Như độc giả có thể biết, trong điều chỉ có thể được mô tả là một động thái kỳ lạ, Motilal Oswal AMC đã tung ra bốn quỹ chỉ số mới cùng một lúc! Chi tiết AUM của các quỹ này hiện đã có sẵn và chúng tôi tìm hiểu cách các nhà đầu tư kế hoạch trực tiếp và kế hoạch thông thường đã chọn từ các quỹ này. Kết quả khá thú vị!
Các chương trình đã được mở để mua liên tục từ ngày 6 tháng 9 năm 2019. Trong khi bảng dữ kiện chỉ cung cấp tổng dữ liệu AUM, kế hoạch thông thường, kế hoạch trực tiếp AUM chia nhỏ (cộng với cổ tức, tùy chọn tăng trưởng chia nhỏ nếu có) có thể được tìm thấy tại Nghiên cứu AMFI và thông tin trang. Dữ liệu sau được lấy từ cả AMFI và bảng thông tin AMC tháng 10 năm 2019
Tất cả bốn quỹ chỉ mục đã được xem xét tại đây : (1) Quỹ Motilal Oswal Nifty 500:Tránh &bám vào quỹ Nifty 50 Index (2) Motilal Oswal Nifty Midcap 150 Index Fund:Bạn có nên đầu tư? (3) Motilal Oswal Nifty Smallcap Index Fund 250:Điều này sẽ tạo ra sự khác biệt? (4) Đánh giá quỹ chỉ số ngân hàng Motilal Oswal Nifty:sự thay thế quỹ vốn hóa lớn?
Hai số liệu AUM được báo cáo. (1) AUM cuối tháng có thể được tìm thấy trong bảng dữ kiện và các cổng thông tin khác như VR. (2) AUM Trung bình hàng quý. Tôi không thể tìm được định nghĩa chính thức, nhưng tôi nghĩ đây là mức trung bình của AUM hàng ngày trong một quý.
Việc phá vỡ kế hoạch trực tiếp, thường xuyên tại AMFI là AUM trung bình hàng quý. Đối với một quỹ cũ, sự khác biệt giữa hai con số này sẽ không đáng kể. Đối với những quỹ mới này, AUM hàng quý là vô nghĩa, nhưng nó vẫn được báo cáo!
AUM trung bình hàng quý được báo cáo tại AMFI cho bốn quỹ này là vô nghĩa. Tuy nhiên, kế hoạch trực tiếp:tách kế hoạch thông thường dựa trên những con số này cũng nên áp dụng cho AUM cuối tháng thực tế. Như bạn có thể thấy, mức trung bình xấp xỉ một phần tư của AUM cuối tháng.
Điều này có lẽ đã được tranh luận nội bộ trước và sau khi ra mắt tại AMC. Một quỹ đầu tư tạo ra các sản phẩm mới để chứng kiến sự gia tăng lợi nhuận một cách khôn ngoan. Một vụ phóng NFO tốt thường thu được ít nhất Rs. 1000 Crores. Để bắt đầu, điều này không bao giờ có thể thực hiện được với quỹ chỉ số.
DSP đã ra mắt quỹ Nifty Next 50 vào tháng 2 năm 2019 và quản lý 17 crores. UTI cũng làm như vậy vào tháng 6 năm 2018 và đạt được 213 crores. Đương nhiên, có rất nhiều yếu tố đang diễn ra ở đây. Mỗi AMC có loại mạng lưới phân phối nào, cách họ “đối xử” với các nhà phân phối, điều kiện thị trường, v.v. Từ tháng 6 năm 2018 đến tháng 2 năm 2019, nhiều người có thể biết được rằng Nifty Next 50 có thể biến động như thế nào!
Motilal Oswal đã thu thập được tổng cộng khoảng Rs. 73,5 crores từ bốn quỹ này tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2019. Xem xét điều kiện thị trường hiện tại, đây là một số tiền ấn tượng. Liệu họ có nhận được nhiều như vậy không nếu họ chỉ tung ra quỹ Nifty 500? Có thể là không. Vì vậy, nó không phải là một sai lầm.
Đối với các quỹ chỉ số, các cổng tư vấn rô bốt dựa trên kế hoạch trực tiếp có thể là một đóng góp đáng kể cho AUM, nhưng việc phân tích như vậy không có sẵn để phân tích. Trong tương lai, sẽ rất thú vị khi xem AUM di chuyển như thế nào.
Quỹ Motilal Oswal Nifty 500:AUM chia tay:(Tháng 9 năm 2019)
AUM (Cr) Trung bình AUM (Cr) 21.24525.2338Gói trực tiếp:15,7%
Gói thông thường:84,3% (Sự chia tay này là bình thường)
Đây là tỷ lệ phần trăm của AUM trung bình được lập bảng ở trên. Điều này gần như hợp lệ cho AUM cuối tháng.
Motilal Oswal Nifty Bank Index Fund:AUM chia tay:(Tháng 9 năm 2019)
AUM (Cr) Trung bình AUM (Cr) 19,66504,9835Gói trực tiếp:25,6%
Gói thông thường:74,4% (Một lần nữa tương đối bình thường, trực tiếp có lẽ cao hơn một chút vì nó lạ)
Quỹ chỉ số Motilal Oswal Nifty Midcap 150:Chia tay AUM:(Tháng 9 năm 2019)
AUM (Cr) Trung bình AUM (Cr) 18.31274,4718Gói trực tiếp:45%
Gói thông thường:55% (Cái gì! Gần giống nhau?)
Chúng tôi biết AUM thông thường đến từ đâu - thông qua một nhà phân phối cá nhân hoặc tổ chức. AUM trực tiếp đến từ đâu? Trực tiếp hay qua trung gian trực tiếp? Tôi sẽ trả tiền để biết điều này.
Chỉ số Motilal Oswal Nifty Smallcap 250:AUM chia tay:(Tháng 9 năm 2019)
AUM (Cr) Trung bình AUM (Cr) 14.27023.4634Kế hoạch trực tiếp:71,8%
Gói thường xuyên:28,2%
Gì! Làm thế nào mà điều đó xảy ra ?! Các nhà phân phối có thể đã thúc đẩy Nifty 500 và Bank Index tài trợ nhiều hơn vì các SIP có thể dính hơn rất nhiều ở đó. Tuy nhiên, không thể phủ nhận rằng các nhà đầu tư trực tiếp đã thích các quỹ chỉ số vốn hóa trung bình và nhỏ.
Đây là ảnh chụp màn hình từ AMFI (AUM ở Lakhs), vì vậy cả hai chúng ta có thể tin rằng nó tốt hơn!
Kế hoạch trực tiếp của quỹ chỉ số vốn hóa nhỏ đã thu về nhiều hơn khoảng 24% so với kế hoạch trực tiếp của quỹ chỉ số vốn hóa trung bình và cao hơn một chút so với kế hoạch vốn hóa trung bình thông thường.
Các nhà đầu tư PMS của Motilal Oswal có thể đã đóng góp vào kế hoạch trực tiếp AUM. Chúng tôi không biết là bao nhiêu.
Không có vấn đề gì với ngân hàng và quỹ chỉ số Nifty 500. Một chỉ số vốn hóa nhỏ với 250 cổ phiếu có lẽ là cách dễ nhất để một nhà quản lý quỹ tích cực đánh bại và thực sự đây là trường hợp và lý do tại sao tôi sử dụng điểm chuẩn vốn hóa trung bình cho các quỹ vốn hóa nhỏ:Tại sao quỹ tương hỗ vốn hóa nhỏ của bạn phải đánh bại điểm chuẩn này!
Vì vậy, tôi nghĩ rằng việc lựa chọn một quỹ có chỉ số vốn hóa nhỏ với khả năng quản lý rủi ro bằng không là một sai lầm. Trong trường hợp vốn hóa trung bình, chúng ta hãy xem xét một số dữ liệu từ Công cụ sàng lọc hiệu suất quỹ tương hỗ cổ phiếu tháng 10 năm 2019. Chỉ có hai trong số hai mươi ba quỹ đã cố gắng liên tục đánh bại Chỉ số Nifty Midcap 150 trong mỗi 3,4 và 5 năm có thể. Vì vậy, quỹ chỉ số vốn hóa trung bình có ý nghĩa hơn nhiều.
Trong trường hợp vốn hóa nhỏ, việc quản lý tích cực có thể bảo vệ đáng kể các nhà đầu tư khỏi sự sụt giảm. Vì vậy, lựa chọn một quỹ chỉ số vốn hóa nhỏ là một lựa chọn khá non nớt, theo quan điểm của tôi. Hãy để chúng tôi xem tốc độ tăng trưởng của AUM diễn ra như thế nào.
