ICICI Prudential Quant Fund là một chương trình vốn cổ phần đầu tư vào vốn chủ sở hữu và các công cụ liên quan đến vốn chủ sở hữu được lựa chọn dựa trên mô hình định lượng (quant). Thời gian NFO của quỹ kết thúc vào ngày 7 tháng 12 năm 2020. Đây là đánh giá.

Tài liệu thông tin về chương trình cho biết quỹ có thể đầu tư tới 95% vào công cụ vốn chủ sở hữu trong số gần 50% có thể vào các công cụ phái sinh. Mô hình lượng tử sẽ được ICICI Prudential Quant Fund tuân theo là gì: Nó không được biết đến. Nó sẽ dựa trên "một số" yếu tố.

Những yếu tố này có bản chất năng động! Các yếu tố hiện có có thể được loại bỏ và các yếu tố mới được thêm vào mỗi năm khi xem xét. Ví dụ về các yếu tố này bao gồm các chỉ số vĩ mô và các thông số cơ bản bao gồm Giá ghi sổ, Giá so với thu nhập, Tỷ suất cổ tức, Tỷ suất sinh lời trên tài sản, Xếp hạng của nhà phân tích, Thu nhập trên mỗi cổ phiếu thay đổi, Tỷ lệ bao phủ lãi suất, Xếp hạng của nhà phân tích, Tỷ lệ hoàn vốn đầu tư, Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản. Nói tóm lại, mọi thứ dưới ánh mặt trời hoàn toàn có thể tự do phân bổ tài sản theo ý muốn.

Như mọi khi, quảng cáo chiêu hàng liên quan đến quỹ lượng tử là “Sự can thiệp có giới hạn của con người
để tránh mọi thành kiến”. Các nhà quỹ không ngừng nghĩ rằng tuyên bố như vậy làm tổn hại đến chức năng của các quỹ hoạt động do con người quản lý.

Bản trình bày sơ đồ đưa ra hình ảnh này như một bằng chứng về khái niệm. Đây là đại diện cho một lần trả về (100 đến 879 hoặc 425). Hầu hết các quỹ đang hoạt động, khi được so sánh với các điểm chuẩn của chúng theo cách tương tự, sẽ trông giống như thế này!

Trong vụ tai nạn năm 2008, mô hình không tốt hơn so với chỉ số sau đó và dường như đã giảm nhiều hơn so với chỉ số trong vụ tai nạn năm 2020. Vì vậy, ít nhất, một nhà đầu tư muốn đầu tư vào quỹ này không nên mong đợi sự biến động thấp hơn.

Bài thuyết trình cũng cho biết mô hình đã đánh bại điểm chuẩn BSE 200 TRI 10 trong số 14 lợi nhuận hàng năm gần đây nhất. Tuy nhiên, điều này là trước chi phí, đặc biệt là con số lớn liên quan đến các kế hoạch thường xuyên để đáp ứng các mục tiêu NFO AUM cần thiết. Và nó đã thất bại lớn:-9,9% so với 0,8% đối với chỉ số vào năm 2018 và 2,6% so với 10,4% đối với chỉ số.

Tóm lại, không có ý nghĩa gì đối với bất kỳ nhà đầu tư nào khi coi Quỹ số lượng ICICI mà thực sự không biết gì về mô hình định lượng của nó.