Lạ nhưng có thật! Làm thế nào các quỹ tương hỗ đánh bại chỉ số!
Đây là một sự thật kỳ lạ nhưng có thật về cách các quỹ tương hỗ đánh bại chỉ số! Đó cũng là lý do tại sao tôi tiếp tục nhấn mạnh vào việc bảo vệ nhược điểm. Các quỹ tương hỗ đã đánh bại chỉ số một cách nhất quán nhận thấy việc đánh bại chỉ số khi nó giảm dễ dàng hơn là khi nó tăng lên! Dưới đây là các con số từ công cụ sàng lọc quỹ tương hỗ Vốn chủ sở hữu tự do tháng 12 năm 2018
Như những người dùng thông thường có thể biết, trình sàng lọc sử dụng ba số liệu để phân tích quỹ. (1) tần suất một quỹ đánh bại chỉ số còn được gọi là tính nhất quán hiệu suất lợi nhuận luân phiên. (2) Tần suất quỹ bảo vệ nhược điểm giảm ít hơn chỉ số (khi chỉ số giảm) còn được gọi là tính nhất quán bảo vệ giảm. (3) Tần suất một quỹ hoạt động tốt hơn chỉ số khi chỉ số tăng lên, còn được gọi là tính nhất quán hiệu suất tăng.
Người ta có thể nghĩ rằng bảo vệ nhược điểm mà không có hiệu suất trở lại thì không có ích gì. Đúng vậy đây là sự thật. Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư cũng cho rằng hiệu suất tăng là quan trọng hoặc thậm chí cần thiết để một quỹ có thể đánh bại chỉ số. Cái này sai! Như chúng ta sẽ thấy bên dưới, bảo vệ nhược điểm là rất quan trọng và hiệu suất tăng gần như là tùy chọn!
Cách các quỹ tương hỗ đánh bại chỉ số:Các bước
Tệp trình sàng lọc có 233 quỹ.
Trong số này, hơn 5 năm, 112 quỹ đã đánh bại chỉ số với> =70% thời gian.
Từ 112 này, nếu chúng tôi tính các khoản tiền có tính nhất quán bảo vệ giảm> =70% trong 5 năm, chúng tôi nhận được 87 khoản tiền.
Từ 112, Nếu chúng tôi tính các khoản tiền có hiệu suất hoạt động tăng ổn định> =70% trong 5 năm, chúng tôi chỉ nhận được 28 !!
Vì vậy, hãy để chúng tôi viết tắt thông tin này theo cách sau (năm năm):
Nếu chúng tôi lặp lại quá trình này trong bốn năm, chúng tôi nhận được
Cuối cùng đã qua ba năm , chúng tôi có
Những kết quả này có ý nghĩa gì?
Người quản lý quỹ dễ dàng đánh bại chỉ số bằng cách bảo vệ nhược điểm là đảm bảo quỹ giảm ít hơn chỉ số hơn là hoạt động tốt hơn chỉ số khi chỉ số tăng.
Có một số hệ quả có thể cho thấy:37 trong số 233 quỹ có tính nhất quán tăng từ 70% trở lên. Trong số này, 28 cũng có hiệu suất lợi nhuận từ 70% trở lên.
Mặc dù 158/233 quỹ có mức bảo vệ giảm 70% +, nhưng chỉ có 87 quỹ liên tục (70% +) đánh bại chỉ số. Vì vậy, hiệu suất tăng (mặc dù bản thân nó hiếm hơn) dường như có cơ hội vượt trội hơn khả năng bảo vệ giảm sút
Chỉ 25/233 quỹ có hiệu suất tăng và giảm 70% thặng dư trong 5 năm. Trong số 21 quỹ này có 100% hoạt động hoàn vốn, 3 quỹ có 82%, 63% và 58% hoạt động hoàn vốn. Hai quỹ, DSP Top 100 và Can Reb Equity Đa dạng có hiệu suất sinh lời là 0% !!
Chỉ 22/233 quỹ có hiệu suất tăng và giảm 70% thặng dư trong 4 và 5 năm
Chỉ 14/233 quỹ có hiệu suất tăng và giảm 70% thặng dư trong 3, 4 và 5 năm. Từ 14 quỹ này, chỉ có 11 quỹ sau đây có tỷ suất sinh lợi vượt trội hơn 70% - thặng dư trong 3,4,5 năm!
CategoryBenchmarkFundEQ-L &MCNifty Largemidcap 250 TRIPrincipal Emerging Bluechip Fund - Direct Plan - Growth OptionEQ-VALNifty Largemidcap 250 TRIInvesco India Contra Fund - Direct Plan - GrowthEQ-VALNifty Largemidcap 250 TRITata Equity P / E Fund-Direct Plan Growth Equity Fund 100 TRIPNif Kế hoạch trực tiếp - Tùy chọn tăng trưởngHY-AHNifty 100 TRITata Quỹ tiết kiệm hưu trí Trung bình -Kế hoạch trực tiếp Tăng trưởng kế hoạch trực tiếpEQ-MLCNifty Largemidcap 250 TRIAditya Birla Sun Life Equity Fund - Kế hoạch trực tiếpEQ-ELSSNifty Largemidcap 250 TRIAditya Birla Sun Life Giảm thuế '96 - Tăng trưởng - Kế hoạch trực tiếpEQ-LCN Quỹ TRIReliance Large Cap - Kế hoạch Tăng trưởng Kế hoạch Trực tiếp - Tùy chọn Tăng trưởngEQ-LCNifty 100 TRIMotilal Oswal Quỹ tập trung 25 - Kế hoạch Trực tiếpEQ-L &MCNifty Largemidcap 250 TRIAditya Birla Sun Life Quỹ Lợi thế Vốn chủ sở hữu - Tăng trưởng - Kế hoạch Trực tiếpEQ-MLCNifty Largemidcap 250 TRIPrincipal Quỹ tăng trưởng đa vốn hóa-Direct Kế hoạch - Tùy chọn tăng trưởng
