Trong bài viết này, chúng ta hãy thảo luận về các loại quỹ tương hỗ mà chúng ta có thể sử dụng cho các mục tiêu tài chính 3-5 năm để trả lời câu hỏi trên kênh YouTube của chúng tôi. Gần đây chúng tôi đã thảo luận về việc sử dụng quỹ tương hỗ cổ phần nào trong 8-9 năm SIP và chỉ ra rằng việc phân bổ tài sản và quản lý rủi ro quan trọng hơn việc lựa chọn sản phẩm.

Trong khi điều này cũng đúng trong khoảng thời gian 3-5 năm, quá trình này dễ dàng hơn rất nhiều. Việc phân bổ tài sản, trong trường hợp này, là 100% nợ. Tại sao? Hai lý do. Thứ nhất, không có đủ thời gian để phục hồi sau một khoản lỗ lớn hoặc thị trường chứng khoán kéo dài kém. Thứ hai, không giống như các mục tiêu dài hạn, không cần phải lo lắng về việc đánh bại lạm phát bằng lợi nhuận vì tác động của nó nhỏ hơn đáng kể trong thời gian ngắn hơn.

Do đó, không cần thiết phải xem xét bất kỳ khoản rủi ro vốn chủ sở hữu nào trong vòng 3-5 năm và cũng khá thận trọng. Vì vậy, điều đó để lại cho chúng tôi các quỹ tương hỗ nợ. Tuy nhiên, có những cân nhắc bổ sung trước khi chúng tôi tiếp tục. Quá nhiều nhà đầu tư mắc sai lầm khi chạy theo lợi nhuận trong ngắn hạn và cả từ các sản phẩm nợ.

Vì lạm phát không phải là vấn đề chính nên chúng ta không cần phải lo lắng về lợi nhuận. Thuế cũng không phải là một vấn đề quan trọng. An toàn hợp lý của vốn là tất cả những gì quan trọng. Trong 3-5 năm, chúng tôi sẽ mua lại khoản đầu tư này và chi tiêu nó. Rồi nó vĩnh viễn ra khỏi cuộc sống của chúng ta. Tại sao chúng ta phải suy nghĩ về lợi nhuận và thuế?

Ngoài ra, chúng ta có cần quỹ tương hỗ cho giai đoạn này không? Câu trả lời là không. Chúng tôi có thể thực hiện một khoản tiền gửi định kỳ đơn giản hoặc khoản tiền gửi cố định từ một loại ngân hàng “quá lớn để thất bại”. Ngoài ra, hãy xem:Cách đầu tư mà không cần sử dụng quỹ tương hỗ.

Có, chúng tôi trả thuế thấp hơn cho lợi nhuận quỹ tương hỗ trong một số trường hợp nhất định, nhưng bản thân lợi nhuận đó là không chắc chắn. Để đánh bại lợi nhuận từ FD hoặc RD an toàn, chúng ta cần phải chấp nhận rủi ro nhiều hơn và điều này có thể phản tác dụng.

Vì vậy, chúng tôi sẽ chỉ xem xét nhu cầu của nhà đầu tư bán lẻ điển hình:an toàn>> lợi nhuận>> thuế tất cả trong giới hạn hợp lý. Dữ liệu được đề cập bên dưới được lấy từ công cụ sàng lọc quỹ tương hỗ Nợ (tháng 5 năm 2021). Trước tiên, hãy để chúng tôi liệt kê các danh mục quỹ tương hỗ cần tránh.

Ngoài ra, nhiều cố vấn tài chính đề xuất các quỹ đầu tư vào trái phiếu tương đương với thời hạn đầu tư của chúng tôi. Có nghĩa là, họ có thể đề xuất trái phiếu thời hạn trung bình cho các mục tiêu 3-5 năm vì các quỹ này đầu tư vào các trái phiếu có thời hạn đáo hạn như vậy. Đây chỉ là lời khuyên khủng khiếp. Một quỹ như vậy sẽ rất dễ bay hơi. Xem Lời khuyên về Quỹ Nợ nghèo:Phù hợp Chân trời Đầu tư với Hồ sơ Đáo hạn Quỹ.

Các loại quỹ tương hỗ trong 3-5 năm (các nhà đầu tư nhỏ lẻ điển hình)

Là một nhà đầu tư bán lẻ điển hình, tôi muốn chọn các danh mục có hồ sơ đầu tư hẹp. Tức là, nếu nhu cầu của tôi là 3-5 năm kể từ bây giờ, tôi muốn chọn các quỹ chỉ đầu tư vào trái phiếu có thời hạn ngắn hơn nhiều. Điều này khiến chúng tôi chỉ có ba danh mục.

1. tiền qua đêm
2. quỹ lưu động
3. quỹ thị trường tiền tệ

Có vẻ kỳ lạ, các quỹ cực ngắn hạn đầu tư vào trái phiếu có thời hạn dài hơn, 1-3 năm và thậm chí 3-5 năm (tỷ lệ chênh lệch nhỏ). Ngoài ra, họ có thể chịu rủi ro tín dụng. Do đó, họ bị loại khỏi danh sách này.

Ngay cả các quỹ thanh khoản cũng đầu tư vào các trái phiếu rủi ro vì vậy cần phải cẩn thận trong quá trình lựa chọn. Tại thời điểm viết bài, danh mục thị trường tiền tệ là đồng nhất về thời hạn và hồ sơ tín dụng và rất phù hợp cho các mục tiêu ngắn hạn trên ít nhất một năm.

Tất cả các nhà đầu tư phải tránh các loại quỹ tương hỗ trong 3-5 năm

1. Tất cả các quỹ cổ phần ngoại trừ quỹ chênh lệch giá có chất lượng tín dụng tốt. Đặc biệt là quỹ “tiết kiệm” vốn chủ sở hữu là một điều tối kỵ. Lý do:quá biến động, có khả năng xảy ra rủi ro tín dụng.
2. Quỹ Thời hạn Thấp:Kỳ hạn danh mục trung bình từ 0,5 đến 2,7 năm 17/25 quỹ trong danh mục này đầu tư vào trái phiếu xếp hạng AA (tất cả dữ liệu tính đến tháng 4 năm 2021 và có thể thay đổi). Quá nhiều biến động trong thời gian đáo hạn của danh mục đầu tư có nghĩa là sự biến động không xác định và có thể quá cao trong 3-5 năm. Khả năng bị hạ cấp tín dụng cũng cao hơn.
3. Quỹ Thời hạn Ngắn hạn:Thời gian đáo hạn danh mục trung bình từ 0,3 đến 1,8 năm. 15/27 quỹ trong danh mục này đầu tư vào trái phiếu được xếp hạng AA. Lập luận tương tự như trên.
4. Quỹ Thời hạn Trung bình:Kỳ hạn danh mục đầu tư trung bình 3-4 năm; 13-16 quỹ trong danh mục này đầu tư vào trái phiếu xếp hạng AA. Lập luận tương tự như trên.
5. Tất cả các quỹ nợ khác ngoại trừ quỹ thanh khoản, quỹ qua đêm và quỹ thị trường tiền tệ. Các quỹ này đầu tư vào trái phiếu dài hạn và NAV sẽ khá biến động. Rủi ro tín dụng cũng hiện hữu.
6. Tất cả các quỹ kết hợp. Quá bất ổn, khả năng bị hạ cấp tín dụng cao hơn.

Cũng sẽ có một số quỹ trong mỗi danh mục trên là ngoại lệ. Tuy nhiên, không có gì đảm bảo rằng chúng sẽ vẫn như vậy.

Các loại quỹ tương hỗ trong 3-5 năm (nhà đầu tư hiểu biết)

Các nhà đầu tư có thể đánh giá cao rủi ro và có thời gian và khuynh hướng nghiên cứu có thể xem xét các loại này.

1. Quỹ Thời hạn Cực ngắn:Kỳ hạn danh mục trung bình 0,2 đến 0,7 năm. 15/28 quỹ trong danh mục này đầu tư vào trái phiếu xếp hạng AA
2. Quỹ kinh doanh chênh lệch hỗn hợp:Thời gian đáo hạn danh mục đầu tư trung bình từ 0,06 đến 1,5 năm. Một trong số 27 quỹ trong danh mục này đầu tư vào trái phiếu được xếp hạng AA (tất cả dữ liệu tính đến tháng 4 năm 2021 và có thể thay đổi). Mặc dù hồ sơ danh mục đầu tư của các quỹ này thường hẹp và hợp lý, nhưng việc thiếu cơ hội kinh doanh chênh lệch giá có thể khiến các nhà quản lý quỹ chấp nhận rủi ro tín dụng.

Tóm lại, chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư nên sử dụng các quỹ thanh khoản hoặc quỹ thị trường tiền tệ cho nhu cầu từ 3-5 năm. Tuy nhiên, không có gì đảm bảo lợi nhuận tốt hơn tiền gửi cố định ngân hàng trước hoặc sau thuế. Cũng đọc:Tôi có thể sử dụng nguồn vốn lưu động cho các mục tiêu dài hạn với các tổ chức TCVM không?