Giao dịch hàng hóa tương lai cung cấp khả năng tiếp xúc trực tiếp với thị trường cơ sở của chúng. Tiếp xúc trực tiếp kết hợp với đòn bẩy hợp đồng tương lai cho phép các nhà giao dịch kiểm soát các hợp đồng hàng hóa có giá trị chỉ với một phần nhỏ trong tổng số tiền giao dịch.

Hợp đồng tương lai hàng hóa là gì?

Hợp đồng tương lai hàng hóa cho phép thương nhân mua hoặc bán một loại hàng hóa vào một ngày cụ thể trong tương lai. Mỗi hợp đồng được ràng buộc trực tiếp với thị trường cơ sở của nó. Nói cách khác, khi giá hàng hóa - hoặc giá giao ngay - di chuyển lên hoặc xuống, hợp đồng tương lai thay đổi đồng thời.

Có ba loại hàng hóa tương lai chính, nông nghiệp, năng lượng và kim loại. Tất cả các hợp đồng đều có nguồn gốc từ các mặt hàng nguyên liệu thô bao gồm dầu mỏ, khí đốt tự nhiên, vàng, bạc, ngô, đậu nành và gia súc.

Tiếp xúc trực tiếp với giá giao ngay

Giá giao ngay là giá hiện tại của hàng hóa để mua, thanh toán hoặc giao hàng ngay lập tức. Do đó, thuật ngữ giao ngay chỉ ra một mức giá có thể được thực hiện “ngay tại chỗ”.

Tất cả giá giao sau của hàng hóa được tính trực tiếp từ giá giao ngay và giá giao ngay được các nhà kinh doanh hàng hóa trên toàn thế giới chấp nhận trên toàn thế giới.

Theo Dan Gramza, nhà tư vấn quốc tế dày dạn kinh nghiệm của sàn giao dịch Chicago, “Việc xây dựng hợp đồng tương lai, về bản chất, dựa trên giá giao ngay.”

Ví dụ, hợp đồng dầu thô kỳ hạn (CL) dựa trên giá giao ngay của dầu thô West Texas Intermediate (WTI). Do đó, các nhà giao dịch CL tiếp xúc trực tiếp với giá dầu thô giao ngay. Ngoài ra, giá giao ngay là số tiền bạn sẽ trả nếu giao hàng thực tế.

Tìm hiểu thêm về cách tiếp xúc trực tiếp với hàng hóa trong video dài 2 phút này:

Những thách thức về khả năng tiếp xúc hàng hóa trên thị trường chứng khoán

Ngược lại với thị trường kỳ hạn, khả năng tiếp xúc hàng hóa trên thị trường chứng khoán có thể là một thách thức. Mặc dù thị trường chứng khoán có những cơ hội để tiếp xúc với hàng hóa, nhưng đó là quá trình gián tiếp hơn nhiều với những khó khăn thêm vào.

Ví dụ, có rất nhiều cổ phiếu và quỹ ETF liên quan đến vàng và khai thác vàng, nhưng không có cổ phiếu nào cung cấp khả năng tiếp xúc trực tiếp với giá vàng giao ngay như vàng tương lai. Chứng khoán dựa trên vàng thường được đa dạng hóa giữa các kim loại và ngành công nghiệp khác, làm giảm mối tương quan trực tiếp với giá vàng giao ngay.

Ngoài ra, cổ phiếu và ETFs có nguồn gốc từ hàng hóa đôi khi được chiết khấu vì cổ tức và cơ cấu cổ phiếu có liên quan. Điều này cũng có thể làm giảm bớt mối liên hệ giữa giá cổ phiếu và giá giao ngay.

Bắt đầu với NinjaTrader

NinjaTrader hỗ trợ hơn 500.000 nhà giao dịch trên toàn thế giới với nền tảng giao dịch mạnh mẽ và thân thiện với người dùng, hoa hồng chiết khấu sâu và hỗ trợ đẳng cấp thế giới. NinjaTrader luôn được sử dụng miễn phí để lập biểu đồ nâng cao, phản hồi chiến lược và trải nghiệm giao dịch sim phong phú.

Tải xuống nền tảng giao dịch từng đoạt giải thưởng của NinjaTrader và bắt đầu với bản demo giao dịch miễn phí với dữ liệu thị trường theo thời gian thực ngay hôm nay!

Bài viết này chỉ dành cho mục đích giáo dục và thông tin và không nên được xem như một lời chào mời hoặc khuyến nghị về bất kỳ sản phẩm, dịch vụ hoặc chiến lược kinh doanh nào. Nó bao gồm nội dung từ các cá nhân hoặc công ty độc lập không có liên kết với NinjaTrader Group (NTG) hoặc bất kỳ chi nhánh nào của nó. Nội dung và ý kiến ​​được trình bày trong bài viết này không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của NinjaTrader hoặc bất kỳ chi nhánh nào của NinjaTrader.