Khi phải quyết định giữa cổ phiếu và hợp đồng tương lai, không giống như bạn đột nhiên đứng giữa một tảng đá và một nơi khó khăn. Đó là bởi vì cả hai phương tiện đầu tư đều có những rủi ro và phần thưởng riêng.

Hầu hết mọi người quen thuộc với việc đầu tư vào thị trường chứng khoán hơn là đầu tư vào thị trường tương lai. Họ biết những điều cơ bản về cổ phiếu, bao gồm cả khi bạn đầu tư vào một công ty, bạn đang mua một phần của nó, hay còn gọi là “cổ phần”. Và bạn có thể nắm giữ những cổ phiếu đó hoàn toàn hoặc thông qua quỹ tương hỗ.

Với hợp đồng tương lai, bạn không đầu tư vào một tổ chức công ty. Thay vào đó, bạn mua một hợp đồng để tiếp xúc với các tài sản vật chất, từ ngô hoặc đậu nành đến cà phê hoặc dầu. Bạn cũng có thể mua các hợp đồng tương lai để trang trải cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ, thậm chí cả thời tiết. Trong cổ phiếu, bạn có thể nắm giữ chứng chỉ cổ phiếu đó trong tay hoặc ít nhất là thấy sự bảo mật được thể hiện trong tài khoản trực tuyến của bạn.

Tuy nhiên, trong giao dịch hàng hóa kỳ hạn, bạn không muốn một buổi sáng thức dậy và thấy một xe tải chở đầy thịt lợn trên đường lái xe của mình. Bởi vì với hợp đồng tương lai, không chắc bạn muốn giao hàng hóa thực tế cho hàng hóa mà bạn đang đầu tư.

Cổ phiếu và hợp đồng tương lai có một số điểm tương đồng. Cho dù bạn đang mua cổ phiếu hay hợp đồng tương lai, bạn có thể đang làm việc với một nhà môi giới. Cả hai loại giao dịch đều được thực hiện thông qua một sàn giao dịch, chẳng hạn như Sở giao dịch chứng khoán New York đối với cổ phiếu hoặc Sở giao dịch chứng khoán Chicago đối với hợp đồng tương lai.

Đối với nhiều người, đầu tư vào hợp đồng tương lai là một cách để đa dạng hóa thành một lĩnh vực đầu tư khác nhau - một lĩnh vực đòi hỏi sử dụng các chiến lược đa dạng.

Khi bạn đầu tư vào cổ phiếu, số lượng cổ phiếu mà một công ty chào bán là hữu hạn, cho đến khi họ quyết định bán nhiều hơn trên thị trường. Cổ phiếu thường không hết hạn trong khi công ty đang là mối quan tâm thường xuyên. Vì vậy, “mua và nắm giữ” là chiến lược phổ biến của các nhà đầu tư cổ phiếu dài hạn. Nhưng với hợp đồng tương lai, bạn đồng ý mua hoặc bán một loại hàng hóa vào một ngày trong tương lai. Với hợp đồng tương lai, nó không phải là về việc mua và nắm giữ, mà nó là một kỹ thuật liên quan đến việc tham gia và thoát khỏi thị trường.

Khi bạn mua một cổ phiếu, tiền sẽ được rút khỏi tài khoản của bạn tại thời điểm mua. Nhưng với hợp đồng tương lai, nhà môi giới của bạn sẽ yêu cầu một lượng tiền mặt trả trước, được gọi là tiền ký quỹ, để trang trải mọi khoản lỗ có thể xảy ra.

Nếu bạn đã quen với việc di chuyển bất cứ thứ gì nặng nhọc, bạn nên sử dụng đòn bẩy. Một trong những lợi thế lớn nhất của việc đầu tư vào hợp đồng tương lai là bạn đặt một khoản tiền gửi tương đối nhỏ để đạt được đòn bẩy đối với một tài sản lớn hơn.

Đây là cách nó hoạt động. Giả sử bạn muốn đầu tư vào thị trường vàng nhưng không muốn nắm giữ kim loại quý trong tay. Thay vào đó, bạn có thể mua một hợp đồng tương lai bao gồm 100 ounce vàng. Trong kịch bản của chúng tôi, vàng đang giao dịch ở mức 1.250 USD / ounce.

Sàn giao dịch bạn đang giao dịch có thể có yêu cầu ký quỹ là $ 4,950. Nếu bạn làm phép toán, bạn có thể thấy với khoản đầu tư ban đầu dưới 5.000 đô la, bạn có đòn bẩy trên số vàng trị giá 125.000 đô la. Sau đó, mẹo là biết khi nào nên thoát khỏi hợp đồng để kiếm lời hoặc để tránh thua lỗ khi giá vàng - tài sản cơ bản - biến động.

Tóm lại, đầu tư vào cổ phiếu hoặc hợp đồng tương lai có nhiều rủi ro và phần thưởng khác nhau. Nhưng như mọi khi, các nhà đầu tư vào một trong hai phương tiện cần được cập nhật thông tin, bao gồm cả việc làm việc với cố vấn tài chính để đảm bảo họ đang đưa ra những lựa chọn đúng đắn.