Là chuẩn mực toàn cầu để đầu cơ chuyển động đối với lãi suất đô la Mỹ ngắn hạn, các tùy chọn hợp đồng tương lai Eurodollar là một trong những tùy chọn được giao dịch tích cực nhất trên các sản phẩm tương lai.
Eurodollars là đô la Mỹ được gửi vào các ngân hàng thương mại bên ngoài Hoa Kỳ. Khoản tiền này bao gồm các khoản tiền gửi tại các ngân hàng nước ngoài và các chi nhánh ở nước ngoài của các ngân hàng Mỹ.
Vì các quỹ này được tổ chức bên ngoài Hoa Kỳ, Eurodollars không phải tuân theo các quy định ngân hàng giống như tiền gửi trong nước và cũng không bị kiểm soát bởi Cục Dự trữ Liên bang. Vì những quỹ này từng được tổ chức độc quyền ở Châu Âu, nên quy ước đặt tên “Eurodollar” đã bị mắc kẹt mặc dù giờ đây chúng cũng được tổ chức tại các ngân hàng ở Caribe, Châu Á và hơn thế nữa.
Vì thị trường Eurodollar về cơ bản không bị quy định nên những khoản tiền gửi này có khả năng trả lãi cao hơn so với tiền gửi ở Mỹ. Mặt khác, vị trí ở nước ngoài của các quỹ này khiến họ phải đối mặt với rủi ro kinh tế và chính trị tiềm ẩn hiện hữu ở các quốc gia mà họ đang nắm giữ.
Do sự tham gia quốc tế của nó, thị trường Eurodollar là một trong những thị trường vốn lớn nhất trên thế giới.
Hợp đồng tương lai Eurodollar được coi là phong vũ biểu chính của dòng tiền toàn cầu. Là một phương tiện tài chính phái sinh, giá của Eurodollar tương lai dựa trên việc tính toán lãi suất của các khoản tiền gửi Eurodollar 3 tháng cho những ngày cụ thể trong tương lai. Giá được xác định bởi dự báo của thị trường về các mức lãi suất này.
Ban đầu chỉ được giao dịch trên sàn của Chicago Mercantile Exchange (CME), hợp đồng tương lai Eurodollar là hợp đồng đầu tiên được thanh toán bằng tiền mặt thay vì giao hàng thực.
Ngày nay, khoảng 98% tất cả các hợp đồng tương lai của Eurodollar được giao dịch trên nền tảng giao dịch điện tử CME Globex.
Biểu đồ trên, được tạo MIỄN PHÍ bằng cách sử dụng nền tảng NinjaTrader, hiển thị hoạt động giao dịch trong 3 năm qua đối với hợp đồng tương lai Eurodollar trong khung thời gian hàng tuần. Sau 8 tháng giảm mạnh từ cuối năm 2017 đến giữa năm 2018, giá đã phục hồi từ mức thấp và xu hướng tăng giá.
Trong số các hợp đồng quyền chọn được giao dịch tích cực nhất, quyền chọn trên Eurodollar tương lai đạt trung bình hơn 1,1 triệu hợp đồng được giao dịch mỗi ngày trong năm 2019. Tính thanh khoản sâu của quyền chọn Eurodollar cung cấp cho các nhà giao dịch nhiều cơ hội để suy đoán về hướng lãi suất của Hoa Kỳ.
Các tùy chọn trên Eurodollar kỳ hạn cho phép các nhà giao dịch phòng ngừa trước những thay đổi bất lợi về giá của Eurodollar kỳ hạn trong khi cũng có khả năng thu được lợi nhuận từ những thay đổi giá có lợi. Quyền chọn Eurodollar đối với các nhà giao dịch hợp đồng tương lai có thể thực hiện các tùy chọn này vào hoặc trước khi hết hạn.
Tương tự như các quyền chọn khác trên các sản phẩm tương lai, quyền chọn Eurodollar cung cấp cho chủ sở hữu quyền nhưng không có nghĩa vụ mua hoặc bán hợp đồng tương lai cơ bản ở một mức giá cụ thể vào hoặc trước ngày hết hạn của quyền chọn.
Mặc dù giao dịch quyền chọn trên hợp đồng tương lai có thể là một cách để quản lý rủi ro, nhưng giao dịch đầu cơ quyền chọn vốn có rủi ro và các nhà giao dịch nên luôn thực hành các kỹ thuật giảm thiểu rủi ro thích hợp.
Hiện đã có các tùy chọn giao dịch hợp đồng tương lai thông qua nền tảng NinjaTrader! Cửa sổ Chuỗi tùy chọn mới cung cấp một ma trận trực quan để nhanh chóng quản lý thời hạn và báo giá cho các tùy chọn giao dịch trên hợp đồng tương lai.
NinjaTrader là một lựa chọn từng đoạt giải thưởng trên nhà môi giới tương lai với định giá chi phí thấp cho các giao dịch quyền chọn. Mở tài khoản của bạn với NinjaTrader Brokerage để có quyền truy cập vào giá chiết khấu và một nền tảng giao dịch miễn phí.
