Có tổng cộng 23 quỹ tương hỗ vốn hóa trung bình được quản lý tích cực có sẵn để đầu tư ngày hôm nay. Trong số này, 20 người lớn hơn năm năm. Bài viết này đánh giá cách các quỹ tương hỗ vốn hóa trung bình này đã so sánh với Chỉ số tổng lợi nhuận Nifty Midcap 150. Chúng tôi xác định bốn quỹ tương hỗ vốn hóa trung bình đã hoạt động tốt hơn chỉ số một cách nhất quán.

Chúng tôi sẽ xem xét lợi nhuận luân phiên. Nghĩa là, chúng tôi sẽ so sánh mọi khoảng thời gian hoàn vốn 3,4 và 5 năm có thể có từ ngày 1 tháng 1 năm 2013 (kể từ khi bắt đầu các kế hoạch trực tiếp) đến ngày 6 tháng 8 năm 2021.

Chúng tôi sẽ sử dụng Công cụ sàng lọc quỹ tương hỗ vốn chủ sở hữu vào tháng 8 năm 2021 để chọn lọc những người hoạt động nhất quán. Đầu tiên, chúng tôi xem xét lợi nhuận luân phiên trong 5 năm. Chúng tôi sẽ xác định ngưỡng nhất quán hiệu suất lợi nhuận luân phiên là 70%. Quỹ lẽ ra phải làm tốt hơn chỉ số 70% trong tổng số thời hạn hoàn vốn luân phiên được xem xét.

Ví dụ:có 883 cửa sổ hoàn vốn luân phiên 5 năm có thể có trong khoảng thời gian được đề cập ở trên. L&T Mid Cap Fund-Direct Fund-Growth đã vượt qua Chỉ số tổng lợi nhuận của Nifty Midcap 150 là 734 trong số 883 cửa sổ trả lại đó. Đó là tính nhất quán về hiệu suất mang lại lợi nhuận 83%.

• Nếu chúng tôi áp dụng ngưỡng 70% trong vòng 5 năm, thì 5 quỹ có giá trị vốn hóa trung bình sẽ đủ điều kiện.
• Bốn trong số các quỹ đó đủ điều kiện nếu chúng tôi cũng yêu cầu 70% lợi nhuận luân phiên nhất quán trong bốn năm.
• Trên hết, nếu chúng tôi cũng yêu cầu 70% lợi nhuận luân phiên nhất quán trong ba năm, thì bốn quỹ giống nhau sẽ đủ điều kiện.

Danh sách những người hoạt động nhất quán của quỹ tương hỗ vốn hóa trung bình

1. Quỹ Midcap DSP - Kế hoạch Trực tiếp-Tăng trưởng
2. Quỹ đầu tư trung bình của Invesco Ấn Độ - Phương án kế hoạch trực tiếp-tăng trưởng
3. L&T Mid Cap Fund-Trực tiếp lên kế hoạch-Tăng trưởng
4. Sơ đồ vốn chủ sở hữu mới nổi của Kotak - Tăng trưởng - Trực tiếp

Bốn trong số 20 doanh nghiệp có thể có (với lịch sử năm năm trở lên) là một con số khá nhỏ, đặc biệt là khi xem xét có bao nhiêu người trong ngành công nghiệp đa chức năng cho rằng việc đánh bại thị trường ở phân khúc vốn hóa trung bình (và vốn hóa nhỏ) sẽ dễ dàng hơn.

Quan trọng hơn, bốn hoặc năm quỹ hàng đầu có xu hướng thay đổi vài năm một lần. Điều này dựa trên dữ liệu trong quá khứ. Vì vậy, ngay cả khi bạn chọn một trong những thứ này để đầu tư ngay hôm nay, chúng có thể bị trượt giá trong tương lai.

Những người muốn tiếp xúc với vốn hóa trung bình (hoặc vốn hóa nhỏ) không cần phải nhìn xa hơn quỹ thụ động Nifty Next 50. Xem:Kết hợp quỹ Nifty và Nifty Next 50 để tạo danh mục đầu tư lớn, chỉ số vốn hóa trung bình và Cách tốt nhất để đầu tư vào Nifty Next 50 Index là gì? và ICICI Nifty Next 50 Index Fund vs Nippon India ETF Junior BeEs

Tuy nhiên, các lựa chọn thay thế cũng không có hoa hồng! Bất kỳ quỹ chỉ số nào ngoài 100 cổ phiếu NSE hàng đầu (trong trường hợp này là Midcap ETF hoặc quỹ chỉ số) đều mắc phải các lỗi theo dõi đáng kể, như được trình bày gần đây:Không phải tất cả các quỹ chỉ số đều giống nhau! Ngoài 100 cổ phiếu hàng đầu, lỗi theo dõi cổ phiếu là rất lớn!

Nifty Next 50 là một lựa chọn thay thế tốt, nhưng có thể gây khó chịu khi nắm giữ nếu một số cổ phiếu Nifty hàng đầu hoạt động tốt hơn phần còn lại của thị trường như chúng ta đã thấy ngày hôm qua:Tại sao ICICI Pru Nifty Next 50 Index Fund lại được xếp hạng một sao?