vốn từ ICICI và SBI hoạt động tốt hơn S&P BSE Teck Index - TRI (47%). Quỹ từ Franklin hoạt động kém hiệu quả.

Dược phẩm và Chăm sóc sức khỏe: Ba trong số chín quỹ đánh bại S&P BSE Health Care - TRI (14,8%).

Cơ sở hạ tầng: Tất cả 18 quỹ đều đánh bại Nifty Infra TRI (34,9%)

Ngân hàng &Dịch vụ Tài chính: 7 trong số 13 vượt qua Nifty Financial Services - TRI (12,3%)

FMCG / Tiêu dùng: Tất cả 11 quỹ đều hoạt động tốt hơn Nifty Cons Tiêu dùng TRI (17,3%)

Ngược lại: Cả ba quỹ tương phản đều hoạt động kém hiệu quả NIFTY500 Giá trị 50 - TRI (51,5%)

Lợi tức cổ tức: 5 trong số 7 quỹ đánh bại Nifty Div Opp TRI (30,56%)

Quỹ Giá trị: Chỉ có một trong số 15 quản lý để đánh bại NIFTY500 Giá trị 50 - TRI (51,6%)

Cap nhỏ: NIfty Small cap 250 TRI tăng 55,3%. 15 trong số 24 quỹ hoạt động tốt hơn.

Nắp giữa: Nifty Midcap 150 - TRI trả lại 42,5%. 13 trong số 26 quỹ hoạt động tốt hơn. Đó là khá kém. Ngoài ra, hãy xem:Myth Busted:Các nhà quản lý quỹ tương hỗ vốn hóa trung bình năng động có thể dễ dàng đánh bại chỉ số này.

Nhiều nắp: NIFTY 500 Multicap 50:25:25 TRI đã tăng 35,9% vào năm 2021. 7 trong số 10 quỹ hoạt động tốt hơn.

Nắp Flexi: 16 trong số 25 quỹ hoạt động tốt hơn Nifty 500 TRI (28,1%)

Quỹ Tập trung: 15 trong số 25 quỹ hoạt động tốt hơn Nifty 500 TRI (28,1%)

ELSS: 29 trong số 41 quỹ hoạt động tốt hơn Nifty 500 TRI (28,1%)

Các quỹ có giá trị vốn hóa lớn và trung bình: 19 trong số 28 quỹ đánh bại Chỉ số Nifty LargeMidcap 250 - TRI (32,8%)

Nắp lớn: 18 trong số 32 quỹ hoạt động tốt hơn NIFTY 100 - TRI (23,5%). Nếu chúng tôi thực hiện phân tích tương tự vào ngày 22 tháng 12 năm 2017, chỉ có 10 trong số 27 quỹ hoạt động tốt hơn. Chỉ có 3 trong số 28 quỹ vào tháng 12 năm 2018! Tỷ lệ này được cải thiện thành 20 trên 28 vào tháng 12 năm 2019 nhưng giảm xuống 10 trên 29 vào tháng 12 năm 2020.

Vì vậy, trong năm năm qua, chỉ có hai lần (2019 và 2021) có hơn 50% danh mục đạt điểm chuẩn.

Tóm lại, đây là một năm khá tốt đối với các quỹ được quản lý tích cực, với hơn 50% quỹ trong một danh mục vượt qua tiêu chuẩn ngoại trừ các quỹ Value, Contra, Pharma và Mid cap. Như đã chỉ ra trước đó, những kết quả này không nên được sử dụng để đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.