Trước đây, chúng tôi đã báo cáo rằng cổ phần tư nhân, với tư cách là một ngành, đang đi xuống thị trường, ngày càng đầu tư vào các giao dịch nhỏ hơn. Câu hỏi đặt ra là, những phạm vi quy mô công ty nào thu hút các công ty PE? Nói cách khác, nhỏ như thế nào, lớn như thế nào và có điểm hấp dẫn nào về quy mô công ty trong danh mục đầu tư ưa thích cho việc mua lại nền tảng mới không?
Tổng hợp dữ liệu từ www.PrivateEquityInfo.com, các biểu đồ bên dưới hiển thị các chỉ số tiêu chí mua lại nền tảng cho các công ty cổ phần tư nhân trong cơ sở dữ liệu của chúng tôi.
Để đơn giản hóa, mỗi biểu đồ hiển thị các yêu cầu tối thiểu cho từng chỉ số (ví dụ:doanh thu tối thiểu, EBITDA tối thiểu, v.v.). Chúng tôi cũng có dữ liệu về phạm vi tối đa cho mỗi số liệu, nhưng tôi sẽ nhóm chúng lại với nhau để nghiên cứu sau. Nói cách khác, nghiên cứu này là về các yêu cầu quy mô giao dịch tối thiểu đối với các công ty cổ phần tư nhân.
Để rõ ràng, dữ liệu này không dựa trên giá trị giao dịch mà dựa trên phạm vi mong muốn đã nêu cho các hoạt động mua lại nền tảng. (Lưu ý:chúng tôi chỉ ghi lại các tùy chọn kích thước cho các khoản đầu tư vào nền tảng vì thường không có mức tối thiểu cho các khoản đầu tư bổ sung).
Ngoài ra, mối quan tâm đáng chú ý là MEDIAN của tỷ lệ (vốn chủ sở hữu tối thiểu) / (EV tối thiểu) =0,5.
Diễn giải - đây là một đại diện cho phần trăm vốn chủ sở hữu PE mà các công ty PE hiện đặt vào cấu trúc vốn của họ khi mua lại ban đầu một công ty nền tảng mới. Mặc dù đây là một khoa học không chính xác, nhưng cấu trúc giao dịch PE hiện tại dường như chiếm khoảng 50% vốn chủ sở hữu. Điều này dường như chứng thực với các nghiên cứu dữ liệu tính toán giao dịch mà chúng tôi đã thấy gần đây.
Đăng ký www.PrivateEquityInfo.com để lọc các công ty PE theo tài chính mục tiêu và các tiêu chí mua lại khác của họ.
